Содержание
- Институциональные ценные бумаги
- Богатые становятся богаче
- Обогащение среднего класса
- Суть
Morgan Stanley разделяет имя или часть имени с JPMorgan Chase & Co. (JPM), и это не случайно. «Морган» в Morgan Stanley - внук Дж. П. Моргана. Компания была основана Генри С. Морганом, Гарольдом Стэнли и другими в 1935 году. Morgan Stanley был создан как инвестиционный банк, но это также значительно больше. Например, коммерческая банковская деятельность Morgan Stanley конкурирует с Wells Fargo & Co. (WFC), US Bancorp (USB) и аналогичными торговыми точками.
За 2018 финансовый год компания сообщила о рекордных 17, 2 млрд долларов годовой прибыли по сравнению с 16, 8 млрд долларов годом ранее. 18 июля 2019 года Morgan Stanley отчиталась о прибыли за второй квартал с выручкой 10, 6 млрд., Что на 11, 6% больше, чем за аналогичный период прошлого года, а чистая прибыль выросла на 33, 3% соответственно.
Ключевые вынос
- Morgan Stanley - ведущая мировая инвестиционная компания и фирма по управлению активами, в которой работает более 60 000 человек по всему миру. Компания зарабатывает деньги в основном из трех основных подразделений: институциональных ценных бумаг, управления активами и управления инвестициями. В 2018 году компания зафиксировала рекордные доходы и прибыль,
Институциональные ценные бумаги
Три основных бизнес-подразделения Morgan Stanley - это институциональные ценные бумаги, управление активами и управление инвестициями. Institutional Securities является крупнейшим источником дохода Morgan Stanley с чистой прибылью в 6, 1 млрд долларов в 2018 финансовом году.
Клиентами институциональных ценных бумаг являются корпорации, правительства, финансовые учреждения и клиенты с высоким и сверхвысоким уровнем дохода. Этот бизнес-сегмент предлагает такие услуги, как инвестиционный банкинг, продажи и торговля, а также другие продукты, такие как корпоративное кредитование. В 2018 финансовом году доходы от инвестиционно-банковских операций выросли на 23, 7%, продажи и торговля выросли на 9, 7%, а прочие услуги выросли на 17, 7% по сравнению с 2017 годом.
Инвестиционное банковское подразделение Morgan Stanley зарабатывает деньги, взимая плату за консультационные услуги, такие как реструктуризация, слияния и поглощения. В 2018 году Morgan Stanley заняла первое место в мире по слияниям и поглощениям и IPO. Некоторые из андеррайтинга включают предложения ценных бумаг и синдицирование кредитов. С точки зрения продаж и торговли, Morgan Stanley получает прибыль, выступая в качестве маркет-мейкера для покупок клиентов и продажи финансовых инструментов.
Богатые становятся богаче
Операции по управлению активами Morgan Stanley, которые предоставляют ряд финансовых услуг и решений для индивидуальных инвесторов и малых и средних предприятий / учреждений, нуждаются в услугах 16 000 профессионалов, ведущих бизнес по всему миру. Morgan Stanley консультирует около 3, 5 миллионов человек, а их активы превышают 2 триллиона долларов.
Morgan Stanley предлагает продукты и услуги, в том числе брокерские и инвестиционные консультации, пенсионные планы, а также услуги по финансовому и имущественному планированию. Чистая выручка Wealth Management в 2018 году незначительно выросла по сравнению с 2017 годом в результате роста доходов от управления активами и чистого процентного дохода.
Оценка рынка и чистые положительные потоки увеличили доходы от управления активами, но некоторые из этих доходов были компенсированы снижением средних ставок комиссионных. Например, Morgan Stanley зарабатывает деньги на платных клиентах, взимая договорный процент с их активов, связанных со счетами, которые, как правило, не зависят от класса активов. Сборы снизились в 2017 году и снова в 2018 году.
В целом, Wealth Management получил чистую выручку в размере 4, 1 млрд долл. США с маржой до налогообложения в размере 24, 4%, и на его долю приходилось более трети доходов компании, несмотря на то, что на нее приходилось менее половины выручки.
Обогащение среднего класса
Управление инвестициями, самое маленькое подразделение Morgan Stanley, в основном работает с институциональными инвесторами. Это включает в себя пожертвования, государственные структуры, суверенные фонды и страховые компании. В 2017 году чистая выручка подразделения по управлению инвестициями выросла на 22% по сравнению с 2016 годом. В 2018 году доходы от управления активами достигли рекордных 2, 6 млрд долларов США, что отражает более высокий уровень активов и положительные потоки.
Чистая выручка в группе «Управление инвестициями» поступает из двух мест - «Инвестиции» и «Управление активами», которые выросли в 2018 году. Morgan Stanley зарабатывает деньги на инвестициях через определенные закрытые фонды, которые обычно удерживаются для долгосрочной оценки и подлежат продажам. ограничения. С другой стороны, управление активами зарабатывают на различных контрактных соглашениях. Одним из примеров этого может быть получение вознаграждений, основанных на результатах, на основе процента от оценки, полученной от инвестиций, сделанных управляющим деньгами.
Суть
Экономика предлагает немного определенности, но вот пара из них. Компании, как начинающие, так и основанные, будут продолжать получать деньги. Инвестиционные фирмы, по крайней мере, в обозримом будущем, будут гораздо более опытными в привлечении средств, чем даже лучшие краудфандинговые сайты. Имея это в виду, можно с уверенностью сказать, что Morgan Stanley продолжит зарабатывать миллиарды долларов.
