Investopedia стремится предоставить инвесторам объективные, всесторонние обзоры и рейтинги финансовых продуктов и технологий. С 2009 года, когда мобильные приложения стали массовыми, робо-советники стали важной частью экосистемы инвестиций и финансовых технологий и стали широко использоваться. Но не все робо-советники предлагают одинаковые услуги или обслуживают одних и тех же клиентов. Некоторые предназначены для активных инвесторов, а другие ориентированы на клиентов, которые хотят управлять своими финансами, сбережениями и семейным бюджетом. Мы стремимся помочь пользователям на всех уровнях найти подходящего робо-консультанта для своих нужд. Для этого мы разработали комплексную методологию ранжирования, чтобы найти лучших робо-советников и лучших робо-советников в четырех ключевых категориях.
Наша команда
Нашу команду по обзору возглавляет Тереза В. Кери, которая написала первый в истории обзор онлайн-брокеров в 1992 году и более 27 лет является авторитетом в области онлайн-трейдинга и инвестирования. Джеймс Чен - наш директор по торговле и инвестиционному образованию. Люк Конвей - наш заместитель редактора. Наша команда экспертов-рецензентов включает в себя ветеранов-трейдеров, экспертов финансового рынка, преподавателей по инвестициям и исследователей с многолетним опытом работы, которые все имеют большой опыт использования и анализа финансовых технологий.
Процесс обзора
Мы разработали систему, которая оценивает робо-советников на основе девяти ключевых категорий и 49 переменных. Каждая категория покрывает критические элементы, которые пользователи должны тщательно оценить робо-советником.
Для сбора данных мы отправили анкеты с 80 запросами в участвующие робо-консультации. Мы получили или открыли реальный счет для каждой платформы и использовали его для проведения практических тестов. Мы тщательно протестировали каждую платформу, подойдя к ним с точки зрения начинающих, средних и продвинутых инвесторов. Несколько компаний, которые мы рассмотрели, лично продемонстрировали нам свои платформы и услуги в наших офисах в Нью-Йорке.
Исходя из анкет, практического тестирования платформ и демонстраций платформ, мы оценивали каждую категорию, а затем объединяли оценки по категориям в общий рейтинг для каждого брокера.
Категории оценки
Имея в виду индивидуального пользователя, мы критически оценили услуги и технологии, предоставляемые робот-консультантами. Мы разбили наш анализ на девять категорий, оценивая каждого консультанта по нескольким переменным, чтобы оценить эффективность в каждой применимой категории. Оценка за общую награду является средней по категориям.
| КАТЕГОРИИ ОЦЕНКИ | ||
|---|---|---|
| Обзор категории | утяжеление | переменные |
| Настройка учетной записи | 5% | 6 |
| Постановка целей | 15% | 7 |
| Сервисы аккаунта | 10% | 7 |
| Содержание портфолио | 15% | 7 |
| Управление портфелем ценных бумаг | 20% | 4 |
| Пользовательский опыт | 15% | 6 |
| Обслуживание клиентов | 5% | 5 |
| Образование и безопасность | 5% | 6 |
| сборы | 10% | 3 |
У каждого инвестора разные потребности. Новичкам нужна роботизированная платформа с простым в использовании интерфейсом и образовательными ресурсами, в то время как более опытным пользователям нужны инструменты анализа рисков, торговые платформы, управление портфелем и больше вариантов, основанных на целях.
Инвестиционные консультанты против брокеров-дилеров
В процессе проверки мы узнали, что есть два типа фирм, предлагающих автоматизированные портфели. По нормативно-правовым причинам их услуги значительно различаются. Фирмам, зарегистрированным в качестве инвестиционных консультантов, разрешается помогать своим клиентам определять цели и предлагать конкретные и целенаправленные советы. Фирмам, зарегистрированным в качестве брокеров-дилеров, запрещается предлагать целевые советы, но они обладают большей гибкостью в плане предоставления таких функций, как настраиваемый выбор инвестиций и маржинальное кредитование.
