Класс с несколькими активами, также известный как класс с несколькими активами или фонд с несколькими активами, представляет собой комбинацию классов активов (таких как денежные средства, акции или облигации), используемых в качестве инвестиций. Инвестиции с несколькими классами активов содержат более одного класса активов, что создает группу или портфель активов. Вес и типы классов варьируются в зависимости от индивидуального инвестора.
Класс активов
Разрушение мультиклассового класса
Инвестиции нескольких классов активов увеличивают диверсификацию всего портфеля за счет распределения инвестиций по нескольким классам. Это снижает риск (волатильность) по сравнению с владением одним классом активов, но может также препятствовать потенциальной доходности. Например, инвестор класса нескольких активов может владеть облигациями, акциями, денежными средствами и недвижимостью, тогда как инвестор одного класса может владеть только акциями. Один класс активов может превосходить в течение определенного периода времени, но исторически ни один класс активов не будет превосходить в течение каждого периода.
Фонды толерантности к риску
Многие компании взаимных фондов предлагают фонды распределения активов, которые предназначены для работы в соответствии с терпимостью инвестора к риску. Средства могут варьироваться от агрессивных до консервативных. У фонда агрессивного стиля было бы намного более высокое распределение на акции, возможно, целых 100%. Фонд Fidelity Asset Manager 85% («FAMRX») является примером агрессивного фонда. Фонд предназначен для удержания 85% средств фонда в акциях и 15% между фиксированным доходом и денежными средствами. Для консервативных инвесторов распределение фонда будет иметь значительно большую концентрацию в фиксированной прибыли. Фонд Fidelity Asset Manager 20% («FASIX») имеет 20% в акциях, 50% в фиксированной прибыли и 30% в краткосрочных фондах денежного рынка.
Целевая дата Фонды
Фонды с целевой датой - это фонды с несколькими активами, которые изменяют распределение в соответствии с временным горизонтом инвестора. Инвесторы выбирают фонд, который будет отражать их временной горизонт. Например, инвестор, не выходящий на пенсию более 30 лет, должен выбрать один из целевых фондов 2045 или более поздней версии. Чем позже дата в фонде, тем агрессивнее фонд из-за более длительного временного горизонта. Фонд с целевой датой 2050 года имеет более 85-90% акций, а оставшиеся - на рынке ценных бумаг с фиксированным доходом.
Инвестор, чей временной горизонт значительно короче, выбрал бы один из более поздних срочных фондов. У кого-нибудь, выходящего на пенсию через пять лет, будет целевой фонд с более высоким уровнем фиксированного дохода, чтобы снизить общий риск и сосредоточиться на сохранении капитала.
Средства на целевую дату выгодны для инвесторов, которые не хотят участвовать в выборе соответствующего распределения активов. По мере того, как инвестор стареет и временной горизонт уменьшается, снижается и уровень риска целевого фонда. Со временем фонд постепенно переходит от акций к фиксированным доходам и денежному рынку автоматически.
Преимущества мультиклассовых фондов
В отличие от сбалансированных фондов, которые обычно сосредоточены на достижении или превышении контрольного показателя, фонды с несколькими активами состоят для достижения определенного инвестиционного результата, такого как превышение инфляции. Их широкие возможности для инвестирования, включая ценные бумаги, сектора, недвижимость и другие виды ценных бумаг, дают им огромную гибкость для достижения их целей. Этот тип фонда также предлагает больше диверсификации, чем большинство балансовых фондов, которые могут сочетать в основном фиксированный доход и акции. Многие активно управляются, то есть человек или группа людей принимают решения, основанные на динамике рынка, чтобы максимизировать прибыль и ограничить риск.
