Что такое начальная процентная ставка?
Начальный предел процентной ставки определяется как максимальная сумма, которую процентная ставка по ссуде с регулируемой ставкой может корректировать при первой запланированной корректировке ставки. Предельные процентные ставки обычно устанавливаются на ставки по ипотечным кредитам, чтобы защитить заемщиков от резких скачков ставок в течение срока действия кредита. Поскольку они являются начальными, ограничение ставки может быть изменено после завершения начального периода.
Объяснение начальной процентной ставки
Начальные предельные процентные ставки можно найти только на продуктах с регулируемой ставкой, таких как ипотека с регулируемой ставкой, где процентная ставка претерпевает запланированные изменения в течение срока действия кредита. Продукты с фиксированной ставкой не имеют ограничения, потому что они не корректируются. Ставка при получении кредита остается неизменной до тех пор, пока кредит не будет погашен или пока не произойдет изменение условий примечания, например, во время изменения или рефинансирования.
Такие продукты были популярны в начале 2000-х годов во время ипотечного бума. Многие домовладельцы быстро оказались в беде, когда их процентные ставки подскочили после первоначального фиксированного периода. Приманка с регулируемой ставкой заключалась в том, что первоначальная фиксированная ставка была обычно ниже, чем процентные ставки, предлагаемые по продуктам с фиксированной ставкой в то время. Заемщики стремились воспользоваться этими более низкими ставками, ожидая, что они снова смогут рефинансировать до того, как их ставка будет скорректирована. Первоначальный лимит процентных ставок был установлен для защиты домовладельцев от сильного платежного шока, ожидая, что ставки будут постепенно расти со временем.
К сожалению, рынок рухнул, и стоимость недвижимости резко упала, в результате чего многие домовладельцы не имели возможности рефинансировать все более дорогостоящие ипотечные продукты. Многие заемщики объявили дефолт по своим ипотечным кредитам, что усугубило крах субстандартного кредитования.
Хотя первоначальные ограничения процентных ставок все еще существуют в качестве дополнительной защиты для заемщиков, которые обеспокоены шоком платежа, ипотечные продукты с регулируемой ставкой сегодня встречаются гораздо реже.
Пример реального начального предела процентных ставок в реальном мире
Возьмите в качестве примера гипотетическую 30-летнюю ипотеку с регулируемой ставкой (ARM), которая может начинаться с фиксированной ставкой 4, 5% в течение первых двух лет. В конце первого периода корректировки начальный предел процентной ставки составляет плюс или минус 2%, что означает, что ставка будет корректироваться не выше 6, 5% и не ниже 2, 5%. После этого процентная ставка будет подвергаться корректировкам в зависимости от того, какой индекс использовался в начале кредита плюс маржа. Маржа - это максимальный спред, который корректировка не будет превышать.
Рассмотрим другой пример, где заемщик взял 30-летнюю ипотеку с регулируемой ставкой, которая содержит начальную фиксированную ставку 4, 5%, ограничение начальной ставки 2% и маржу 6%. Максимальный прирост заемщика может составить 10, 5% в течение срока действия кредита.