Примечание о производительности портфолио
Мы решили исключить эффективность портфеля из наших критериев обзора по нескольким причинам. Основная причина заключается в том, что каждый клиент имеет конкретные, индивидуальные цели, когда речь идет об инвестициях через робо-консультанта. Некоторые ищут более консервативный подход, в то время как другие стремятся к агрессивному росту. Кроме того, у всех инвесторов разные даты начала и окончания. Поскольку эти сервисы предназначены для использования в течение очень длительного периода времени, сравнение их производительности с эталонами, такими как S & P 500 или MSCI All World Index за период времени, например, один год или даже более трех лет, не соответствует персонализации этих платформ. предлагает.
Другая причина заключается в том, что каждый из провайдеров имеет в среднем более 20 доступных портфелей, и у нескольких провайдеров есть способы настроить портфели так, чтобы их возможности были безграничны. Невозможно сравнить яблоки с яблоками. Вместо этого мы решили сосредоточиться на общем опыте использования одного из этих провайдеров. Таким образом, мы уточняем, как вы можете планировать и устанавливать цели, а также насколько прозрачна каждая робо-консультативная служба при представлении информации клиентам.
Для кого они лучше?
Поскольку клиенты используют робо-советников для финансового планирования, инвестирования и отслеживания своих целей, мы также оценили различные платформы по их сильным и слабым сторонам по следующим категориям:
- Лучшее для постановки целей - Для тех роботов-консультантов, которые больше ориентированы на отслеживание личных финансовых целей, мы наградили платформы, которые предоставили наибольшую помощь в разработке и постановке целей, а также самый удобный для пользователя опыт. Лучшее для социально ответственного инвестирования (SRI) - Многие из рассмотренных нами робо-консультантов предлагают варианты SRI и выделяют их в своих продуктовых предложениях. Учитывая возросший интерес к SRI, ESG и устойчивому инвестированию, мы присудили платформы, которые предлагали лучшие варианты в этой категории, включая выбор активов, исследования и учебные материалы. Лучшее для начинающих - мы искали платформы, которые предлагали больше всего советов по пути, в том числе образовательные инструменты, чтобы помочь начинающим перейти на следующий уровень. Важными соображениями в этой категории являются простой способ начать работу с логическим рабочим процессом. Лучшее для искушенных инвесторов - Некоторые инвесторы хотят, чтобы части их портфелей управлялись, поэтому мы искали платформы, которые предлагают гибкий, персонализированный выбор инвестиций и удобства для исследований. Мы также искали расширенные услуги по работе с клиентами, такие как возможность взять кредит под залог портфеля инвестора.
Настройка учетной записи
Эта категория измеряет уровень простоты в процессе регистрации, а также прозрачность предложений и сборов фирмы.
В современную эпоху инвестирования необходим простой и легкий способ развить интерес к новым и более молодым клиентам, особенно для роботов-консультантов, которые работают над тем, чтобы вырваться из существующего положения и существующих стандартов.
Имея это в виду, мы сочли важным оценить следующие аспекты платформ robo-advisor в нашей категории настройки учетной записи:
- Настройка учетной записи в режиме онлайн. Минимальная сумма счета. Возможность просмотра содержимого портфеля до начала финансирования. Возможность настройки портфелей. Возможность настройки портфелей в зависимости от целей. Простота процесса регистрации.
Постановка целей
Категория постановки целей оценивает степень, в которой вы можете включить ваши инвестиционные цели.
Робо-советники предназначены для удовлетворения потребностей многих инвесторов. В то время как некоторые, возможно, просто хотят обойти рынок и потенциально заработать немного денег, другие стремятся удовлетворить более конкретные потребности. Робо-советники, которые предоставляют своим клиентам функции, которые помогают устанавливать, планировать и отслеживать цели, получили хорошие оценки в этой категории.
