Безналоговые паевые инвестиционные фонды просто состоят из инвестиций, которые приносят безналоговые проценты. Они предлагаются многими известными инвестиционными фирмами, а некоторые даже специализируются на этом типе транспортных средств.
Что такое взаимный фонд?
Взаимный фонд - это тип высоколиквидных ценных бумаг, который очень популярен среди розничных инвесторов. Хотя взаимный фонд технически является типом инвестиционной компании, этот термин чаще всего используется для обозначения портфеля фонда.
Паевые инвестиционные фонды позволяют многим инвесторам объединять свои деньги, тем самым используя их совокупную инвестиционную мощь. Инвесторы приобретают акции фонда, что дает им право на часть его выручки. Фонд инвестирует вклады акционеров в ряд ценных бумаг, чаще всего в акции, облигации и краткосрочные займы, и распределяет прибыль среди инвесторов в соответствии с размером их долей собственности.
Ключевые вынос
- Паевые инвестиционные фонды, вложенные в государственные или муниципальные облигации, часто называют свободными от налогов фондами, поскольку проценты по этим облигациям не облагаются подоходным налогом. Хотя проценты по некоторым облигациям освобождаются от уплаты государственного или местного подоходного налога, они все же могут быть облагается федеральным подоходным налогом, как в случае с казначейскими облигациями. Поскольку не облагаемые налогом взаимные фонды состоят из выпущенных государством облигаций, которые практически не подвержены риску, они, как правило, имеют гораздо более низкие нормы доходности, чем фонды, которые включают более волатильные ценные бумаги. Хотя проценты по государственным облигациям часто не облагаются налогом, никакой прибыли от прироста капитала, когда облигация продается с премией, нет.
Типы фондов
Существует четыре основных типа взаимных фондов: фондовый, облигационный, сбалансированный и денежный рынок. Как следует из их названий, фондовые и облигационные фонды состоят из инвестиций на фондовом и долговом рынках, соответственно. Облигационные фонды, как и сами облигации, имеют тенденцию быть очень стабильными и со временем приносят медленный, но стабильный доход. Фондовые фонды могут быть адаптированы к различным инвестиционным целям: от стратегии с высоким риском и высокой прибылью до диверсифицированного портфеля, ориентированного на минимизацию потенциальных потерь.
Сбалансированные фонды включают комбинацию этих двух ценных бумаг; обычно держатели облигаций уравновешивают акции, чтобы обеспечить средний уровень риска. Обычно называемые денежными эквивалентами, фонды денежного рынка состоят из инвестиций в краткосрочные долговые ценные бумаги, такие как казначейские обязательства (T-Bills) и коммерческие бумаги, срок погашения которых наступает в течение трех месяцев.
Безналоговые фонды
Паевые инвестиционные фонды, инвестируемые в государственные или муниципальные облигации, также называемые муни, часто называют не облагаемыми налогом или не облагаемыми налогом фондами, поскольку проценты, генерируемые этими облигациями, не облагаются подоходным налогом. В некоторых случаях облигации, выпущенные в вашем штате проживания, могут не облагаться тройным налогом, что означает, что проценты освобождаются от всех государственных, местных и федеральных подоходных налогов.
Однако не все облигации освобождены от всех налогов. Хотя проценты по некоторым облигациям освобождены от уплаты государственного или местного подоходного налога, они все равно могут облагаться федеральным подоходным налогом, как в случае с казначейскими облигациями (Т-облигациями).
Поскольку не облагаемые налогом взаимные фонды состоят из выпущенных государством облигаций, которые практически безрисковы, у них, как правило, гораздо более низкие нормы доходности, чем у фондов, которые включают более волатильные ценные бумаги. Для некоторых налоговые льготы этих активов перевешивают снижение потенциала заработка. Является ли этот компромисс выгодным, во многом зависит от вашей ставки подоходного налога и от того, сколько ваши инвестиции могут заработать в налогооблагаемом фонде. (Дополнительную информацию см. В разделе «Лучшие безналоговые фонды доходов (FKTFX, VLTCX)»)
При рассмотрении вопроса об инвестициях во взаимные фонды важно знать конкретные налоговые последствия каждого фонда, чтобы гарантировать, что вы не будете ослеплены налоговой накладной на инвестиции, которые рекламируются как не облагаемые налогом.
Прирост капитала
Хотя проценты по государственным облигациям часто не облагаются налогом, любой прирост капитала, реализуемый, когда облигация продается с премией, не является таковым. Поскольку инвесторы в паевые инвестиционные фонды не контролируют, когда облигации покупаются и продаются, существует вероятность неожиданного налогового векселя, если фонд получает прибыль от прироста капитала, а не от процентов.
