Что такое корпоративная инверсия?
Корпоративная инверсия (или налоговая инверсия) - это процесс, посредством которого компании, в основном базирующиеся в США, перемещают свои операции за границу, чтобы уменьшить свое бремя подоходного налога. Компании, которые получают значительную часть доходов из иностранных источников, используют корпоративную инверсию в качестве стратегии, поскольку этот доход обычно облагается налогом как за границей, так и в стране регистрации. Компании, применяющие эту стратегию, могут выбрать страну с более низкой налоговой ставкой и менее строгими требованиями корпоративного управления, чем в своей стране.
Ключевые вынос
- Корпоративная инверсия, также известная как налоговая инверсия, вовлекает местную компанию, которая перемещает свою штаб-квартиру или операционную базу за границу. У компании-получателя будет более низкая налоговая ставка и более благоприятная нормативно-правовая среда, чем в стране, что приведет к снижению эффективной налоговой ставки корпорации в сети. основа. В то время как юридическая, практика оказалась под угрозой как лазейка, которая искусственно снижает корпоративные налоги и держит доллары США за границей.
Что такое корпоративная инверсия?
Как работают корпоративные инверсии
Корпоративная инверсия является одной из многих стратегий, которые компании используют для снижения своего налогового бремени. Компания может реинкорпорироваться за границей, если иностранная компания приобретет ее текущие операции. Иностранная компания затем владеет активами, старая корпорация распускается, и бизнес, оставаясь неизменным в своей повседневной деятельности, теперь эффективно проживает в новой стране. Компании также могут покупать или объединяться с иностранным бизнесом и использовать эту организацию в качестве своей новой штаб-квартиры.
Практическое использование корпоративных инверсий
Например, рассмотрим производственную компанию, которая объединилась в Соединенных Штатах в 1950-х годах. В течение многих лет большая часть выручки приходилась на продажи в США, но в последнее время доля зарубежных продаж увеличилась. Доход из-за рубежа облагается налогом в Соединенных Штатах, и налоговые льготы США не покрывают все налоги, которые компания должна платить в другом месте. Поскольку процент продаж, приходящихся на зарубежные предприятия, растет по сравнению с внутренними операциями, компания платит больше налогов США из-за места своего проживания. Кроме того, его доход в США облагается налогом по высокой внутренней ставке.
Если бизнес регистрируется за границей, он может обойтись без уплаты более высоких налогов США на доход, не полученный в Соединенных Штатах. Компания перейдет к корпоративной инверсии для достижения этой цели. Другие преимущества включают операции в США, финансируемые за счет кредитов от иностранной материнской компании. Поскольку они формируют новую операционную компанию в США, которая создает налоговые вычеты в США и снижает налог, подлежащий уплате с внутреннего дохода.
Противоречие вокруг налоговых льгот
Корпоративная инверсия является юридической стратегией и не считается уклонением от уплаты налогов, если она не включает в себя искажение информации о налоговой декларации или незаконные действия для сокрытия прибыли.
Тем не менее, существует противоречие вокруг этики компаний, которые выбирают корпоративные инверсии. Несколько громких изменений выдвинули эту стратегию на передний план, и многие призывают к законодательным изменениям, чтобы предотвратить их.
Например, Burger King Worldwide Inc. уехала из Соединенных Штатов в Канаду в результате корпоративного переворота, когда она приобрела сеть пончиков Tim Horton's Ltd. Кроме того, Pfizer Inc. объявила, что переедет в Ирландию в рамках слияния с Allergan PLC.
Эти и другие перемещения вызвали резкую реакцию правительства США, которое в апреле 2016 года объявило о новых мерах, которые затрудняют инверсию. После объявления этих мер Pfizer и Allergan прекратили свое слияние.