Для оценки робо-советников, основанных на этих функциях, мы учли следующие особенности:
- Выход на пенсию. Существуют ли ресурсы, помогающие клиентам рассчитать, сколько им потребуется для комфортного выхода на пенсию? Крупные покупки (дома, транспортные средства и т. Д.). Существуют ли инструменты, такие как цены на недвижимость и транспортные средства, чтобы помочь клиентам установить свои цели? Экономия в колледже: существуют ли базы данных о расходах в колледже, с которыми клиенты могут ознакомиться, чтобы установить свои цели экономии? Другие цели: Есть ли у робо-консультанта только несколько заранее заданных опций для своих клиентов, или клиенты могут создавать свои собственные цели? Есть ли калькуляторы и инструменты, чтобы помочь с этими целями?
Сервисы аккаунта
Наша категория обслуживания учетных записей определяет количество и качество услуг, предлагаемых каждой платформой.
В отрасли много робо-советников. Некоторые пытаются охватить все это, а некоторые пытаются охватить конкретные случаи использования. В этой категории, хотя может быть полезно иметь множество функций, это действительно имеет значение, только если функции высокого качества.
Доступ к следующим функциям - это то, как мы основали оценки в этой категории:
- Автоматические депозитыМаржевые предложения и комиссионные сборыПроцентная выплата по остаткам денежных средствБанковские услуги Заимствование средств на счетахПростота снятияРазмещение сделок по отдельным акциям
Содержание портфолио
Этот раздел нашей методологии определяет, в какие типы активов могут инвестировать клиенты. Поскольку все робо-советники предлагают биржевые фонды (ETF), мы рассмотрели вопрос о том, могут ли клиенты инвестировать и в другие типы активов.
Постоянно меняющийся ландшафт классов финансовых активов создает давление для брокеров и робо-консультантов и заставляет их задуматься о предложении этих новых вариантов. Когда вступают в силу эти новые варианты, такие как социально ответственное инвестирование или криптовалюты, брокерские конторы и робо-советники должны оценить их и определить, стоят ли они для их бизнеса и выгодны ли инвестиции для их клиентов. Мы посмотрели на паевые инвестиционные фонды и ETF, чтобы определить, предоставляет ли каждая роботизированная консультативная служба широкому кругу поставщиков средств, наказывая тех, кто предлагает только свои собственные собственные средства.
Для нашей категории «Содержание портфолио» мы посмотрели, доступны ли следующие классы активов для клиентов:
- Индивидуальные акции Взаимные фондыФиксированный доходREITSОбязательства, несущие социальную ответственностьНе патентованные ETF и паевые инвестиционные фондыДругое (криптовалюта, Forex и т. Д.)
Управление портфелем ценных бумаг
В этом разделе рассматривается, как управлять портфелями, и какие функции доступны клиентам для мониторинга своих портфелей. Два действия, которые влияют на эффективность портфеля, - это изменение баланса и управление налогами. Мы изучили, что вызывает изменение баланса портфеля и как часто это происходит. Мы также рассмотрели возможность сбора налоговых убытков и размер счета, необходимый для включения этой функции.
Понимание эффективности портфеля и прогресс в достижении целей является одной из ключевых услуг, которую могут предоставить робо-советники, поэтому мы рассмотрели доступные отчеты и рекомендации, которые были даны, когда прогресса не хватает. Робо-советники, которые предоставляют встроенную отчетность по анализу портфеля, которая включает активы, хранящиеся в других финансовых учреждениях, помогают своим клиентам понять их общую чистую стоимость, что является частью понимания общей эффективности.
Для оценки управления портфелем мы рассмотрели следующие особенности:
- Частота автоматического ребалансирования. Доступность сбора налоговых убытков. Отчеты о достижении цели, включая способы укорачивания портфелей, которые могут оказаться недостаточными. Консолидация внешних счетов для отчетности и анализа.
