Вам будет трудно найти трейдера, который никогда не слышал о Джоне Боллинджере и его одноименных группах. Большинство картографических программ включают полосы Боллинджера. Хотя эти полосы являются одними из наиболее полезных технических индикаторов при правильном применении, они также являются одними из наименее понятых. Хороший способ понять, как работают ленты, - это прочитать книгу «Боллинджера о лентах Боллинджера», в которой сам человек все это объясняет.
По словам Боллинджера, есть одна модель, которая вызывает больше вопросов, чем любой другой аспект полос Боллинджера®. Он называет это "Сжатие". По его словам, его группы «движимы волатильностью, и Squeeze является чистым отражением этой волатильности».
Здесь мы рассмотрим Squeeze и как он может помочь вам определить прорывы.
Основы полос Боллинджера
Bollinger Band®, как мы упоминали выше, является инструментом, используемым в техническом анализе. Он определяется серией линий, на которых изображены два стандартных отклонения - как положительное, так и отрицательное - от простого скользящего среднего (SMA) цены ценной бумаги.
Полосы Боллинджера идентифицируют точки высокой и низкой волатильности акций. Хотя прогнозировать будущие цены и циклы цен может быть реальной проблемой, изменения и циклы волатильности относительно легко определить. Это происходит потому, что акции чередуются между периодами низкой волатильности и высокой волатильности - во многом как затишье перед бурей и неизбежная активность после.
Вот уравнение сжатия:
BBW = SMACTBP - BBP где: BBW = BollingerBand®widthTBP = Верхний BollingerBand® (верхние 20 периодов) BBP = Нижний BollingerBand® (нижние 20 периодов) SMAC = Простое скользящее среднее закрытие (средние 20 периодов)
Кандидат на сжатие идентифицируется, когда полоса пропускания имеет низкое значение за шесть месяцев.
Когда полосы Боллинджера далеко друг от друга, волатильность высока. Когда они близко друг к другу, это низко. Сжатие срабатывает, когда волатильность достигает шестимесячного минимума, и определяется, когда полосы Боллинджера достигают минимального расстояния в шесть месяцев.
Определение направления прорыва
Следующий шаг - решить, каким образом пойдут акции, когда они вырвутся - несколько сложнее. Чтобы определить направление прорыва, Боллинджер предлагает обратить внимание на другие индикаторы. Он предлагает использовать индекс относительной силы (RSI) наряду с одним или двумя показателями, основанными на объеме, такими как внутридневной индекс интенсивности (разработанный Дэвидом Бостианом) или индекс накопления / распределения (разработанный Ларри Уильямом).
Если есть положительная дивергенция, т. Е. Если индикаторы движутся вверх, а цена движется вниз или нейтральны - это бычий знак. Для дальнейшего подтверждения ищите объем, чтобы построить на днях. С другой стороны, если цена движется выше, но индикаторы демонстрируют отрицательную дивергенцию, ищите прорыв вниз, особенно если в дни спада увеличивались всплески объема. (Подробнее см.: « Использование полос Боллинджера® для измерения трендов ».)
Другим признаком направления прорыва является то, как полосы движутся при расширении. Когда рождается мощный тренд, результирующее взрывное увеличение волатильности часто настолько велико, что нижняя полоса при прорыве вверх развернется вниз или верхняя полоса развернется выше при прорыве вниз.
См. Рис. 1 ниже, где показан шаблон Squeeze, настроенный в год, предшествовавший прорыву KB Home (KBH). Ширина полосы достигает минимального расстояния в мае (обозначено синей стрелкой в окне 2), после чего происходит взрывной прорыв вверх. Обратите внимание на увеличивающийся индекс относительной силы (показанный в окне 1), наряду с повышением внутридневной интенсивности (красная гистограмма в окне 2) и индекс накопления / распределения (зеленая линия в окне 2), оба из которых (продемонстрированы линией A) демонстрируют положительную дивергенцию с ценой (продемонстрировано линией B). Обратите внимание, что объем сборки начался с середины апреля до июля.
Фальшивая голова
Третье условие, на которое нужно обращать внимание, - это то, что Боллингер называет «фальшивкой головы». Обычно ценные бумаги поворачиваются в одном направлении сразу же после сжатия, как если бы они обманывали трейдеров, думая, что прорыв произойдет в этом направлении, только чтобы изменить курс и сделать истинное и более существенное движение в противоположном направлении. Трейдеры, которые быстро действуют на прорыве, попадают в офсайд, что может оказаться чрезвычайно дорогостоящим, если они не используют стоп-лосс. Те, кто ожидает подделку головы, могут быстро покрыть свою исходную позицию и войти в сделку в направлении разворота.
На Рисунке 2 Amazon, похоже, установил настройку Squeeze в начале февраля. Полосы Боллинджера были на минимальном расстоянии друг от друга, которого не было видно, по крайней мере, в течение года, а полоса пропускания была низкой в течение шести месяцев (см. Строку A в окне II). Существует отрицательная дивергенция между RSI (строка 1 окна I), внутридневной интенсивностью (строка 2 окна II), индексом накопления / распределения (строка 3 или окна II) и ценой (строка 4 окна III) - всеми которые указывают на нисходящий прорыв.
Прорыв выше 50-дневной скользящей средней (оранжевая линия в нижнем окне объема) при падении цены акций, что свидетельствует о повышении давления продаж, объем показывает выше нормальных значений при движении цены вниз. Наконец, долгосрочная линия тренда прорывается вниз в первую неделю февраля. Прорыв вниз будет подтвержден проникновением в линию долгосрочной поддержки (линия 5 окна III) и продолжающимся увеличением объема при движениях вниз.
Проблема заключается в том, что акция продемонстрировала сильный восходящий тренд, и одним из столпов технического анализа является то, что доминирующий тренд будет продолжаться до тех пор, пока равная или большая сила не будет действовать в противоположном направлении. Это означает, что акция вполне может заставить голову фальсифицировать вниз через линию тренда, а затем сразу развернуться и пробиться вверх. Это также может подделать вверх и сломаться. Несмотря на то, что он выглядит готовым к прорыву вниз вместе с разворотом тренда, следует дождаться подтверждения того, что разворот тренда уже произошел, и, в случае фальсификации, быть готовым изменить направление торговли в любой момент.
Сжимать или не сжимать?
Как и любая другая стратегия, сжатие Боллинджера не должно быть основной и конечной точкой вашей торговой карьеры. Помните, как и все остальное в мире инвестиций, у него есть свои ограничения. Если вы будете внимательно следить за этим и не учитывать риски - и ограничивать их - вы можете проиграть. Проведите исследование, позаботьтесь о своем капитале и знайте, когда вам нужно сделать точку выхода, если это необходимо.
Суть
Сжатие основано на предпосылке, что акции постоянно испытывают периоды высокой волатильности, за которыми следует низкая волатильность. Акции, которые находятся на шестимесячном низком уровне волатильности, о чем свидетельствует узкое расстояние между полосами Боллинджера, обычно демонстрируют взрывные прорывы. Используя неколлинеарные индикаторы, инвестор или трейдер могут определить, в каком направлении наиболее вероятно движение акции в последующем прорыве. Немного потренировавшись в использовании вашей любимой программы построения графиков, вы найдете Squeeze долгожданным дополнением к своей сумке торговых уловок. (Для дополнительного чтения, прочитайте: « Рассказы из окопов: простая стратегия Bollinger Band® ».)
