Средневзвешенная по объему цена (VWAP) является важным инструментом, который трейдеры используют для оценки того, была ли акция куплена или продана по хорошей цене. Как правило, трейдеры и аналитики используют стандартный VWAP, который рассчитывает цену на основе всех ордеров за торговый день; однако некоторые предпочитают использовать несколько временных интервалов для VWAP.
Трейдеры и аналитики используют VWAP для устранения шума, который возникает в течение дня, чтобы они могли определить, по какой цене покупатели и продавцы действительно торгуют на бирже или на рынке. VWAP дает трейдерам понимание того, как акции торгуются в этот день, и определяет, для некоторых, хорошую цену, по которой можно покупать или продавать.
Существует естественное давление продаж, когда акция пытается пробиться выше или ниже VWAP. Когда акция или рынок пытаются пробиться выше или ниже линии VWAP или пересечения VWAP, обычно происходит битва между покупателями и продавцами. Если акция пытается пробиться выше или ниже уровня VWAP несколько раз в течение дня, трейдеры и аналитики могут увидеть, что это хорошая цена - покупать или продавать. Однако некоторым краткосрочным трейдерам нравится ждать, пока одна из сторон проиграет битву, и либо идти на длинную позицию на разрыве выше VWAP, либо короткую позицию на разрыве ниже VWAP.
VWAP также может помочь трейдерам и аналитикам понять, где находится импульс в определенный период времени. Например, предположим, что у трейдера была короткая акция, потому что было постоянное давление продажи, и акция не могла пробиться выше VWAP несколько раз. Если акция разворачивается и имеет чистый прорыв выше VWAP, трейдер должен попытаться закрыть свою короткую позицию, потому что он или она могут быть не на той стороне сделки; импульс сместился в сторону покупки, потому что продавцы сдались.
