Что такое срочный депозит в иностранной валюте (FCFD)?
Срочный депозит в иностранной валюте (FCFD) - это инструмент с фиксированными инвестициями, в котором определенная сумма денег, предназначенная для получения процентов, депонируется в банке. Хотя срочные депозиты практически не подвержены риску, срочные депозиты в иностранной валюте представляют элемент риска, поскольку инвесторы должны обменять свою валюту на целевую валюту, а затем пересчитать ее обратно после истечения срока.
Ключевые вынос
- Срочный депозит в иностранной валюте - это вклад с фиксированным депозитом для хранения иностранной валюты Деньги, депонированные в FCFD, приносят проценты, но сопряжены с риском обмена валюты. Деньги на счете FCFD не могут быть сняты до истечения установленного срока. Инвесторы используют счета FCFD для диверсификации или хеджирования от курсовой разницы.
Понимание срочного вклада в иностранной валюте (FCFD)
Срочный депозит в иностранной валюте (FCFD) - это срочный депозит, который выдается банками инвесторам, которые хотели бы сохранить иностранную валюту для будущего использования или хеджирования от колебаний валютных курсов. Деньги, внесенные на счет FCFD, не могут быть сняты до тех пор, пока не истечет согласованный фиксированный срок.
Канадский инвестор, у которого есть доллары в долларах, но он хочет держать доллары США, может внести доллары США в FCFD, деноминированные в долларах США, заплатив более высокую процентную ставку, чем местный канадский сберегательный счет. Для этого инвестору придется покупать доллары США в банке-эмитенте, используя свои канадские доллары. После покупки долларов США они помещаются в FCFD.
Особые соображения
Если инвестор снимает средства до наступления срока погашения, применяется штраф за досрочное снятие средств, который часто является крутым и устанавливается по усмотрению банка. Досрочное погашение срочного депозита в иностранной валюте, скорее всего, приведет к частичной потере основной суммы из-за комбинированных эффектов комиссий за погашение и комиссионных за спрэды.
Преимущества срочного вклада в иностранной валюте
Существует ряд причин, по которым инвестиции в FCFD привлекают определенных инвесторов. Инвесторы, которые хотят диверсификации своих портфелей, могут выбрать FCFD в другой валюте. Компании, стремящиеся застраховаться от движения иностранной валюты, могут использовать FCFD в качестве инструмента хеджирования. Для таких компаний FCFD используется для облегчения валютных свопов. Инвесторы, которые хотят получить доступ к целевой валюте, потому что они инвестируют за границей, имеют детей, обучающихся в данной стране, или ведут бизнес в другой стране, могут инвестировать в FCFD.
Инвестировать в FCFD можно двумя способами: открыть местный счет, который предлагает депозиты в иностранной валюте, которые инвестор хотел бы получить, или открыть счет в самой иностранной стране. Процентные ставки, минимальные депозиты, сроки владения и доступные валюты варьируются от банка к банку.
Когда срочные депозиты в иностранной валюте больше и длиннее, они получают намного более высокие процентные ставки. FCFD может быть очень полезным и безопасным способом вложения ваших денег. Тем не менее, вкладчики должны убедиться, что им не нужны эти деньги в течение всего срока действия.
Пример срочного вклада в иностранной валюте (FCFD)
Например, USDCAD котируется как 1.29 от банка-эмитента FCFD. Инвестор, который хочет внести 100 000 долларов, купит у банка по курсу 1, 29 доллара США, продав 129 000 канадских долларов. 100 000 долларов депонируются на счете FCFD на один год и приносят годовой процент 1, 5%. По истечении срока владения доллар продается за канадские доллары по преобладающему обменному курсу, предложенному банком-эмитентом.
Инвесторы, которые не ожидают, что валютные курсы будут двигаться против них, обычно используют FCFD. Тем не менее, все инвесторы FCFD сталкиваются с валютным риском, учитывая, что в случае неблагоприятного изменения обменного курса, операционные издержки и курсовая разница могут свести на нет любые избыточные процентные доходы или даже нанести инвестору убытки.
Следуя нашему примеру выше, в конце срока инвестор зарабатывает 1, 5% x 100 000 долларов = 1500 долларов. Тем не менее, банк готов покупать только доллары США по курсу 1, 21. Это означает, что инвестор получит канадские доллары на сумму 101 500 x 1, 21 = 122 815 канадских долларов. Как вы можете сказать, эта сумма ниже первоначальной инвестиционной суммы инвестора в 129 000 канадских долларов.
