Приготовьтесь к золотому шестимесячному периоду для акций жилищного строительства. Это согласно исследованию, проведенному аналитиком Fundstrat Томасом Дж. Ли со ссылкой на MarketWatch. Ли отмечает, что за последние 20 лет акции домовладельцев, как правило, достигли дна в конце октября, а затем выросли в среднем на 18, 3% к концу апреля.
Однако, учитывая, что в этом году группа собрала 49%, верно ли это проницательное наблюдение? Да, говорит Ли. Он утверждает, что в 2012 году домостроители уже выросли на 35% до начала золотого шестимесячного периода и продолжили расти еще на 18%.
Аналитик Fundstrat добавил вес к своему тезису, указав, что сезонное ралли провалилось только один раз за последние 10 лет - в 2015 году. Он также заметил, что в период с мая по сентябрь домостроители, как правило, падают примерно на 4%. «Мы не совсем уверены, почему существует такая сильная сезонность, но, возможно, это связано с весенним сезоном распродажи жилья», - сказал Ли в той же истории MarketWatch.
Помимо благоприятной сезонности, сектор также продолжает получать выгоду от более низких ставок по ипотечным кредитам и повышения доступности, что помогло стимулировать спрос. Недавний откат акций жилищного строительства обеспечивает возможность покупки для трейдеров, которые хотят позиционировать свое движение вверх, основываясь на теории календаря Ли в жилищном строительстве. Ниже мы более подробно рассмотрим трех лидеров отрасли и разработаем несколько торговых игр.
DR Horton, Inc. (DHI)
DR Horton, Inc. (DHI) строит и продает дома в 29 штатах, ориентируясь на покупателей начального уровня, класса люкс, а также на активных покупателей. Строительный дом в Арлингтоне, штат Техас, также предлагает услуги ипотечного финансирования и титульного агентства через свой сегмент финансовых услуг. Вчера компания раскрыла прибыль в четвертом квартале (четвертый квартал) в размере 1, 35 доллара на акцию при доходе в 4, 98 миллиарда долларов. Обе цифры превзошли консенсус-оценки и выросли на 10, 7% и 10, 9% соответственно, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Торгуясь по $ 54, 27 с рыночной капитализацией в 20, 10 млрд. Долл. И предлагая дивидендную доходность в 1, 17%, акции выросли на 53, 20% с начала года (с начала года), опередив средний показатель по отрасли жилищного строительства примерно на 4% по состоянию на 13 ноября 2019 года.
Поскольку 50-дневное простое скользящее среднее (SMA) пересеклось выше 200-дневного SMA в начале второго квартала, чтобы сгенерировать сигнал на покупку «золотого креста», цена акций домовладельца действительно выросла. После двух недель фиксации прибыли акции подскочили до нового максимума 2019 года во вторник после того, как DR Horton опубликовал свои впечатляющие квартальные результаты. Те, кто занимает длинную позицию, должны рассмотреть возможность использования трейлинг-стопа для увеличения прибыли. Например, повышайте ордера стоп-лосс под каждым последующим более высоким минимумом колебания. Трейдеры, которые используют эту стратегию выхода, начнут размещать начальный стоп под текущим минимумом колебания в $ 50, 15.
Корпорация Meritage Homes (MTH)
Скоттсдейл, расположенная в Аризоне корпорация Meritage Homes Corporation (MTH) проектирует и строит дома для одной семьи в западной, южной и юго-восточной частях Соединенных Штатов. В последние годы компания, занимающаяся строительством домов на сумму 2, 66 миллиарда долларов, претерпела стратегический сдвиг, чтобы стать строителем начального уровня и первоклассным строителем. Скорректированная прибыль компании за 3 квартал составила 1, 79 долл. На акцию, превысив прогноз Street на 1, 49 долл., Что продемонстрировало впечатляющее улучшение на 35% по сравнению с прошлым годом. Более высокие доходы от закрытия домов, а также повышение валовой прибыли и увеличение накладных расходов, добавили к чистой прибыли компании. В то время как акции Meritage Homes не выплачивают дивиденды, повышение цены с начала года на 89, 30% по состоянию на 13 ноября 2019 года оставило инвесторов довольными.
В период с января по июль цена акций Meritage Homes неуклонно росла, а в конце августа набирала обороты, после того как результаты за второй квартал оказались лучше ожиданий. После установки 52-недельного максимума 25 октября, цена вернулась к отметке 67, 50 долл., Где цена находит поддержку от линии тренда, восходящей к концу декабря 2018 года. Те, кто входят сюда, должны стремиться регистрировать прибыль при повторном тестировании 52- недельный максимум на уровне 76, 82 долл., что на 11% выше цены закрытия в понедельник 69, 10 долл. Подумайте о сокращении убытков, если акции не смогут удержаться выше минимума этого месяца на уровне 66, 48 доллара.
Корпорация Тейлор Моррисон Хоум (TMHC)
Корпорация Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) проектирует, строит и продает дома на одну семью и на несколько семей, а также разрабатывает образ жизни и планы, спланированные мастерами. Он также предлагает финансовые услуги клиентам через свой сегмент ипотечных операций. Ранее в этом месяце застройщик объявил, что согласился приобрести William Lyon Homes (WLH) за 2, 4 миллиарда долларов. Эта сделка расширяет охват компании в Вашингтоне, Орегоне и Неваде и, как ожидается, поможет в синергии в годовом исчислении до 80 миллионов долларов. Тейлор Моррисон сообщил, что прибыль в третьем квартале составила 65 центов на акцию, а выручка за этот период выросла на 6, 7% по сравнению с сентябрем 2018 года. По состоянию на 13 ноября 2019 года акции компании прибавили почти 44% за год, но упали на 10, 82% за последний месяц.
Восьмимесячный восходящий тренд в акциях Taylor Morrison внезапно закончился в конце октября, а недавний откат ускорился на новостях о поглощении фирмы. В ходе торговой сессии вторника акции продолжили отскок от поддержки горизонтальной линии и 200-дневной SMA. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) показывает перепроданность ниже 30, увеличивая вероятность попадания охотников за сделками в запас. Те, кто покупает на текущих уровнях, должны разместить стоп-ордер где-то ниже 21 доллара и установить цель прибыли на уровне 25 или 28 долларов - обе эти области сопротивления крайне важны.
StockCharts.com.
