Фондовые Фонды
Во-первых, важно отметить, что существует разница между налоговыми обязательствами фондовых и облигационных фондов. Фондовые фонды, если они торгуют компонентными акциями, облагаются налогом на прирост капитала. Они также выпускают дистрибутивы, которые также облагаются налогом. (Подробнее см.: налог на прирост капитала 101. )
Для прироста капитала существуют две ставки: краткосрочные или менее одного года и долгосрочные для активов, хранящихся дольше одного года. Последний меньше, максимум 20%. Большинство людей платят 15% -ную ставку или ноль, хотя немногие, владеющие паевыми фондами, находятся в самой низкой группе. Краткосрочные доходы облагаются налогом как обычный доход.
Фондовые фонды иногда осуществляют распределение, и это могут быть дивиденды или просто прибыль от продажи акций; в первом случае они могут облагаться налогом по ставке долгосрочного прироста капитала. Распределение фонда облагается налогом, независимо от того, будут ли деньги возвращены в другие акции фонда. И, конечно, есть налоги, если акции фонда продаются с прибылью (или вычеты, если есть убытки). (Подробнее см. В чем разница между приростом капитала и инвестиционным доходом? )
Облигационные фонды
Облигационные фонды немного отличаются. Полученные проценты облагаются налогом как обычный доход. Но есть некоторые дополнительные морщины в зависимости от типа облигационного фонда, который вы покупаете. Например, существуют не облагаемые налогом фонды муниципальных облигаций, но, как правило, налоговые льготы применяются только в том случае, если вы живете в том же штате, в котором были выпущены облигации. В большинстве случаев фонды муниципальных облигаций не облагаются налогом на федеральном уровне, тогда как федеральные задолженность (например, фонд казначейских векселей) будет освобождена от подоходного налога штата, но все еще облагается налогом на федеральном уровне.
Международные фонды
Это приводит нас к третьей категории фондов: международных. Иногда международные фонды не облагаются налогом из-за иностранного налогового кредита. Чтобы избежать двойного налогообложения людей, Служба внутренних доходов (IRS) разрешает уже выплаченные кредиты по иностранным налогам. Это может сделать их хорошим диверсификатором и налоговой льготой. (Подробнее см.: Понимание налогообложения иностранных инвестиций )
Однако стоит внимательно посмотреть, какие страны покрывают фонды. «Если в этой стране нет налогового соглашения, вы можете облагаться налогом дважды», - сказал Аллан Рот, основатель инвестиционно-консультационной и финансовой фирмы Wealth Logic.
Эффективность налогообложения
Несмотря на то, что налоговые правила могут усложниться для фондов, есть еще способы максимизировать налоговую эффективность, сказал Рот. Во-первых, минимизируйте торговлю. Фонд, который торгует много, понесет больше налогов, и точка. Другой способ - подумать о «обертке», в которой находятся средства: ваш план 401 (k) с отсрочкой налогообложения или облагаемый налогом счет у вашего местного брокера или финансового консультанта. (Для получения дополнительной информации см.: Пенсионные накопления: отложенные или освобожденные от налогов? )
Рот предлагает поместить фонды облигаций на 401 (k) или индивидуальный пенсионный счет (IRA), например, сохраняя фондовые фонды на налогооблагаемом счете. Причина заключается в том, что распределение фондов облигаций облагается налогом по любой ставке, применяемой к вашему доходу, что означает, что каждый год будет происходить налоговый удар. Это складывается со временем. Также нет гарантии, что фондовые фонды превзойдут фонды облигаций (или наоборот) или что процентные ставки останутся такими же низкими, как и они, поэтому самое простое - отложить налоги до тех пор, пока вы не заберете деньги, сказал Рот.
Фондовые фонды, тем временем, облагаются налогом по ставке прироста капитала, которая в большинстве случаев ниже ставки по обычным доходам. Это означает, что на самом деле лучше платить меньшую ставку каждый год, чем большую ставку дохода от продажи акций фонда в будущем.
Чтобы дополнительно минимизировать налоги, Рот добавил, что индексный фонд - лучшая ставка. Торговля индексными фондами незначительна, что означает, что количество налогооблагаемых «событий» меньше. Дивиденды будут облагаться налогом по более низкой ставке, чем обычные доходы, поэтому налоги отнимают меньше прибыли.
Что касается международных фондов, то применимы аналогичные рассуждения: используйте индексные фонды и оставайтесь с теми, в которых есть страны с налоговыми соглашениями, насколько это возможно.
Одним из видов индексного фонда является биржевой фонд (ETF). Теория, сказал Рот, заключается в том, что они более эффективны с точки зрения налогов, потому что ETF, который перебалансирует или тому подобное, не должен будет платить те же налоги, что и взаимный фонд. На практике управляющие фондами почти всегда сначала продают акции с самой высокой себестоимостью, что означает, что они будут выгружать вещи, которые теряют деньги или делают меньше денег, и платят меньше в виде прироста капитала. (Для получения дополнительной информации см.: Что определяет вашу основу затрат? )
Самый большой ETF, SPDR S & P 500 ETF (SPY) имеет коэффициент валовых расходов 0, 1098% и следует за S & P 500. Фонд Vanguard S & P 500 (VFINX) взимает 0, 17%. Эта разница довольно мала, поэтому в некоторых случаях выбор может иметь мало значения.
Суть
Эффективное в плане налогов инвестирование может быть связано с небольшим изменением типа счета, на который вы положили средства, но после этого оно того стоит. (Подробнее см.: Когда продавать паевой инвестиционный фонд .)
