Надежды на прорыв торговой сделки между Вашингтоном и Пекином сыграли важную роль в стимулировании роста фондового индекса Китая, SSE Composite (000001.SS), более чем на 17% с начала года (с начала года). Поэтому неудивительно, что ключевой азиатский индекс потерпел свое крупнейшее однодневное падение с февраля 2016 года в понедельник - падение на 5, 6% - после того, как президент США Дональд Трамп запустил воскресный твит, указав, что он планирует повысить тарифы на 200 млрд долларов. китайских товаров до 25% в пятницу, потому что торговые переговоры продвигаются слишком медленно.
«Мы чувствовали, что находимся на пути к чему-то. В течение прошлой недели мы наблюдали ослабление обязательств со стороны Китая. Это, на наш взгляд, недопустимо», - сказал торговый представитель США Роберт Лайтхайзер, продолжая подробно рассказывать о социальных сетях президента. угроза, согласно Bloomberg.
Опасения на финансовых рынках несколько ослабли позднее, в глобальный торговый день, когда выяснилось, что китайская делегация по-прежнему планирует посетить Вашингтон в четверг и пятницу на этой неделе, чтобы сгладить препятствия в текущих переговорах.
С технической точки зрения биржевые фонды обратного Китая (ETFs) преодолели ключевые области консолидации в ходе торговой сессии в понедельник, чтобы поднять повышенный уровень волатильности, так как переговоры между двумя странами продолжаются. Те, кто хочет делать ставки против китайских акций, должны обратить внимание на три фонда и тактику торговли, которые обсуждаются ниже.
Direxion Daily FTSE Китай Медведь 3X Акции ETF (ЯНГ)
Ежедневный отчет по акциям Direxion Daily FTSE China Bear 3X по акциям (YANG) обеспечивает трехкратную обратную дневную доходность индекса FTSE China 50. Его эталонный тест включает в себя 50 крупнейших китайских акций, торгуемых на Гонконгской фондовой бирже, с существенным уклоном в сектор финансовых и коммуникационных услуг. YANG не является всеобъемлющей игрой «весь Китай», поскольку она исключает китайские акции, торгуемые на материке, и китайские компании, котирующиеся только в Соединенных Штатах. Ликвидность более 370 000 акций меняется ежедневно, а узкий спад в 0, 06% делает ETF фаворитом трейдера, когда он делает краткосрочную ставку с использованием заемных средств против китайских акций. По состоянию на 7 мая 2019 года YANG имеет чистые активы на сумму более 90 миллионов долларов США, предлагает дивидендную доходность 1, 08% и ниже на 36, 69% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Плата за управление фондом в 1, 08% находится на 14 базисных пунктов выше среднего по категории.
Между бычьим минимумом февраля и апреля произошла бычья дивергенция между индексом относительной силы (RSI) и ценой ЯНГ. Это означает, что, поскольку цена ETF достигла более низкого минимума, индикатор сделал более низкий минимум. Это указывает на ослабление импульса продавца, что может привести к развороту вверх. Совсем недавно покупатели подтолкнули цену фонда выше зоны консолидации в понедельник, что стало самым тяжелым за последние 12 месяцев объемом, что указывает на уверенность быков. Трейдеры, которые покупают прорыв, должны установить ордер на тейк-профит от 55 до 56 долларов, где цена может встретить сопротивление от нижней линии тренда предыдущего торгового диапазона и 200-дневной простой скользящей средней (SMA). Подумайте об установке стопа ниже минимума этого месяца на уровне 41, 94 доллара.
Direxion Daily CSI 300 Китай А акции Bear 1X Акции (ЧАД)
Компания Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X Shares (CHAD), созданная в середине 2015 года, стремится обеспечить инвестиционные результаты, соответствующие обратным ежедневным показателям индекса CSI 300. Базовый индекс состоит из 300 крупнейших китайских акций, торгуемых на биржах в Шанхае и Шэньчжэне. CHAD предоставляет доступ к эксклюзивным китайским акциям, которые обычно доступны для торговли только гражданам материкового Китая, что делает его отличным инструментом для тех, кто хочет приобрести эти акции. При спреде в 0, 12% и среднем объеме торгов около 40 000 акций в день трейдеры могут использовать лимитные ордера, чтобы минимизировать проскальзывание. ЕФО владеет активами под управлением (AUM) в размере 21, 86 млн. Долл. США, выплачивает привлекательную дивидендную доходность в 2, 32% и торгуется с 26, 05% с начала года по состоянию на 7 мая 2019 года. Трейдеры платят 0, 85% вознаграждения за управление.
Акции CHAD потратили большую часть 2019 года в свободном падении на надежды прорыва торговой сделки. Тем не менее, в понедельник, 6 мая, сообщение президента Трампа об угрозе тарифа отправило быков обратно в фонд, чтобы создать разрыв выше четырехмесячной линии нисходящего тренда. Как и в случае с ЯНГ, на графике CHAD появляется бычья дивергенция между ценой и RSI, что говорит о наличии значительного дна. Ищите цену, чтобы протестировать 35 долларов, где от горизонтальной линии и 200-дневного SMA ждет слияние сопротивления. Остановки могут находиться либо ниже минимума вчерашнего пробела на уровне $ 30, 27, либо ниже 50-дневной SMA.
ProShares UltraShort FTSE Китай 50 (FXP)
Компания ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP), имеющая базу активов в размере 34, 8 млн. Долл. США, имеет целью вернуть в два раза обратную дневную доходность индекса FTSE China 50. Фонд заемных средств дает хорошую ставку против китайских государственных предприятий, поскольку его финансовые активы, энергетические и телекоммуникационные компании превышают средний уровень. К числу ведущих компаний по индексам производительности по весу относятся технологический конгломерат Tencent Holdings Limited (TCEHY) - 9, 14%, China Construction Bank Corporation (CICHF) - 8, 58% и Промышленно-коммерческий банк Китая Limited (IDCBY) - 6, 83%. Торгуясь по $ 59, 69 с дивидендной доходностью 0, 45% и взимая конкурентную комиссию за управление в размере 0, 95%, доходность ETF с начала года составила -25, 97% по состоянию на 7 мая 2019 года.
Несмотря на то, что цена акций FXP закрылась далеко от своих сессионных максимумов, она все же создала разрыв выше недавней консолидации, что может вызвать больше покупок в краткосрочной и среднесрочной перспективе. RSI находится значительно ниже уровней перекупленности, что дает цене достаточно места для роста до дальнейшей консолидации. Посмотрите на банковскую прибыль в преддверии 200-дневного SMA. Более агрессивные трейдеры, возможно, захотят установить цель прибыли вблизи максимума колебания октября 2018 года на уровне 85, 47 доллара. Управляйте риском, сокращая убыточные сделки, если цена ETF падает ниже минимума, установленного в пятницу, 3 мая, на уровне 56, 63 доллара.
StockCharts.com
