Многие люди используют слова «торговля» и «инвестирование» взаимозаменяемо, когда на самом деле это два совершенно разных вида деятельности. Хотя и трейдеры, и инвесторы участвуют на одном и том же рынке, они выполняют две совершенно разные задачи, используя совершенно разные стратегии. Однако обе эти роли необходимы для бесперебойного функционирования рынка. В этой статье будут рассмотрены обе стороны и стратегии, которые они используют для получения прибыли на рынке.
Кто такой инвестор?
Инвестор - это участник рынка, который общественность чаще всего ассоциирует с фондовым рынком. Инвесторы - это те, кто приобретает акции компании на длительный срок, полагая, что у компании большие перспективы на будущее. Инвесторы обычно заботятся о двух вещах:
- Ценность: инвесторы должны учитывать, представляют ли акции компании хорошую стоимость. Например, если две аналогичные компании торгуют с разным мультипликатором прибыли, более низкая может оказаться более выгодной, поскольку она предполагает, что инвестору нужно будет платить меньше за 1 доллар прибыли при инвестировании в компанию А по сравнению с тем, что потребуется для получения прибыли. подверженность 1 доллару прибыли в Компании B. Успех: Инвесторы должны измерить будущий успех компании, оценивая ее финансовую устойчивость и оценивая ее будущие денежные потоки.
Оба этих фактора могут быть определены путем анализа финансовой отчетности компании, а также анализа тенденций в отрасли, которые могут определять перспективы будущего роста. На базовом уровне инвесторы могут измерять текущую стоимость компании относительно ее будущих возможностей роста, рассматривая такие показатели, как отношение PEG: то есть отношение P / E (стоимость) компании к росту (успеху).
Кто основные инвесторы?
Есть много разных инвесторов, которые активны на рынке. На самом деле, подавляющее большинство денег, которые работают на рынках, принадлежит инвесторам (не путать с количеством долларов, торгуемых в день, что является рекордом трейдеров). Основные инвесторы включают в себя:
- Инвестиционные банки: Инвестиционные банки - это организации, которые помогают компаниям стать публичными и собрать деньги. Это часто включает в себя владение хотя бы частью ценных бумаг в течение длительного периода. Взаимные фонды: многие люди хранят свои деньги во взаимных фондах, которые делают долгосрочные инвестиции в компании, которые соответствуют определенным критериям. Взаимные фонды по закону необходимы для того, чтобы действовать как инвесторы, а не как трейдеры. Институциональные инвесторы: это крупные организации или лица, которые имеют крупные доли в компаниях. Институциональные инвесторы часто включают в себя инсайдеров компании, конкурентов, хеджирующих себя, и инвесторов с особыми возможностями. Розничные инвесторы: розничные инвесторы - это частные лица, которые вкладывают средства в фондовый рынок для своих личных счетов. Поначалу влияние розничных трейдеров может показаться небольшим, но со временем все больше людей контролируют свои портфели, и, как следствие, влияние этой группы увеличивается.
Все эти стороны стремятся удерживать позиции на длительный срок, чтобы оставаться в компании, продолжая при этом добиваться успеха. Успех Уоррена Баффета является свидетельством жизнеспособности этой стратегии.
Кто такой трейдер?
Трейдеры - это участники рынка, которые покупают акции компании, уделяя основное внимание самому рынку, а не основам компании. Рынки, торгующие товарами, хорошо поддаются трейдерам. В конце концов, очень немногие люди покупают пшеницу из-за ее фундаментального качества: они делают это, чтобы воспользоваться небольшими колебаниями цен, возникающими в результате спроса и предложения. Трейдеры обычно занимаются:
- Ценовые паттерны: трейдеры будут смотреть на ценовую историю в попытке предсказать будущие ценовые движения, которые известны как технический анализ. Поставка и спрос: трейдеры в течение дня внимательно следят за своими сделками, чтобы увидеть, куда движутся деньги и почему. Маркет Emotion Трейдеры играют на страхах инвесторов с помощью таких методов, как угасание, когда они делают ставку против толпы после большого движения. Клиентские услуги: маркет-мейкеры (один из крупнейших типов трейдеров) фактически нанимаются их клиентами для обеспечения ликвидности. через быструю торговлю.
В конечном счете, именно трейдеры обеспечивают ликвидность для инвесторов и всегда берут другой конец своих сделок. Независимо от того, происходит ли это на рынке или исчезает, трейдеры являются необходимой частью рынка.
Кто такие крупные трейдеры?
Когда дело доходит до объема, трейдеры заставляют инвесторов избивать длинный выстрел. Есть много разных типов трейдеров, которые могут торговать так часто, как каждые несколько секунд. Среди наиболее популярных типов трейдеров:
- Инвестиционные банки: акции, которые не хранятся для долгосрочных инвестиций, продаются. В процессе первоначального публичного размещения инвестиционные банки несут ответственность за продажу акций компании на открытом рынке посредством торговли. Маркет-мейкеры: это группы, отвечающие за обеспечение ликвидности на рынке. Прибыль производится через спрэд между спросом и предложением, а также комиссионные, взимаемые с клиентов. В конечном счете, эта группа обеспечивает ликвидность для всех рынков. Арбитражные фонды: Арбитражные фонды - это группы, которые быстро вмешиваются в неэффективность рынка. Например, вскоре после объявления о слиянии акции всегда быстро переходят к новой цене выкупа за вычетом премии за риск. Эти сделки осуществляются арбитражными фондами. Собственные трейдеры / фирмы: Собственные трейдеры нанимаются фирмами для зарабатывания денег посредством краткосрочной торговли. Они используют собственные торговые системы и другие методы, пытаясь заработать больше денег, суммируя краткосрочные выгоды, которые могут быть получены путем долгосрочных инвестиций.
Суть
Очевидно, что и трейдеры, и инвесторы необходимы для правильного функционирования рынка. Без трейдеров у инвесторов не было бы ликвидности, с помощью которой можно покупать и продавать акции. Без инвесторов у трейдеров не было бы основания покупать и продавать. Вместе эти две группы образуют финансовые рынки такими, какими мы их знаем сегодня.
