Объем - это мера того, сколько данного финансового актива было продано за определенный период времени, или сколько раз актив был куплен или продан за определенный промежуток времени. Это очень мощный инструмент, но часто упускается из виду, потому что это такой простой индикатор. Информацию об объеме можно найти где угодно, но лишь немногие трейдеры или инвесторы знают, как использовать эту информацию, чтобы увеличить свою прибыль и минимизировать риск.
Для всех покупателей на рынке должен быть кто-то, кто продает им акции, которые они купили, чтобы иметь сделку, так же, как должен быть покупатель, чтобы продавец избавился от своих акций. Эта битва между покупателями и продавцами за лучшую цену во всех различных временных рамках создает краткосрочное ценовое движение, в то время как долгосрочные технические и фундаментальные факторы действуют. Использование объема для анализа акций (или любого финансового актива) может повысить прибыль, а также снизить риск.
Основные рекомендации по использованию тома
При анализе объема есть рекомендации, которые мы можем использовать для определения силы или слабости движения. Как трейдеры, мы более склонны присоединяться к сильным движениям и не принимать участия в движениях, которые показывают слабость - или мы можем даже наблюдать за входом в противоположном направлении слабого движения. Эти рекомендации применимы не во всех ситуациях, но являются хорошим вспомогательным средством при принятии торговых решений.
Объем и рыночный интерес
Растущий рынок должен увидеть растущий объем. Покупатели требуют увеличения числа и увеличения энтузиазма, чтобы продолжать повышать цены. Увеличение цены и уменьшение объема показывают отсутствие интереса, и это является предупреждением о потенциальном развороте. Это может быть трудно обернуть, но простой факт заключается в том, что падение цены (или рост) на небольшом объеме не является сильным сигналом. Падение цены (или рост) на большом объеме является более сильным сигналом того, что что-то в акции фундаментально изменилось.
Дневной график Apple Inc. (AAPL), показывающий рост цен и увеличение объема, лето 2018 года.
Исчезающие движения и объем
На растущем или падающем рынке мы можем видеть движения истощения. Как правило, это резкие движения цены в сочетании с резким увеличением объема, которые сигнализируют о потенциальном конце тренда. Участники, которые ждали и опасаются пропустить больше движения, накапливаются на вершинах рынка, истощая количество покупателей. На дне рынка падение цен в конечном итоге вытесняет большое количество трейдеров, что приводит к волатильности и увеличению объема. Мы увидим уменьшение объема после всплеска в этих ситуациях, но то, как объем продолжит играть в течение следующих дней, недель и месяцев, можно проанализировать, используя другие рекомендации по объему.
Бычьи Признаки
Объем может быть очень полезен при выявлении бычьих признаков. Например, представьте, что объем увеличивается при снижении цены, а затем цена движется выше, а затем возвращается назад ниже. Если цена на обратном понижении остается выше предыдущего минимума, а объем уменьшается при втором снижении, то это обычно интерпретируется как бычий знак.
Оборот объема и цены
После длинного движения цены вверх или ниже, если цена начинает колебаться с небольшим движением цены и большим объемом, это часто указывает на разворот.
Объем и прорывы против ложных прорывов
На начальном прорыве из диапазона или другого графического паттерна увеличение объема указывает на силу в движении. Небольшое изменение объема или снижение объема на прорыве указывает на отсутствие интереса и более высокую вероятность ложного прорыва.
История томов
Объем следует рассматривать относительно недавней истории. Сравнение сегодня с объемом 50 лет назад дает неактуальные данные. Чем более свежими являются наборы данных, тем более актуальными они могут быть.
Индикаторы объема
Индикаторы объема - это математические формулы, которые визуально представлены в наиболее часто используемых графических платформах. Каждый индикатор использует немного другую формулу, и поэтому трейдерам следует найти индикатор, который лучше всего подходит для их конкретного рыночного подхода. Индикаторы не обязательны, но они могут помочь в процессе принятия торговых решений. Существует много индикаторов объема, и ниже приводится пример того, как можно использовать несколько из них.
Объем баланса (OBV): OBV - простой, но эффективный индикатор. Начиная с произвольного числа, объем добавляется, когда рынок заканчивается выше, или объем вычитается, когда рынок заканчивается ниже. Это дает промежуточный итог и показывает, какие запасы накапливаются. Он также может демонстрировать расхождения, например, когда цена растет, но объем растет медленнее или даже начинает падать. Рисунок 5 показывает, что OBV растет и подтверждает рост цены акций Apple.
Денежный поток Чайкина: рост цен должен сопровождаться ростом объема, поэтому эта формула фокусируется на увеличении объема, когда цены заканчивают верхнюю или нижнюю часть своего дневного диапазона, а затем предоставляет значение для соответствующей силы. Когда закрытия находятся в верхней части диапазона и объем расширяется, значения будут высокими; когда закрытия находятся в нижней части диапазона, значения будут отрицательными.
Денежный поток Чайкина можно использовать в качестве краткосрочного индикатора, поскольку он колеблется, но чаще используется для наблюдения дивергенции. На рисунке 6 показано, как объем не подтверждает постоянные минимумы (цены) акций Apple. Денежный поток Чайкина показал дивергенцию, что привело к росту акций.
Осциллятор Клингера: Колебания выше и ниже нулевой линии могут использоваться для помощи другим торговым сигналам. Осциллятор Клингера суммирует объемы накопления (покупки) и распределения (продажи) за данный период времени. На следующем рисунке мы видим довольно отрицательное число - это посреди общего восходящего тренда - за которым следует рост выше триггерной или нулевой линии. Индикатор объема оставался положительным на протяжении всего ценового тренда. Падение ниже уровня триггера в январе 2011 года сигнализировало о краткосрочном развороте. Однако цена стабилизировалась, и поэтому индикаторы, как правило, не должны использоваться изолированно. Большинство индикаторов дают более точные показания, когда они используются в сочетании с другими сигналами.
Как использовать объем, чтобы улучшить вашу торговлю
Суть
Объем является чрезвычайно полезным инструментом, и, как вы можете видеть, есть много способов его использовать. Существуют базовые рекомендации, которые можно использовать для оценки силы или слабости рынка, а также для проверки того, подтверждает ли объем движение цен или сигнализирует о развороте. Индикаторы могут быть использованы, чтобы помочь в процессе принятия решений. Короче говоря, объем не является точным инструментом входа и выхода - однако с помощью индикаторов можно создавать сигналы входа и выхода, рассматривая поведение цены, объем и индикатор объема.
