Основными рисками, связанными с высокими дивидендными акциями, являются невозможность выплаты дивидендов и риск изменения процентных ставок. Высокие дивидендные акции могут быть исключительными возможностями для опытных инвесторов, которые могут получать сочные доходы от своих инвестиций, ожидая, когда цена повысится. Тем не менее, важно провести надлежащую юридическую проверку, чтобы гарантировать выплату дивидендов.
Высокие дивидендные акции могут быть выгодными и прибыльными инвестициями, если у них есть заинтересованные управленческие команды и сильные балансы. Иногда компании с долгосрочным опытом осуществления платежей сталкиваются с краткосрочными проблемами или плохими рыночными условиями, которые приводят к краткосрочной слабости. Это снижение цены акций приводит к временному увеличению дивидендной доходности, создавая возможности для активных инвесторов.
На дивидендные акции, как правило, влияют процентные ставки в дополнение к эффективности основного бизнеса. Когда процентные ставки растут, дивиденды становятся менее привлекательными для инвесторов, что приводит к оттоку капитала в целом и, в частности, к продаже дивидендов. Некоторые из секторов, которые содержат самые высокие дивидендные акции, - это трасты инвестиций в недвижимость (REITS), коммунальные услуги, ограниченные партнерства и потребительские товары. Индексы большой капитализации, такие как Dow Jones и S & P 100, также полны дивидендных акций.
Высокие дивиденды могут быть золотом дурака
Хотя высокие дивиденды, естественно, привлекают инвесторов, это также должно вызывать подозрения. В некоторых случаях высокий дивиденд может сигнализировать о том, что компания находится в бедственном положении. Инвесторы, которые покупают исключительно на основе дивидендов, могут понести убытки в результате сокращения дивидендов и снижения цены акций в ответ.
Рынок ориентирован на будущее и может начать дисконтировать основные проблемы, что временно делает дивиденд более привлекательным. Например, предположим, что Stock XYZ торгуется по 50 долл. И выплачивает годовой дивиденд в размере 2, 50 долл., Что дает доходность 5%. Некоторый негативный внешний шок приводит к потере прибыли, и акции падают на 50% до 25 долларов. Дивиденды обычно не сокращаются сразу; поэтому, на первый взгляд, инвестор может увидеть, что доходность акций сейчас составляет 10%.
Однако этот высокий доход является временным положением дел, поскольку тот же катализатор, который создал цену акций, скорее всего, приведет к снижению дивидендов. В других случаях компания может решить сохранить дивиденды и поощрить лояльных акционеров. Таким образом, инвесторы должны изучить финансовые показатели и операции рассматриваемой компании и определить, можно ли сохранить дивиденды.
Некоторыми ключевыми факторами, которые необходимо исследовать, являются свободный денежный поток компании, исторический коэффициент выплат, исторические графики дивидендов, увеличения и уменьшения, стратегия управления и сила общего финансового положения компании. Многие из лучших компаний, выплачивающих дивиденды, часто являются «голубыми фишками» в своей отрасли, и в течение нескольких кварталов и лет они демонстрируют стабильный рост доходов и доходов. Эта репутация и авторитет часто подкрепляются фундаментальными основами, которые связаны со многими компаниями, выплачивающими дивиденды. Тем не менее, всегда могут появиться новые плательщики дивидендов и компании, которые начинают бороться с выплатой дивидендов. Таким образом, важно поддерживать постоянную юридическую проверку.
Процентный риск
Дивидендная доходность постоянно сравнивается с безрисковой нормой доходности, которая обычно увеличивается в условиях ужесточения монетарной политики ФРС. Многие инвесторы оценивают дивиденды и дивидендные вложения относительно этой меры, а не на абсолютной основе. Когда процентные ставки растут, это неизбежно приводит к оттоку акций с высокими дивидендами, что также приводит к снижению цен на акции и повышению дивидендной доходности. Резкие изменения процентных ставок могут стать катализатором многих изменений на рынке и, возможно, наступления медвежьего рынка, поэтому он является важным фактором для принятия множества инвестиционных решений.
Процентный риск в действии
С 2015 года ФРС стабильно повышает ставки. Ужесточение политики влияет на почти девятилетнюю бычью доходность фондового рынка, что также связано с оздоровлением рынка труда, улучшением экономики и ростом инфляции. Многие краткосрочные периоды распродажи акций начали возникать на рынке, и, таким образом, 2018 и 2019 годы могут быть оптимальным временем для тщательного рассмотрения некоторых из лучших акций с высокими дивидендами, а также перераспределения некоторых инвестиций для использования преимуществ более высокого риска. свободная ставка в ликвидных денежных сбережениях и краткосрочных облигациях.
