Что такое Jumbo CD?
Jumbo CD - это депозитный сертификат (CD), который требует более высокого минимального баланса, чем тот, который требуется для традиционных депозитных сертификатов. В свою очередь, гигантский CD платит более высокую процентную ставку. Депозитные сертификаты - это вид сберегательного счета, который выплачивает фиксированные проценты взамен вкладчикам, оставляющим свои средства на счете до указанной даты погашения.
Jumbo CD объяснил
Традиционные депозитные сертификаты обычно предлагают более высокую норму прибыли (RoR), чем стандартные сберегательные счета или процентные текущие счета. В том же духе, гигантский компакт-диск будет стоить еще дороже, чем традиционные компакт-диски. Jumbos получают более высокую ставку, потому что они требуют больших минимальных инвестиций, чем стандартный CD. Большинство громоздких компакт-дисков начинаются с 100 000 долларов, но финансовое учреждение, предлагающее этот продукт, может иметь некоторые продукты с более низкой точкой входа.
Jumbo CD считаются безрисковыми инвестициями, поскольку они застрахованы до $ 250 000 Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC). Кредитные союзы также продают гигантские компакт-диски, и эти фонды находят защиту в Национальной администрации кредитных союзов (NCUA).
Ключевые вынос
- Jumbo CD - это депозитный сертификат (CD) с минимальным требованием баланса в размере 100 000 долларов США. Хотя у Jumbo CD более высокие требования к минимальному балансу, чем у традиционных CD, взамен они платят более высокую процентную ставку, чем обычные CD. процентная ставка помогает стабилизировать доходность инвестиционного портфеля путем частичного компенсации рыночного риска. В качестве обеспечения по кредитам можно использовать большие компакт-диски.
Доход от Jumbo CD
Инвесторы получают премию на основе фиксированной процентной ставки в качестве компенсации за отсутствие доступа к своим деньгам в течение срока действия учетной записи. Например, годовой гигантский компакт-диск, на котором выплачивается 1, 5%, может потребовать, чтобы средства были заблокированы на счете в течение одного года. Гигантские компакт-диски могут иметь длину в несколько дней или до десяти лет. Однако стандартный диапазон составляет от трех месяцев до пяти лет. Кроме того, чем дольше срок, тем выше процентная ставка, возвращаемая на вложенные средства.
После погашения CD финансовое учреждение возвращает основную сумму инвестора. Досрочное снятие может быть возможным, в зависимости от условий приобретенного продукта. Однако инвестор заплатит штраф за досрочное расторжение договора.
Как инвесторы используют компакт-диски Jumbo
Крупные институциональные инвесторы являются типичными покупателями громоздких компакт-дисков. Эти крупные учреждения включают банки, некоторые крупные корпорации и пенсионные фонды. В первую очередь это связано с высокими требованиями к минимальному балансу. Эти клиенты используют гигантские компакт-диски в качестве временного инвестиционного инструмента, поскольку некоторые эмитенты имеют срок действия всего семь дней. Краткосрочные сроки погашения позволяют институциональным инвесторам и компаниям в течение коротких периодов зарабатывать проценты на незанятых деньгах, прежде чем вкладывать средства в другие предприятия.
Помимо получения оплаты за размещение средств в этих продуктах, крупные инвесторы используют их в качестве инструментов для снижения подверженности своего портфеля рыночным рискам. Рыночный риск возникает, когда цены на фондовом рынке колеблются во времени. В результате портфели акций могут приносить высокую прибыль, но они также могут нести большие убытки. Постоянный процент, выплачиваемый на гигантских компакт-дисках, помогает компенсировать и снизить риск отрицательной прибыли, которая может возникнуть от владения акциями.
Бизнес, ищущий кредит или другой вид финансирования в банке, может предоставить свой гигантский CD в качестве залога. Залог - это актив, удерживаемый кредитором в качестве обеспечения займа в случае, если заемщик отстает или не выполняет платежи по кредиту. Если заемщик по умолчанию принимает своевременные платежи, кредитор может воспользоваться обеспечением для возмещения любых убытков. Однако депозитные сертификаты, хранящиеся на пенсионных счетах, не могут быть использованы в качестве обеспечения по кредитам.
