Со всеми финансовыми организациями знать, что они все делают, может быть так же сложно, как знать, куда инвестировать. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) - ранее Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам (NASD) - являются двумя наиболее важными регулирующими органами в финансовой системе США, но имеют очень разные области применения. и цели.
ТРЦ
Основной миссией SEC является защита инвесторов и поддержание целостности рынков ценных бумаг (как официальных, так и внебиржевых). SEC выросла из пепла великого обвала фондового рынка 1929 года. После краха и последовавшей Великой депрессии доверие общественности к фондовому рынку упало до рекордно низкого уровня. В результате Конгресс принял Закон о ценных бумагах 1933 года и Закон о бирже ценных бумаг 1934 года. Эти акты были призваны восстановить доверие инвесторов на основе двух основных принципов:
- Компании, предлагающие ценные бумаги населению, должны быть правдивыми и прозрачными в отношении своего бизнеса и рисков, связанных с инвестированием. Компании, которые продают и торгуют ценными бумагами (брокеры, дилеры и биржи), должны относиться ко всем инвесторам справедливо и честно.
Когда эти законы о ценных бумагах были приняты, SEC был создан для обеспечения их соблюдения. Их целью было и остается содействие стабильности на рынках и, что самое важное, защита инвесторов.
FINRA
Хотя она имеет регулирующие полномочия, FINRA не является частью правительства. Это некоммерческая организация и крупнейшая саморегулируемая организация (SRO) в индустрии ценных бумаг в США (SRO - это организация, основанная на членстве, которая создает и применяет правила для членов на основе федеральных законов). FINRA находится на переднем крае в лицензировании и регулировании брокерских дилеров. SEC курирует FINRA.
Суть
Подводя итог, можно сказать, что SEC отвечает за обеспечение справедливости для отдельного инвестора, а FINRA отвечает за контроль практически всех американских биржевых брокеров и брокерских компаний.
