Что означает стохастическая волатильность?
Стохастическая волатильность относится к тому факту, что волатильность цен на активы не является постоянной, как предполагается в модели ценообразования опционов Блэка-Шоулза. Стохастическое моделирование волатильности пытается исправить эту проблему с Блэком Шоулзом, позволяя волатильности изменяться со временем.
Слово «стохастик» относится к чему-то, что определяется случайным образом и не может быть точно предсказано. В контексте стохастического моделирования это относится к последовательным значениям случайной величины, которые не являются независимыми. Примеры моделей стохастической волатильности включают модель Хестона, модель SABR и модель GARCH.
Понимание стохастической волатильности (SV)
Стохастические модели волатильности для опционов были разработаны из-за необходимости изменить модель Блэка-Шоулза для определения цены опциона, которая не смогла эффективно принять во внимание волатильность цены базовой ценной бумаги. Модель Блэка Шоулза предполагала, что волатильность базовой ценной бумаги была постоянной, тогда как модели стохастической волатильности учитывают тот факт, что волатильность цены базовой ценной бумаги колеблется. В модели стохастической волатильности волатильность цен рассматривается как случайная величина. Возможность изменения цены в моделях стохастической волатильности позволила повысить точность расчетов и прогнозов.
