Бостонская компания Fidelity Investments десятилетиями привлекала инвесторов, во многом благодаря звездным достижениям в ее Фонде Fidelity Magellan (FMAGX) и его Fidelity Contrafund (FCNTX), среди прочих. Однако только в последние 15 лет Fidelity вступила в пространство биржевого фонда (ETF). Поскольку ETF растут с огромной скоростью, для Fidelity имеет смысл только продолжать расширять свои предложения в этой области. В частности, в последние годы Fidelity значительно расширила свои предложения ETF.
От первого ETF до сегодняшнего дня
Первый ETF Fidelity, названный Фондом отслеживания композитных индексов Fidelity Nasdaq (ONEQ), был запущен в 2003 году. Ускорение на 15 лет, и инвестиционная компания значительно увеличила свои предложения ETF; теперь в нем перечислены 25 ETF, включая 11 пассивных ETF, ориентированных на сектор акций, 10 факторных фондов и три активно управляемых ETF облигаций. Помимо своей очереди из 25 фондов, Fidelity также предлагает своим клиентам доступ к примерно 70 пассивным ETF, спонсируемым iShares. В целом, по данным Investors.com, в настоящее время компания может похвастаться активами ETF, находящимися под управлением более 11 миллиардов долларов. Кроме того, Fidelity управляет активами ETF более чем на 380 миллиардов долларов.
План расширения
Как Fidelity так пристально сфокусировалась на пространстве ETF в последние годы? Хорошая часть импульса за этими новыми предложениями может быть связана с главой компании по управлению и стратегии ETF Грегом Фридманом. Фридман присоединился к Fidelity в 2013 году и работал над постоянным расширением возможностей ETF Fidelity для инвесторов. Действительно, даже недавно, в начале июня 2018 года, Fidelity запустила два новых факторных фонда, ориентированных на область с фиксированным доходом. Еще в сентябре 2016 года Fidelity запустила шесть других ETF для внутренних факторов, а затем добавила два дополнительных международных ETF-фактора в первые недели 2018 года. Последние два ETF на момент написания этой статьи - это Fondlity Low Duration Bond Factor (FLDR) и Fidelity Фактор высокой доходности (FDHY). (Для получения дополнительной информации см.: Fidelity Investments для запуска 2-х ETF на основе факторных облигаций .)
Фридман объяснил мотивацию, стоящую за двумя новыми ETF, в своем заявлении: «Основываясь на количественной методологии, основанной на правилах, в своей основе и активном наложении ликвидности, ETF Fidelity High Yield Factor использует наши обширные возможности для высокодоходных компаний, чтобы предложить расширенный доступ к высокодоходный рынок для инвесторов ETF ", - сказал он. «ETF фактора облигации с низкой продолжительностью исполнения является уникальным в своей категории, поскольку он стремится найти баланс между кредитным риском и риском изменения процентной ставки, а также преследует более высокий доходный потенциал, чем денежный рынок с более низкой волатильностью, чем фонд краткосрочных облигаций».
Мотивация для роста ETF
Фридман объяснил, что Fidelity решила войти в пространство ETF благодаря одному из «самых больших отличий компании: распределительная мощность». Благодаря этой возможности, говорит он, «инвесторы и консультанты по брокерской платформе могут получить доступ к широкому ряду ведущих ETFs без комиссии».
Fidelity остается более известным благодаря своим взаимным фондам, и есть основания для беспокойства по поводу того, может ли дополнительный набор предложений ETF убрать интерес (или приток) в эти основные части услуг компании. Фридман, тем не менее, предполагает, что «взаимные фонды и ETF не обязательно должны быть предложением или / или предложением. Многие инвесторы и консультанты используют оба варианта для достижения своих финансовых целей». Он добавляет, что «хорошим примером является отраслевая линейка, которая включает секторальные взаимные фонды и ETF. С момента запуска отраслевой ETF в 2013 году… наблюдается рост активов в обеих областях». (Для дополнительного чтения, проверьте: Взаимный фонд против ETF: что подходит для вас? )
С сильным предложением ETFs без комиссий на своей брокерской платформе и поддержкой существенного фонда Fidelity и репутации инвестиционной компании, Fidelity, вероятно, имеет много влияния, когда дело доходит до расширения своих услуг ETF. Пока клиенты по-прежнему заинтересованы в инвестициях в эту область, вполне вероятно, что Fidelity будет двигаться в этом направлении.