Риски и недостатки Jumbo CD
Хотя у громоздких компакт-дисков есть положительные аспекты более высоких ставок и защиты FDIC, инвестирование в них имеет свои недостатки. Исторически сложилось так, что большие компакт-диски платят гораздо больше, чем традиционные компакт-диски и сберегательные счета. Однако в последние годы различия между этими доходами сузились, что делает гигантский компакт-диск менее привлекательной инвестицией.
Инфляционный риск
Гигантские компакт-диски обычно не поспевают за инфляцией, известной как инфляционный риск. Инфляция является мерой темпов роста цен в экономике. Например, если уровень инфляции в экономике составляет 2%, а процентная ставка по CD составляет 2, 5%, инвестор зарабатывает только 0, 5% в реальном выражении. Чтобы вложить капитал в гигантский компакт-диск, инвесторам необходимо заблокировать свои средства на более длительные сроки, что приведет к более высокой ставке.
Штрафы за досрочное снятие
Если владельцу понадобятся эти средства до созревания компакт-диска Jumbo, изъятие приведет к штрафу. Штраф может быть комиссией, установленной банком, или инвестор может потерять проценты, заработанные на сегодняшний день. Каждый банк будет иметь определенные правила и рекомендации для досрочного снятия средств. Если существует вероятность того, что средства могут понадобиться до наступления срока погашения компакт-диска, инвесторам лучше инвестировать средства в учетную запись, которая не имеет ограничений на снятие средств, например сберегательный счет с высоким процентом.
Процентный риск
Еще одно беспокойство для инвесторов-гигантов - риск процентных ставок. Этот риск возникает, когда текущие рыночные процентные ставки превышают ставки, предлагаемые гигантским компакт-диском. Если процентные ставки растут, в то время как инвесторы держат Jumbo CD, они упускают более высокие ставки, если эти средства могут свободно инвестировать в другое место.
И наоборот, если процентные ставки падают в течение периода владения, при наступлении срока погашения инвестор может не иметь возможности реинвестировать средства по ставке, сопоставимой с CD. Этот риск известен как риск реинвестирования. Несмотря на то, что вначале гигантские компакт-диски платят более высокую ставку по сравнению с другими продуктами, инвесторы должны взвесить все за и против, чтобы гарантировать, что они не получат более низкую отдачу в долгосрочной перспективе.
Pros
-
Jumbo CD предлагают стабильную процентную ставку на протяжении всего срока владения.
-
Jumbo CD обычно платят более высокую процентную ставку, чем традиционные CD или сберегательные счета.
-
Устойчивый процент, выплачиваемый на компакт-диски Jumbo, может частично компенсировать рыночный риск негативного дохода от владения акциями портфеля.
-
Компакт-диски Jumbo имеют гарантию до 250 000 долларов США на один счет со стороны FDIC или NCUA.
Cons
-
Гигантские компакт-диски приносят меньшую прибыль, чем многие другие инвестиции с фиксированной ставкой, такие как облигации.
-
В условиях роста процентных ставок на рынке большие компакт-диски сталкиваются с риском изменения процентных ставок, поскольку инвесторы могут иметь компакт-диски с более низкой ставкой.
-
Гигантские компакт-диски обычно не поспевают за инфляцией, а это означает, что цены могут расти быстрее, чем норма прибыли компакт-дисков.
-
Инвесторы не могут получить доступ к своим средствам на компакт-дисках Jumbo до наступления срока погашения без штрафов за досрочное снятие средств.
-
У Jumbo CD могут быть высокие требования к минимальному балансу.
Пример Jumbo CD в реальном мире
Wells Fargo Bank (WFC) - это потребительский банк в США, который предлагает множество типов компакт-дисков, включая гигантские компакт-диски. Примеры гигантского тарифа по состоянию на 13 апреля 2019 года включают в себя:
- Шестимесячный гигантский CD с минимальным депозитом в 100 000 долларов платит 1, 15%. Годовой гигантский компакт-диск с минимальным депозитом в 100 000 долларов платит 1, 25%.
Обратите внимание, что предлагаемые банком процентные ставки могут в любое время меняться для новых компакт-дисков и могут отличаться в зависимости от состояния, в котором находится вкладчик.