Пользовательский опыт
Одной из самых важных особенностей робо-советников является их простота использования. Это потому, что робо-советники, по большей части, предназначены для въезда на рынок для менее опытных.
При оценке пользовательского опыта были учтены следующие критерии:
- Доступность приложения для iOS и предлагает ли оно все функции рабочего стола ViewAvailability приложения Android и предлагает ли оно все функциональные возможности рабочего процесса viewDesktop для рабочего стола и следует ли оно по логическому пути Удобство использования и простота поиска нужных функций, когда они необходимы Мобильный рабочий процесс и следует ли по логическому пути мобильности и простоте поиска нужных функций, когда они нужны
Обслуживание клиентов
В этой категории оценивается процесс, который должен пройти клиент, когда что-то идет не так или когда клиент нуждается в дополнительной помощи. Наш научный сотрудник звонил во все проверенные фирмы в разное время дня, записывая, сколько времени прошло, прежде чем живой человек стал доступен, и качество предоставленных ответов.
Высшие оценки в этой категории требуют, чтобы робот-консультант предоставил своим клиентам доступ к следующим методам обращения за помощью:
- Онлайн-чат для потенциальных клиентов. Онлайн-чат для существующих клиентов. Низкое среднее время ожидания. Возможность общаться с реальным финансовым консультантом.
Образование и безопасность
Эта категория оценивает то, что робо-советники предлагают обучать своих клиентов, чтобы они лучше чувствовали себя в инвестициях и на рынках в целом. Здесь мы также принимаем во внимание меры безопасности, принятые для обеспечения безопасности активов и информации своих клиентов.
Лучшие оценки в этой категории требуют:
- Высококачественные видеоролики, помогающие клиентам понять, как работает служба и как она может помочь в создании богатства. Четко написанные статьи и посты в блогах, которые помогают клиентам понять, как работает служба и как она может помочь в создании материальных ценностей. Доступность и глубина часто задаваемых вопросов сайта. Уровень шифрования платформы. Факторная аутентификация для мобильного доступа или для входа в неизвестный браузер. Наличие и сумма превышения SIPC Страхование
Комиссии и сборы
В этой категории оцениваются затраты, связанные с использованием платформ и услуг робо-консультантов.
Мы сравнили комиссионные за услуги, предлагаемые каждым из робо-консультантов, и дали больше баллов за меньшие затраты. Мы вычислили присужденные баллы так, чтобы самые низкие затраты в группе приносили максимальное количество баллов, причем дроби (и случайные нули) давались более дорогим робот-советникам.
Чтобы определить оценку для этой категории, мы рассмотрели следующие аспекты каждого из робо-советников:
- Уровни комиссий за управлениеТерминальные комиссииСредние базовые комиссии для ETF и MF
Как мы обновляем данные
Наш рейтинг робо-консультантов основан на всей информации, доступной на момент выполнения наших обзоров. Мы сделали выводы в сентябре 1, 2019. Мы понимаем, что робо-консультанты постоянно вносят коррективы в платформу, улучшают продукты и изменяют цены, и данные, которые мы включали в наши обзоры, могут время от времени меняться. Мы часто связываемся со всеми компаниями, которые мы оценили в наших рейтингах, чтобы быть в курсе их изменений, чтобы мы могли обновлять наши обзоры.
Вывод
Как мы отмечаем в наших обзорах робо-консультантов, каждый инвестор уникален и имеет разные потребности в зависимости от личных целей. Мы считаем, что наш всеобъемлющий процесс обзора максимально полно покрывает эти потребности с учетом информации, имеющейся у нас на тот момент. Хотя выбросы всегда будут, мы уверены, что применили наиболее полезную методологию для обзора и ранжирования робо-консультантов в соответствии с наиболее популярными вариантами использования среди пользователей этих платформ.
Мы благодарим вас за доверие.
