Паевые инвестиционные фонды считаются плохими инвестициями, когда инвесторы считают важными определенные негативные факторы, такие как высокие коэффициенты расходов, взимаемые фондом, различные скрытые начальные и внутренние расходы на загрузку, отсутствие контроля над инвестиционными решениями и разводненная доходность.
Высокие годовые расходы
Паевые инвестиционные фонды должны раскрывать информацию о том, сколько они берут со своих инвесторов ежегодно в процентном отношении, чтобы компенсировать расходы на ведение инвестиционного бизнеса. Валовая прибыль взаимного фонда уменьшается на процентную долю расходов, которая может быть очень высокой - в диапазоне от 2 до 3%. Исторически сложилось так, что большинство взаимных фондов приносили рыночную прибыль. Чрезмерные ежегодные сборы могут сделать взаимные фонды непривлекательными для инвестиций, поскольку инвесторы могут получать более высокую прибыль, просто вкладывая средства в ценные бумаги широкого рынка.
Сборы за загрузку
Многие паевые инвестиционные фонды имеют различные классы акций, которые сопровождаются фронтальными или фоновыми нагрузками, которые представляют собой расходы, налагаемые на инвесторов во время покупки или продажи акций фонда. Определенные внутренние нагрузки представляют собой условные отложенные расходы на продажу, которые могут снизиться в течение нескольких лет. Кроме того, многие классы фондовых фондов взимают комиссию 12b-1 во время продажи или покупки. Сборы за загрузку могут варьироваться от 2 до 4%, и они также могут влиять на доходы, генерируемые взаимными фондами, что делает их непривлекательными для инвесторов, которые хотят часто торговать своими акциями.
Недостаток контроля
Поскольку взаимные фонды выполняют всю работу по сбору и инвестированию, они могут быть неподходящими для инвесторов, которые хотят иметь полный контроль над своими портфелями и иметь возможность регулярно балансировать свои активы. Поскольку в проспектах многих взаимных фондов содержатся оговорки, которые позволяют им отклоняться от заявленных инвестиционных целей, взаимные фонды могут быть неподходящими для инвесторов, которые хотят иметь последовательные портфели.
Возвращает разведение
Паевые инвестиционные фонды строго регулируются, и им не разрешается держать концентрированные активы, превышающие 25% их общего портфеля. Из-за этого паевые инвестиционные фонды имеют тенденцию генерировать разрозненную доходность, поскольку они не могут сосредоточить свои портфели на одном наиболее эффективном холдинге.
Советник Insight
Патрик Струббе, ЧФК, КЛУ, РФЦ
Специалисты по сохранению, ООО, Колумбия, Южная Каролина
Вообще говоря, большинство взаимных фондов инвестируются в ценные бумаги, такие как акции и облигации, где, независимо от того, насколько консервативен инвестиционный стиль, будет некоторый риск потери вашей основной суммы. Во многих случаях это не тот риск, который вы должны брать на себя, особенно если вы копили на конкретную покупку или жизненную цель. Паевые инвестиционные фонды также могут быть не лучшим вариантом для более искушенных инвесторов с солидными финансовыми знаниями и значительным капиталом для инвестиций. В таких случаях портфель может выиграть от большей диверсификации, такой как альтернативные инвестиции или более активное управление. Расширение вашего горизонта за пределы взаимных фондов может привести к снижению комиссионных, усилению контроля и / или более полной диверсификации.
