Одним из ключевых принципов технического анализа является то, что цена часто лжет, но импульс обычно говорит правду. Так же, как профессиональные игроки в покер играют в карты, а не в карты, профессиональные трейдеры обмениваются импульсом, а не ценой. На форексе (FX) надежная модель импульса может быть бесценным инструментом для торговли, но трейдеры часто сталкиваются с вопросом, какой тип модели использовать. Здесь мы рассмотрим, как можно разработать простую и эффективную модель импульса в FX, используя гистограмму сходимости скользящего среднего (MACD).
Почему Импульс?
Во-первых, нам нужно посмотреть, почему импульс так важен для торговли. Хороший способ понять значение импульса - это вообще выйти за пределы финансовых рынков и взглянуть на класс активов, которые очень долго испытывали рост цен - жилье. Цены на жилье измеряются двумя способами: рост за месяц и рост за год. Если бы цены на жилье в Нью-Йорке были выше в ноябре, чем в октябре, то мы могли бы с уверенностью сделать вывод, что спрос на жилье остается стабильным и вероятен дальнейший рост. Однако, если цены в ноябре неожиданно снизились по сравнению с ценами, уплаченными в октябре, особенно после неуклонного роста в течение большей части года, то это может дать первый ключ к возможному изменению тренда. Несомненно, цены на жилье, скорее всего, все равно будут выше по сравнению с прошлым годом, что заставит общественность поверить в то, что рынок недвижимости все еще остается оживленным. Тем не менее, профессионалы в сфере недвижимости, которые хорошо знают, что слабость в жилье проявляется гораздо раньше в месячных показателях, чем в годовом исчислении, будут гораздо более неохотно покупать в этих условиях.
В сфере недвижимости данные за месяц дают оценку скорости изменения, которая является тем, что представляет собой исследование динамики. Как и их коллеги на рынке недвижимости, профессионалы на финансовых рынках будут внимательно следить за динамикой, а не за ценой, чтобы определить истинное направление движения.
Использование гистограммы MACD для измерения импульса
Скорость изменения может быть измерена различными способами в техническом анализе; индекс относительной силы (RSI), индекс товарного канала (CCI) или стохастический осциллятор могут быть использованы для измерения импульса. Однако для целей этой истории гистограмма MACD является техническим индикатором выбора. (Чтобы узнать больше, см. Расхождение сходимости скользящих средних - часть 2. )
Впервые изобретенный Джерри Аппелем в 1970-х годах, MACD является одним из самых простых, но наиболее эффективных технических индикаторов. Когда используется в FX, он просто записывает разницу между 26-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) и 12-периодной экспоненциальной скользящей средней валютной пары. (Чтобы узнать больше, см. Торговля дивергенцией MACD и Основы взвешенных скользящих средних .) Кроме того, девятипериодная EMA MACD нанесена вместе с MACD и действует как линия запуска. Когда MACD пересекает девятипериодную линию снизу, это означает изменение вверх; когда движение происходит противоположным образом, подается сигнал вниз.
Это колебание MACD вокруг линии девяти периодов было впервые нанесено Томасом Аспреем в формат гистограммы в 1986 году и стало известно как гистограмма MACD. Хотя гистограмма на самом деле является производной от производной, она может быть смертельно точной в качестве потенциального ориентира для направления цены. Вот один из способов создания простой модели импульса в FX с использованием гистограммы MACD.
1. Первый и самый важный шаг - определить сегмент MACD. Для длинной позиции сегмент MACD - это просто полный цикл, сделанный гистограммой MACD от начального пробоя линии 0 с нижней стороны до окончательного провала через линию 0 с верхней стороны. Для краткости правила просто полностью изменены. На рисунке 1 показан пример сегмента MACD на валютной паре EUR / USD.
фигура 1
3. Отметив предыдущий максимум (или минимум) в предыдущем сегменте, вы можете использовать это значение для построения модели. Переходя к рисунку 2, мы видим, что предыдущий максимум MACD был.0027. Если гистограмма MACD теперь регистрирует нисходящее чтение, абсолютное значение которого превышает.0027, то мы будем знать, что нисходящий импульс превысил восходящий импульс, и мы придем к выводу, что нынешняя установка представляет высокую вероятность короткого замыкания.2. Как только сегмент MACD установлен, вам нужно измерить значение самого высокого бара в этом сегменте, чтобы записать опорную точку импульса. В случае короткого, процесс просто полностью изменен.
Если случай был обратным, а предыдущий сегмент MACD был отрицательным, положительное значение в текущем сегменте, которое превысило бы самый низкий минимум предыдущего сегмента, означало бы длинную вероятность с высокой вероятностью.
