Процентные ставки оказывают значительное влияние как на экономику в целом, так и на рынки акций и облигаций в частности. Федеральный резервный банк устанавливает процентные ставки на основе своего представления о том, что лучше для экономики, и каждый квартал он объявляет о своих планах.
Процентные ставки также могут влиять на ваш план 401 (k) разными способами, в зависимости от выбора инвестиций, который вы держите в нем. Знание того, как этот критический экономический фактор может повлиять на эффективность вашего пенсионного плана, может помочь вам повысить ваши инвестиционные доходы и избежать потенциальных убытков, которые могут быть вызваны изменениями процентных ставок.
Денежный фактор
Конечно, один из наиболее очевидных способов влияния изменения процентных ставок на ваши 401 (k) - это сумма процентов, которую вы зарабатываете от любого инвестиционного выбора, который платит либо гарантированную, либо плавающую процентную ставку. Когда ставки растут или падают, то же самое происходит с процентной ставкой фондов денежного рынка в этих планах, а также ставками, которые предлагаются на гарантированных счетах любого рода.
Главное правило, которое нужно помнить, когда речь заходит об облигациях и других инструментах с фиксированной доходностью, заключается в том, что при повышении ставок цены на облигации на вторичном рынке будут падать, и наоборот. Это связано с тем, что покупатель облигаций на вторичном рынке не собирается платить полную цену - или номинальную стоимость облигации, когда она была выпущена - за облигацию, которая платит более низкую ставку, когда новые выпущенные облигации платить более высокие ставки. Таким образом, покупатели потребуют скидку от номинальной стоимости, прежде чем купить более старую облигацию, чтобы компенсировать эту разницу.
Таким образом, если у вас есть паевые инвестиционные фонды, которые инвестируют в облигации в рамках вашего плана, то повышение процентных ставок, вероятно, приведет к небольшому падению цены акций ваших фондов, в то время как проценты или дивиденды, которые они выплачивают, могут возрасти, поскольку новые холдинги, которые платят больше ставки добавляются в их портфели.
Акции и Фондовые Фонды
Процентные ставки оказывают различное влияние на фондовые и фондовые рынки. Когда ФРС снижает ставки, это удешевляет заимствование денег, что может побудить бизнес брать кредиты на расширение и, таким образом, развивать экономику. Рынки положительно реагируют на это изменение и обычно растут в любой день, когда ФРС объявляет, что либо снизит ставки, либо оставит их без изменений. (И рынки, как правило, будут расти выше, когда ставки снижаются.)
Акции также обычно будут продолжать работать лучше в периоды низких ставок, хотя нет никакой гарантии или защиты от исправлений или спадов. Когда ставки высоки, акции имеют тенденцию несколько падать из-за более привлекательных вариантов, которые доступны от эмитентов облигаций и компакт-дисков.
Между процентными ставками и инфляцией существует тесная взаимосвязь - они не могут существенно расходиться друг с другом. Хотя один из них может подниматься или опускаться немного быстрее другого, обычно они движутся в тандеме в течение более длительных периодов времени.
Хотя повышение процентных ставок может увеличить доходность, которую вы получаете от своих облигаций и денежных средств, ваша покупательная способность, вероятно, также снизится в какой-то момент, поскольку цены также начнут расти. И если вы выберете безотзывную выплату пенсии из своего плана 401 (k), то покупательная способность ваших ежемесячных платежей также снизится по мере роста инфляции.
Что ты можешь сделать
В плане 401 (k) вы можете сделать несколько вещей, чтобы защитить себя от изменений процентных ставок. Если кажется, что ставки будут расти, то фонд краткосрочных облигаций может быть хорошей идеей, потому что он не будет инвестировать в долгосрочные обязательства, которые, следовательно, упадут в цене. Вы также можете рассмотреть вопрос о переводе некоторых ваших ценных позиций на некоторое время в краткосрочные облигации или денежные средства, потому что рынки часто отступают, когда ставки начинают расти.
Если они начнут падать, то увеличение ваших акций может быть разумным. Это также может быть хорошее время, чтобы взглянуть на фиксирование текущей ставки для некоторых долгосрочных предложений с фиксированным доходом. Если вы планируете брать пожизненные аннуитетные выплаты из своего плана, то большинство специалистов по финансовому планированию будут рекомендовать вам выбрать вариант, который имеет встроенную стоимость жизни райдера.
Суть
Процентные ставки влияют на все аспекты нашей экономики, включая ваш пенсионный портфель. Но эти изменения не должны означать потери для вас, если вы понимаете, как они работают и что вы можете сделать, чтобы позиционировать себя, чтобы получать прибыль от них. Для получения дополнительной информации о процентных ставках посетите веб-сайт Федеральной резервной системы или проконсультируйтесь со своим финансовым консультантом.
