Что такое торговая стратегия?
Торговая стратегия - это метод покупки и продажи на рынках, основанный на предопределенных правилах, используемых для принятия торговых решений.
Понимание торговых стратегий
Торговая стратегия включает в себя продуманный инвестиционный и торговый план, который определяет цели инвестирования, толерантность к риску, временной горизонт и налоговые последствия. Идеи и лучшие практики должны быть исследованы и приняты, а затем соблюдаются. Планирование торговли включает разработку методов, которые включают покупку или продажу акций, облигаций, ETF или других инвестиций и могут распространяться на более сложные сделки, такие как опционы или фьючерсы. Размещать сделки означает работать с брокером или брокером-дилером и выявлять и управлять торговыми расходами, включая спреды, комиссии и комиссионные. После исполнения торговые позиции отслеживаются и управляются, включая их корректировку или закрытие по мере необходимости. Риск и доход измеряются, а также влияние сделок на портфель. Более долгосрочные налоговые результаты торговли являются основным фактором и могут включать в себя прирост капитала или стратегии сбора налоговых убытков для компенсации прибылей с убытками.
Ключевые вынос
- Торговую стратегию можно сравнить с торговым планом, который учитывает различные факторы и требования для инвестора. Он состоит из трех этапов: планирование, размещение сделок и заключение сделок. На каждом этапе процесса показатели, относящиеся к стратегии, измеряются и изменяются в зависимости от изменений на рынках.
Разработка торговой стратегии
Существует много типов торговых стратегий, но они основаны в основном на технических или базовых принципах. Общей чертой является то, что оба полагаются на количественную информацию, которую можно проверить на точность. Технические торговые стратегии основаны на технических индикаторах для генерации торговых сигналов. Технические трейдеры считают, что вся информация о данной ценной бумаге содержится в ее цене, и она движется в тренде. Например, простая торговая стратегия может представлять собой пересечение скользящей средней, при котором краткосрочная скользящая средняя пересекается выше или ниже долгосрочной скользящей средней.
Фундаментальные торговые стратегии учитывают фундаментальные факторы. Например, инвестор может иметь набор критериев отбора для составления списка возможностей. Эти критерии разрабатываются путем анализа таких факторов, как рост выручки и прибыльности.
Еще один третий тип торговой стратегии приобрел известность в последнее время. Количественная торговая стратегия аналогична технической торговле в том смысле, что она использует информацию, относящуюся к акциям, для принятия решения о покупке или продаже. Однако матрица факторов, которые она учитывает при принятии решения о покупке или продаже в отношении ценной бумаги, значительно больше по сравнению с техническим анализом. Количественный трейдер использует несколько точек данных - регрессионный анализ торговых коэффициентов, технические данные, цены - чтобы использовать неэффективность на рынке и проводить быстрые сделки с использованием технологий.
Торговые стратегии используются, чтобы избежать поведенческих финансовых смещений и обеспечить последовательные результаты. Например, трейдеры, соблюдающие правила, регулирующие время выхода из сделки, с меньшей вероятностью уступят эффекту распоряжения, который заставляет инвесторов удерживать акции, которые потеряли ценность, и продавать те, которые растут в цене. Торговые стратегии могут быть подвергнуты стресс-тестированию в различных рыночных условиях для измерения согласованности.
Однако прибыльные торговые стратегии сложно разработать, и существует риск чрезмерной зависимости от стратегии. Например, трейдер может подгонять торговую стратегию под конкретные данные бэк-тестирования, что может породить ложную уверенность. Стратегия, возможно, хорошо сработала в теории на основе прошлых рыночных данных, но прошлые результаты не гарантируют будущего успеха в рыночных условиях в реальном времени, которые могут значительно отличаться от периода тестирования.
