Американцы известны многими вещами, но экономия не одна из них. В период роста расходов на кредит, который олицетворял собой последнее десятилетие, норма национальных сбережений упала до рекордно низкого уровня - в 2005 году она даже стала отрицательной.
Все мы знаем, что сбережения важны, и когда экономика переживает трудные времена, иметь деньги в банке может быть находкой. Однако, когда распространяются страхи инфляции, стоит ли экономить на самом деле? Вот почему экономия денег - все еще мудрый совет в экономике, которая изо всех сил пытается восстановиться. (Узнайте больше о сохранении в « Сохранить без жертвы», и никогда не рано начинать сохранение .)
Причина кредита
Последние два месяца показали нам, что восстановление не является чем-то, что инвесторы могут принять как должное. С начала 2010 года мы увидели, что основные экономические показатели не соответствуют ожиданиям аналитиков, и в результате акции понизились. Существует связь между нашей изнуряющей нормой сбережений и экономическим положением, в котором мы находимся сейчас. Все начинается с кредита…
Широкое признание кредита в последние два десятилетия помогло стимулировать значительный рост в США, но оно также привело к значительным затратам. Благодаря свободному доступу к кредитам, особенно в последние несколько лет, потребители стали использовать свои кредитные линии (и, в данном случае, собственный капитал) в качестве сберегательного счета. В результате они перестали экономить. В январе 1959 года американцы сэкономили 8, 3% своего дохода, но к началу 2008 года это число сократилось до 0, 8%.
По мере того, как кредитный рынок захватывал и потребительские кредитные линии начали сокращаться, люди начали понимать, что кредитные лимиты на их счетах не совпадают с наличными в банке. (Узнайте больше за 9 причин, чтобы сказать «нет» в кредит .)
Экономия приносит восстановление
Идея, что сбережения помогают в жесткой экономике, не является потрясающим откровением. Но вы можете быть удивлены, узнав, насколько высокая норма сбережений может ускорить восстановление экономики.
Одной из самых больших проблем для нашей экономики за последние 18 месяцев была цепная реакция дефолтов, которая свойственна нашей кредитной системе. По мере того, как рушащийся рынок недвижимости загонял чрезмерно растянутых потребителей под свои ипотечные платежи, те же самые потребители в последний момент сокращали расходы и переходили к дефолту, что, в свою очередь, сокращало объемы производства и увеличивало потери рабочих мест, ставя еще больше людей в трудное положение,
Небольшое количество потребителей и кредиторов очень быстро смогли повлиять на большую часть экономики из-за взаимосвязанности финансовой системы.
Как сбережения помогают
Безусловно, более высокие резервы сбережений означают, что у потребителей есть подушки, которые могут помочь покрыть огромные расходы, не копая яму глубже Но не менее важно то, что более высокая часть дохода, выделяемая на сбережения, означает, что расходы на проживание ниже - и потребители могут корректировать свои бюджеты, чтобы тратить больший кусок дохода на увеличение выплат по ипотечным кредитам или лучше компенсировать потерю работы.
Эта способность справляться с финансовыми трудностями в конечном итоге означает, что экономика восстанавливается гораздо быстрее. В конце концов, когда оплачиваются счета, банки, коммунальные услуги и продуктовые магазины могут держать свои двери открытыми - и их работники работают.
Сбережения, правительство и риск
Нельзя сказать, что сбережения без риска; это может подтвердить любой, кто держал акции на своих пенсионных счетах в октябре 2008 года. Даже государственное вмешательство может работать против вкладчиков - стимулирование расходов и рост инфляции работают против ваших денежных средств. (Узнайте больше о вмешательстве правительства в экономические кризисы: пусть они сгорят или уничтожат их? )
Когда правительство стимулирует своих граждан, оно обычно финансирует эти расходы за счет дополнительного суверенного долга, который должен быть погашен будущими поколениями. В некотором смысле, вкладчики вынуждены помогать не вкладчикам, когда правительство вмешивается. Простая печать дополнительных денег - это еще один способ, которым правительства платят за стимулы. Когда это происходит, возникает серьезный риск инфляции, убийцы номер один.
С учетом инфляции каждый доллар на вашем сберегательном счете имеет меньшую реальную покупательную способность. По этой причине в 1910 году буханка хлеба стоила пять центов, а сегодня - в среднем более 2 долларов.
И хотя эти риски вполне реальны, широко распространенные сбережения, по существу, устраняют необходимость стимулирования правительства, в первую очередь, за счет экономии финансовых средств страны на уровне потребителей. Как и в случае большинства экономических кризисов, уровень национальных сбережений увеличился после обвала недвижимости в 2008 году, поскольку те, кто мог себе позволить сэкономить, спрятали свои денежные средства в ожидании более тяжелых времен. Но мы уже видели, как норма сбережений сильно пострадала, поскольку экономика и фондовый рынок в прошлом году восстановились.
Нижняя линия
Как на личном, так и на национальном уровне поддержание стабильной нормы сбережений является одним из лучших способов решения экономических проблем. Хотя это означает, что американцам придется жить по средствам, это также означает, что в будущем мы будем менее подвержены экономическим спадам. Что еще предстоит выяснить, так это то, вспомнят ли потребители уроки последних нескольких лет и будут ли они придерживаться более осторожного уровня сбережений, когда кредит снова будет беспрепятственным.
В конце концов, если мы не сможем учиться на своих ошибках, мы будем обречены повторять их.
