Что такое инфляционная сберегательная облигация (I Bond)
Связанные с инфляцией сберегательные облигации (I-облигации) представляют собой выпущенные правительством США долговые ценные бумаги, аналогичные обычным сберегательным облигациям. Они заметно отличаются от казначейских ценных бумаг, защищенных от инфляции (TIPS), хотя, как и TIPS, сумма выплачиваемых процентов корректируется в зависимости от уровня инфляции.
В отличие от TIPS, сберегательные облигации, связанные с инфляцией, также известные как облигации серии I, представляют собой инвестиции с очень низким уровнем риска, обычно продаваемые розничным инвесторам. Как и традиционные сберегательные облигации, они предоставляются напрямую из Казначейства США.
Как и все сберегательные облигации, облигации серии I не торгуются на вторичном рынке.
BREAKING DOWN Связанная с инфляцией сберегательная облигация (I Bond)
Связанные с инфляцией сберегательные облигации (I-облигации) выпускаются и поддерживаются правительством США и не имеют риска дефолта. Облигации продаются по номинальной стоимости и выплачивают указанную ставку по облигации при погашении, как правило, через 30 лет после даты покупки. Облигации I должны храниться не менее пяти лет, в противном случае применяется штраф за выкуп.
Я-облигации не только не торгуют, они не могут быть переданы. То есть они должны быть выкуплены либо первоначальным покупателем, либо имуществом этого лица.
Поскольку у них такой низкий риск дефолта, облигации серии I обычно платят очень низкие проценты по сравнению с большинством других ценных бумаг. Однако, как и большинство муниципальных облигаций, они освобождены от подоходного налога. Проценты по большинству других ценных бумаг с фиксированным доходом облагаются налогом.
Как I-Облигации приспосабливаются к инфляции
Связанные с инфляцией сберегательные облигации связаны с изменениями индекса потребительских цен - ИПЦ, давнего показателя инфляции, выпущенного Бюро статистики труда США - BLS. Он измеряет изменение цены корзины потребительских товаров с течением времени, включая продукты питания, потребительские товары, медицинскую помощь и транспорт. Он отличается от так называемой инфляции PCE, которая является предпочтительным показателем инфляции Федерального резерва США. Число PCE имеет тенденцию сообщать о заметно более низком уровне инфляции относительно ИПЦ. Данные ИПЦ публикуются ежемесячно, а BLS отслеживает результаты ИПЦ с течением времени.
Преимущества сберегательных облигаций, связанных с инфляцией
Корректировка на инфляцию может привести к более высокой доходности облигаций серии I в течение 30-летнего периода по сравнению с обычными сберегательными облигациями. Тем не менее, стоит отметить, что облигации серии I работают не так, как СОВЕТЫ, которые фактически платят больше или меньше процентов, основываясь на изменениях ИПЦ. Скорее, фиксированная процентная ставка, выплачиваемая по облигациям серии I, регулярно корректируется с учетом инфляции ИПЦ.
Облигации серии I также не могут потерять стоимость из-за дефляции или отрицательных процентных ставок.
