Содержание
- История удержания своей ценности
- Слабость доллара США
- Инфляция Хедж
- Защита от дефляции
- Геополитическая неопределенность
- Ограничение поставок
- Увеличение спроса
- Диверсификация портфеля
- Суть
Золото уважают во всем мире за его ценность и богатую историю, которая вплетается в культуры на протяжении тысячелетий. Монеты, содержащие золото, появились около 800 г. до н.э., а первые монеты из чистого золота были выпущены во время правления короля Лидии около 300 лет спустя. На протяжении веков люди продолжали держать золото по разным причинам. Общества, а теперь и экономики, придают ценность золоту, тем самым сохраняя его ценность. Это металл, к которому мы возвращаемся, когда другие виды валюты не работают, а это значит, что он всегда имеет некоторую ценность как страховка от трудных времен. Ниже приведены восемь потенциальных причин владеть золотом сегодня.
Ключевые вынос
- На протяжении всей истории золото считалось особым и ценным товаром. Золото навеса может быть хорошим средством защиты от инфляции и дефляции, а также хорошим диверсификатором портфеля. Как глобальный накопитель стоимости, золото также может обеспечивать финансовое покрытие в геополитическом и макроэкономическом аспектах. неопределенность.
История удержания своей ценности
В отличие от бумажных денег, монет или других активов, золото сохраняло свою ценность на протяжении веков. Люди видят золото как способ передать и сохранить свое богатство от одного поколения к другому. С древних времен люди ценили уникальные свойства драгоценного металла. Золото не подвержено коррозии и может плавиться над обычным пламенем, благодаря чему с ним легко работать и штамповать его как монету. Кроме того, золото имеет уникальный и красивый цвет, в отличие от других элементов. Атомы в золоте тяжелее, а электроны движутся быстрее, создавая поглощение света; процесс, который взял теорию относительности Эйнштейна, чтобы выяснить.
Слабость доллара США
Хотя доллар США является одной из важнейших резервных валют в мире, когда стоимость доллара падает по отношению к другим валютам, как это было в период между 1998 и 2008 годами, это часто побуждает людей стремиться к безопасности золота, что повышает цены на золото. Цена на золото почти утроилась в период между 1998 и 2008 годами, достигнув отметки в 1000 долларов за унцию в начале 2008 года и почти удвоилась в период между 2008 и 2012 годами, достигнув отметки в 1800-1900 долларов. Снижение курса доллара США произошло по ряду причин, в том числе из-за значительного дефицита бюджета страны и торгового дефицита, а также значительного увеличения денежной массы.
Инфляция Хедж
Исторически золото было отличным средством защиты от инфляции, потому что его цена имеет тенденцию расти, когда стоимость жизни увеличивается. За последние 50 лет инвесторы наблюдали рост цен на золото и падение фондового рынка в годы высокой инфляции. Это связано с тем, что когда бумажная валюта теряет свою покупательную способность из-за инфляции, золото имеет тенденцию цениться в этих валютных единицах и, таким образом, имеет тенденцию возникать вместе со всем остальным. Кроме того, золото считается хорошим средством сохранения стоимости, поэтому людей могут поощрять покупать золото, если они считают, что их местная валюта теряет стоимость.
Защита от дефляции
Дефляция определяется как период, в котором цены снижаются, когда деловая активность замедляется, а экономика обременена чрезмерной задолженностью, чего не было во всем мире со времен Великой депрессии 1930-х годов (хотя небольшая степень дефляции произошла после финансового кризиса 2008 года). в некоторых частях мира). Во время депрессии относительная покупательная способность золота выросла, в то время как другие цены резко упали. Это потому, что люди решили копить деньги, и самое безопасное место для хранения денег было в то время в золоте и золотых монетах.
Геополитическая неопределенность
Золото сохраняет свою ценность не только во времена финансовой неопределенности, но и во времена геополитической неопределенности. Его часто называют «кризисным товаром», потому что люди спасаются от относительной безопасности, когда усиливается мировая напряженность; в такие времена он часто превосходит другие инвестиции. Например, цены на золото в этом году испытали значительные изменения цен в связи с кризисом в Европейском Союзе. Его цена часто растет больше всего, когда доверие к правительствам низкое.
Ограничение поставок
Большая часть предложения золота на рынке с 1990-х годов приходилась на продажи золотых слитков из хранилищ глобальных центральных банков. Эти продажи глобальными центральными банками значительно замедлились в 2008 году. В то же время производство нового золота на рудниках снижалось с 2000 года. Согласно данным BullionVault.com, годовой объем добычи золота снизился с 2573 метрических тонн в 2000 году до 2444 метрических тонн. в 2007 году (однако, по данным Goldsheetlinks.com, производство золота восстановилось, и в 2011 году объем производства достиг почти 2700 метрических тонн.) Для ввода в эксплуатацию нового рудника может потребоваться от пяти до 10 лет. Как правило, сокращение предложения золота увеличивает цены на золото.
Увеличение спроса
В предыдущие годы рост благосостояния стран с формирующимся рынком способствовал росту спроса на золото. Во многих из этих стран золото переплетается с культурой. Индия является одной из крупнейших стран-потребителей золота в мире; у него есть много использования там, в том числе ювелирных изделий. Таким образом, индийский свадебный сезон в октябре традиционно является временем года, в котором наблюдается самый высокий мировой спрос на золото (хотя в 2012 году он упал). В Китае, где золотые слитки являются традиционной формой сбережений, спрос за золото было непоколебимо.
Спрос на золото также вырос среди инвесторов. Многие начинают рассматривать товары, особенно золото, как инвестиционный класс, в который должны быть выделены средства. Фактически, SPDR Gold Trust стал одним из крупнейших ETF в США, а также одним из крупнейших в мире держателей золотых слитков в 2008 году, всего через четыре года после его создания.
Диверсификация портфеля
Ключом к диверсификации является поиск инвестиций, которые не тесно связаны друг с другом; Исторически золото имело отрицательную корреляцию с акциями и другими финансовыми инструментами. Недавняя история подтверждает это:
- 1970-е годы были хороши для золота, но ужасны для акций. 1980-е и 1990-е годы были прекрасны для акций, но ужасны для золота. В 2008 году акции существенно упали, поскольку потребители перешли на золото.
Правильно диверсифицированные инвесторы объединяют золото с акциями и облигациями в портфеле, чтобы уменьшить общую волатильность и риск.
Суть
Золото должно быть важной частью диверсифицированного инвестиционного портфеля, потому что его цена увеличивается в ответ на события, которые вызывают снижение стоимости бумажных инвестиций, таких как акции и облигации. Хотя цена золота может быть нестабильной в краткосрочной перспективе, она всегда сохраняла свою стоимость в долгосрочной перспективе. На протяжении многих лет он служил защитой от инфляции и эрозии основных валют и, следовательно, заслуживал рассмотрения. (Информацию по теме см. «Было ли золото хорошим вложением в долгосрочной перспективе?»)
