Что такое наложение?
Наложение - это термин, который относится к акту возмещения комиссии, сбора, налога или сбора за актив или транзакцию в ущерб инвестору. Наложение сборов является обычной практикой в большинстве инвестиционных продуктов и услуг и может использоваться в качестве сдерживающего фактора для продажи или выхода из финансового положения на ранней стадии.
Ключевые вынос
- Термин «навязать» относится к акту наложения платы, сбора, налога или сбора за актив или транзакцию в ущерб инвестору. Налогообложение является обычной практикой в большинстве инвестиционных продуктов и услуг и может использоваться в качестве сдерживающего фактора для продажи или выхода из финансового положения на ранней стадии. Большинство сборов должно быть сообщено инвесторам до того, как они приобретут новую ценную бумагу или переместят средства таким образом, что это повлечет за собой какой-либо вид сбора. Многие сборы взимаются не во время сделки, но вместо этого взимается на ежегодной основе в виде процента от активов или холдингов.
Понимание навязывания
Сборы неизбежны, независимо от того, являетесь ли вы небольшим розничным инвестором или многонациональным инвестиционным банком (МБ). Почти каждая финансовая услуга включает в себя оплату стороне, которая помогает облегчить транзакцию.
Большая часть комиссионных должна быть доведена до сведения инвесторов до того, как они приобретут новую ценную бумагу или переместят средства таким образом, чтобы это повлекло за собой какую-то плату. Многие сборы взимаются не во время транзакции, а вместо этого взимаются на ежегодной основе в виде процента от активов или активов.
Типы сборов, налагаемых на инвесторов
Инвесторы могут вкладывать свои деньги в работу по-разному. Некоторые предпочитают позволить кому-то другому, например, инвестиционному советнику, полностью контролировать свой капитал. Другие могут иметь представление о том, в какой класс активов они хотят инвестировать, и оттуда могут поручить управляющему фондом выбрать соответствующие ценные бумаги от их имени. В качестве альтернативы, есть те, которые выбирают подход «сделай сам» (DIY), взяв на себя задачу выбора отдельных акций для инвестирования в одиночку через брокерский счет.
Естественно, чем больше инвесторов передают решения на аутсорсинг, тем больше им обычно приходится платить. Внешняя экспертиза обходится дорого, хотя это не означает, что выход в одиночку всегда намного дешевле.
Инвестиционный консультант
Инвесторам, которые хотят, чтобы кто-то еще управлял их капиталом, обычно взимается процент от общего количества управляемых активов. Эти сборы, которые, как правило, варьируются в зависимости от размера счета и портфеля, иногда могут частично финансироваться за счет налоговых вычетов.
Обычно сборы списываются со счетов каждый квартал. Это означает, что если инвестиционный консультант взимает 1, 5% за каждые вложенные 100 000 долларов, клиент с такой суммой под управлением будет платить 375 долларов каждые три месяца.
Взаимный фонд
Паевые инвестиционные фонды, профессионально управляемые инвестиционные инструменты, объединяющие деньги многочисленных инвесторов для покупки портфеля. ценных бумаг, стоит денег, чтобы бежать. Ожидается, что инвесторы, которые пойдут по этому пути, будут участвовать, чтобы помочь покрыть эти операционные расходы, состоящие в основном из управленческих и административных сборов , оплачивать так называемый коэффициент расходов (ER).
ER, который рассчитывается путем деления операционных расходов взаимного фонда на среднюю общую долларовую стоимость всех активов в фонде, не представляется как счет, подлежащий немедленной оплате, а вместо этого вычитается из дохода, полученного инвестором. Некоторые взаимные фонды также добавляют комиссионные сборы и штрафы за досрочное снятие средств, а также комиссию при их покупке или продаже.
Сборы варьируются в зависимости от типа актива, в который инвестируется фонд, и уровня управления, необходимого для управления портфелем. Например, фонды, которые вкладывают средства в небольшие капиталы, часто взимают более высокую комиссию, чем те, которые специализируются на более крупных компаниях. Понятно, что активно управляемые транспортные средства также взимают более высокие сборы, чем пассивные, такие как индексные фонды.
Комиссия брокера
Брокерские счета облагают комиссию за транзакцию инвесторам каждый раз, когда они покупают или продают ценные бумаги. Эти сборы, как правило, колеблются от 5 до 50 долларов, побуждают инвесторов совершать крупные сделки и заставляют их дважды задумываться о регулярной настройке своих портфелей, даже если иногда предлагаются скидки на регулярную деятельность.
Особые соображения
С потребителей также налагается несколько сборов за управление денежными средствами на их банковских счетах.
Комиссия, взимаемая банками
После финансового кризиса 2008 года все больше и больше банков взимали комиссионные с клиентских счетов и операций. Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей от 2010 года ввел ряд новых положений и правил для финансовой отрасли, что привело к увеличению комиссионных для банковских клиентов.
Поправка Дурбина к Закону Додда-Франка установила ограничение на комиссионные сборы, которые банки могут взимать с торговцев за обработку дебетовой карты. покупки, что приводит к еще более высоким расходам для владельцев счетов. Банки также взимают комиссию за банкоматы, потому что комиссионные за банкоматы делают эти банковские возможности вне офиса более выгодными. Зачастую банк, которому принадлежит банкомат, взимает комиссию, а банк, выпустивший дебетовую карту клиента, если это другой банк, взимает собственную комиссию. Это может привести к общей комиссии банкоматов в некоторых местах в размере 11 долларов и более.
Другие виды комиссий, которые могут взимать банки, включают:
- Минимальные комиссионные за возврат возвращенных депозитов, сборы за овердрафт, ежегодные или ежемесячные сборы за обслуживание, начисления за закрытие счета, сборы за выписку по счету, сборы за потерянную дебетовую карту, сборы за возвращенную почту
Согласно Федеральной резервной системе (ФРС), банки могут взимать с клиентов комиссию за овердрафт по транзакциям с дебетовыми картами, если клиент выбрал.
Крупные банки с активами в 50 миллиардов долларов и более взимают большую часть комиссионных, потому что они менее эффективны, чем мелкие банки, и им приходится платить больше, чтобы поддерживать общие счета до востребования. Все чаще клиенты предпочитают избегать взимания большей части комиссионных за счет банковских операций с небольшими общественными банками или кредитными союзами.
