Когда дело доходит до инвестиций, облигации, как правило, являются лучшими финансовыми инструментами с низким уровнем риска. Хотя они получают низкие процентные суммы, большинство облигаций имеют преимущество при поддержке правительства. Во времена волатильности рынка привлекательность облигаций набирает обороты из-за их надежности. Обычно инвесторы ищут безопасность после резкого спада на фондовом рынке. В результате все больше инвесторов будут размещать свои средства в ценных бумагах, таких как казначейские обязательства США, которые получают консервативную, но стабильную доходность.
Безопасное вложение
Государственные облигации выпускаются в форме казначейских векселей (ГКО), векселей и облигаций. ГКО представляют собой краткосрочные государственные ценные бумаги США со сроком погашения не более года. Их можно купить через брокера, банк или напрямую у правительства. При наступлении срока платежа покупатель ГКО получает полную сумму, указанную в сертификате облигации. Разница между номинальной суммой и суммой, которую владелец облигации заплатил за сертификат, считается полученным процентом. Этот процент не облагается государственным и местным подоходным налогом, но не федеральным подоходным налогом.
Казначейские билеты имеют более длительный срок; они выпускаются на два, три, пять или 10 лет, и их процентные ставки являются фиксированными. Владельцы казначейских векселей и облигаций получают процентные платежи каждые шесть месяцев. Этот процент должен быть отражен как процентный доход в федеральных налоговых декларациях. Они также бывают нескольких типов, включая облигации I, казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) и государственные сберегательные облигации США, такие как облигации серии EE. (Несколько факторов влияют на налогооблагаемую долю, о которой необходимо сообщить; узнайте больше в Правилах налогообложения облигаций .)
Я облигации
Облигации - это сберегательные облигации, обеспеченные правительством США. Разница между этими облигациями и обычными казначейскими облигациями заключается в полученных процентах. Ставка, полученная по этим облигациям, на самом деле представляет собой комбинацию двух ставок: фиксированной процентной ставки, установленной, когда инвестор покупает облигацию, и полугодовой переменной ставкой, привязанной к текущему уровню инфляции. Максимальная покупка для облигации I составляет 5000 долларов США за календарный год, и проценты перестают начисляться через 30 лет после ее выпуска. Доходы от этих облигаций освобождаются от государственных и местных налогов, и федеральные налоги могут быть отложены до тех пор, пока облигация не будет погашена или не достигнет даты погашения. Одним из ключевых преимуществ здесь является то, что если эта облигация обналичивается для оплаты расходов на образование, она полностью освобождается от налогов. Однако, если облигация погашена в течение первых пяти лет, держатель будет оштрафован на процентную ставку за предыдущие три месяца. (ILB, такие как TIPS и I-Bonds, позволяют инвесторам обуздать разрушительные эффекты инфляции и увеличить диверсификацию портфеля; см. Хеджирование ваших ставок с помощью облигаций, связанных с инфляцией .)
ЧАЕВЫЕ
Чтобы защитить себя от инфляции, вы также можете приобрести индексированные по инфляции облигации на 1000 долларов, известные как TIPS. Эти облигации гарантируют, что победят инфляцию, потому что основная сумма корректируется каждые шесть месяцев в соответствии с индексом потребительских цен, поэтому, если происходит инфляция, основная сумма увеличивается. Процентная ставка по этим облигациям никогда не меняется и устанавливается при покупке ценной бумаги. Срок действия этих облигаций составляет от пяти до 30 лет, и проценты выплачиваются инвесторам каждые шесть месяцев до погашения.
Серия EE
Сберегательные облигации серии EE отличаются тем, что они выпускаются с большим дисконтом от номинальной стоимости и не выплачивают годовой процент, поскольку они накапливаются в самой облигации, а проценты выплачиваются по мере погашения облигации. Процентный доход облагается федеральным налогом, но освобожден от государственных и местных налогов. Если облигация погашается с целью финансирования обучения в колледже, проценты освобождаются от федерального подоходного налога. TreasuryDirect имеет самые актуальные ставки по всем облигациям. (Узнайте больше в Правилах сберегательных облигаций и Налогообложения облигаций .)
Корпоративные облигации - долгосрочные долговые обязательства, выпущенные корпорацией - также являются процентными. Компании выпускают эти облигации как способ увеличения средств компании для финансирования крупных проектов. Это долгосрочные налогооблагаемые облигации, которые платят самую высокую процентную ставку среди всех облигаций из-за повышенного риска дефолта. Преимущество для инвестора заключается в том, что компании должны сначала платить держателям облигаций, а не краткосрочным кредиторам, во времена финансовых затруднений.
Где положить ваши деньги
Moody's Bond Survey и Standard and Poor's также могут помочь вам принять решение о том, куда положить ваши деньги. Эти рейтинговые услуги оценивают облигации на основе кредитного риска корпорации или муниципалитета, выпустившего облигацию. Качество и кредитоспособность компании-эмитента отображается через эти рейтинги облигаций. Например, высококачественный рейтинг облигаций AAA от Standard and Poor's означает, что облигация имеет наивысшее инвестиционное качество, предполагая, что компания сможет выплатить как основную сумму, так и проценты при погашении. На противоположном конце спектра рейтинг DDD означает, что корпорация, продающая облигации, находится в дефолте. Они считаются ненужными облигациями, и, скорее всего, компания не сможет выплатить основную сумму или проценты при погашении держателю облигации. Эти типы облигаций с низким рейтингом аналогичны высокодоходным и спекулятивным облигациям, поскольку они несут наибольший риск и могут принести максимальную отдачу от инвестиций, если они будут погашены при погашении. (Для получения дополнительной информации, проверьте, как такие компании, как облигации Moody's ставка?
Локализация облигаций
Местные органы власти также выпускают долгосрочные облигации в форме муниципальных облигаций, называемых «муни» - безналоговые и не облагаемые налогом облигации. Они используются местными органами власти для финансирования общественных проектов, таких как дороги, мосты и парки. Процентный доход по этим облигациям не облагается федеральными подоходными налогами, и если вы проживаете в государстве, выдавшем муни, процентный доход по облигации также освобождается от государственных и местных налогов. Прирост капитала по этим облигациям облагается налогом. Хотя эти облигации предлагают более низкую процентную ставку, чем корпоративные облигации, из-за не облагаемых налогом преимуществ Мунис может принести доход после уплаты налогов выше, чем корпоративные облигации. (Инвестирование в эти облигации может предложить беспошлинный поток дохода, но они не без риска; см . Основы муниципальных облигаций .)
Вы также можете найти и обменять различные облигации через веб-сайты исследования облигаций. При принятии решения о том, какую облигацию покупать, хорошим источником информации является Standard and Poor's. Помимо рейтингов облигаций, в нем перечислены заявки компаний, выпускающих облигации. Инвесторы могут использовать эту информацию при поиске наиболее финансово устойчивых корпораций.
Суть
Как и акции, инвестирование в корпоративные облигации требует обоснованных решений. Выяснение рейтингов и чтение финансовой отчетности компаний приведут к более уверенному выбору. Если вы выбираете казначейские ценные бумаги, убедитесь, что вас устраивает возврат и срок вашего инвестиционного решения. Особенно в периоды высокого уровня отсутствия безопасности на фондовом рынке целесообразно создавать более сильный и более стабильный портфель с различными облигациями. (Изучите основные термины, чтобы разбить эту, казалось бы, сложную область инвестиций; прочитайте Азбуку рынка облигаций .)
