Что такое безопасность с участием дохода?
Обеспечение с участием дохода (IPS) - это вид инвестиций, который объединяет обыкновенные акции и доходные облигации. Он предназначен для выплаты регулярных доходов в виде дивидендов по акциям и процентов по облигациям.
Обеспечение участия в доходах также может называться залоговым обеспечением (IDS) или повышенным обеспечением дохода (EIS).
Пристальный взгляд на IPS
Компания, выпускающая IPS, имеет стабильный денежный поток, ограниченные требования к капитальным затратам и низкие перспективы роста. Компания нуждается в способе поощрения инвестиций, потому что ее акции вряд ли будут сильно двигаться.
По этой причине облигационная часть IPS будет предлагать более высокую доходность, чем большинство облигаций.
Дивиденды, выплачиваемые по IPS, поступают из свободного денежного потока компании. Обычно компания обязуется распределять определенный процент свободного денежного потока среди владельцев IPS. Следовательно, выплачиваемая сумма может варьироваться от месяца к месяцу или от квартала к кварталу, как и в случае любых дивидендов по акциям.
Облигации, участвующие в доходах, обычно торгуются на бирже, и ее два компонента могут быть разделены и проданы по отдельности. Обычно покупатель должен владеть IPS в течение определенного периода времени, прежде чем он будет продан.
Ключевые вынос
- Обеспечение с участием дохода (IPS) - это вид инвестиций, который объединяет обыкновенные акции и доходные облигации. Он предназначен для выплаты регулярных доходов в виде дивидендов, выплачиваемых по акциям, и процентов, выплачиваемых по облигациям. Каждый компонент IPS будет облагаться соответствующим типом налогообложения.
Налоговые последствия
Обратите внимание, что IPS иногда называют гарантией депозита дохода, и причина связана с налоговыми последствиями этого типа инвестиций.
Некоторую часть распределения IPS можно считать возвратом капитала, а не обычным налогооблагаемым дивидендом. Возврат капитала облагается налогом в размере 15%, что является ставкой налога на прирост капитала.
Однако процентная доля облигаций в IPS облагается налогом как обычный доход.