фигура 2
Какая логика стоит за этой идеей? Основная предпосылка заключается в том, что импульс, представленный гистограммой MACD, может дать подсказки для основного направления рынка. Используя предположение, что импульс предшествует цене, тезис установки заключается в следующем: новый максимум импульса должен привести к новому максимуму цены, и наоборот. Давайте подумаем, почему это имеет смысл. Новый импульс колебания минимума или максимума обычно создается, когда цена делает резкое и резкое движение в одном направлении. Что провоцирует такое ценовое действие? Вера быков или медведей в то, что цена на нынешних уровнях представляет собой непомерную ценность и, следовательно, сильную возможность получения прибыли. Как правило, это ранние покупатели или продавцы, и они не будут действовать так быстро, если не будут считать, что цена сделает существенный шаг в этом направлении. Как правило, стоит последовать их примеру, потому что эта группа часто представляет «толпу умных денег».
Тем не менее, хотя такая схема может действительно обеспечить высокую вероятность успеха, она ни в коем случае не является гарантированной возможностью получения прибыли. Мало того, что установка иногда терпит неудачу, вызывая ложные сигналы, она также может генерировать убыточную сделку, даже если сигнал точный. Помните, что в то время как импульс указывает на сильное присутствие тренда, он не дает измерения его конечного потенциала. Другими словами, мы можем быть относительно уверены в направлении движения, но не в его амплитуде. Как и в большинстве торговых схем, успешное использование импульсной модели - это скорее вопрос искусства, чем науки.
Глядя на стратегии входа
Трейдер может использовать несколько различных стратегий входа с моделью импульса. Самое простое - взять рыночный лонг или рыночный шорт, когда модель сигнализирует о покупке или продаже. Это может сработать, но часто вынуждает трейдера войти в самый неподходящий момент, так как сигнал обычно генерируется на абсолютной вершине или дне ценового всплеска. Цены могут продолжаться дальше в направлении торговли, но гораздо более вероятно, что они восстановятся и у трейдера будет лучшая возможность входа, если он или она просто ждет. Рисунок 3 демонстрирует одну такую стратегию входа.
Рисунок 3
Иногда цена будет восстанавливаться против сигнала направления в гораздо большей степени, чем ожидалось, и все же сигнал импульса останется в силе. В этом случае некоторые опытные трейдеры добавят к своим позициям - практику, которую некоторые трейдеры в шутку назвали «SHADDing» (для «короткого добавления») или «LADDing» (для «длинного добавления»). Для начинающего трейдера это может быть очень опасным маневром - есть вероятность, что вы в конечном итоге добавите к плохой сделке и, следовательно, усугубите свои потери, которые могут быть катастрофическими. Опытные трейдеры, однако, знают, как успешно «бороться с лентой», если они чувствуют, что цена предлагает существенное отклонение от импульса.
Размещение Остановок и Пределов
Последний вопрос, который необходимо рассмотреть, - это где ставить остановки или ограничения в такой конфигурации. Опять же, нет абсолютных ответов, и каждый трейдер должен экспериментировать на демо-счете, чтобы определить свой собственный риск и критерии вознаграждения. (Чтобы узнать больше, см. Demo Before You Dive In .) Этот писатель устанавливает свои стопы на противоположную от 1 позиции настройку Bollinger Band® со стандартным отклонением 1, поскольку он чувствует, что если цена отступила против его позиции на такую большую сумму, установка вполне может потерпеть неудачу. Что касается целей прибыли, некоторым трейдерам нравится регистрировать прибыль очень быстро, хотя более терпеливые трейдеры могут получить гораздо большие вознаграждения, если в торговле развивается сильный направленный ход.
Вывод
Трейдеры часто говорят, что лучшей сделкой может быть та, которую вы не берете. Одной из самых сильных сторон модели импульса является то, что она не участвует в установках с низкой вероятностью. Трейдеры могут стать жертвой импульса, пытаясь поймать каждый ход или движение валютной пары. Модель импульса эффективно препятствует такому разрушительному поведению, удерживая трейдера подальше от рынка, когда уравновешивающий импульс слишком силен.
Рисунок 4
Как однажды Кенни Роджерс спел в «Игроке»: «Вы должны знать, когда их держать, и вы должны знать, когда их сложить». В трейдинге, как и в покере, это настоящий навык игры. Простая модель импульса, которую мы описали здесь, является одним из инструментов, который, как мы надеемся, поможет валютным трейдерам улучшить процесс выбора сделок и сделать более разумный выбор.
