Содержание
- Частный акционерный капитал
- Описание вакансии
- Образование и обучение
- Зарплата и компенсация
- Суть
Многие аналитики инвестиционно-банковских услуг рассматривают частный акционерный капитал как следующий шаг в своей финансовой карьере. Частные акционерные компании меньше, чем инвестиционные банки, поэтому рабочих мест меньше, и конкуренция за эти должности может быть интенсивной.
Частные акционерные компании нанимают своих сотрудников начального уровня в качестве ассоциированных сотрудников и, как правило, ожидают не менее двух лет опыта работы в качестве аналитика инвестиционно-банковских услуг. Как и в случае с инвестиционными банками, сотрудники частных инвестиционных компаний могут работать очень долго, особенно во время закрытия сделок.
Ключевые вынос
- Инвестиции в частный акционерный капитал (PE) включают в себя приобретение частных компаний, часто изменяя их управленческую и бизнес-модель, и продавая их с целью получения прибыли. Частные акционерные компании тесно сотрудничают с фирмами-клиентами или потенциальными клиентами для проведения надлежащей проверки. Профессионалы должны привлекать капитал со стороны внешних инвесторов. Как правило, состоятельные люди или организации. Успешные сотрудники могут получать шестизначные доходы в течение нескольких лет.
Частный акционерный капитал
Большинство компаний начинаются как частные, но публичная компания может также распродать свои публичные акции и стать частной, если она сочтет, что выгоды больше. Одно из самых больших различий между частным и государственным акционерным капиталом заключается в том, что частным инвесторам, как правило, платят путем распределения, а не накопления акций.
Частные инвесторы обычно получают распределения в течение всего срока их инвестиций. Частные акционерные компании в основном покупают зрелые компании, которые уже созданы. Компании могут ухудшаться или не получать прибыль, которой они должны быть из-за неэффективности. Частные акционерные компании покупают эти компании и оптимизируют операции для увеличения доходов. Фирмы венчурного капитала, с другой стороны, в основном инвестируют в стартапы с высоким потенциалом роста.
Частные акционерные компании в основном покупают 100% акций компаний, в которые они инвестируют. В результате компании полностью контролируют фирму после выкупа.
С точки зрения зарождающейся компании, частный акционерный капитал часто означает необходимость угодить небольшой клиентуре. Это также означает меньшее количество ограничений и инвестиционных рекомендаций со стороны регулирующих органов, включая Комиссию по ценным бумагам и биржам.
Частные акционерные компании привлекают капитал от частных лиц с высокими доходами, а также от институциональных инвесторов, таких как фонды, фонды и пенсионные фонды. Они инвестируют капитал в частные компании, либо покупая компании напрямую, либо инвестируя капитал и устанавливая партнерские отношения с руководством компании. Частные акционерные фирмы зарабатывают деньги на сборах, которые они взимают с инвесторов, и на процентах от инвестиций.
В число известных частных инвестиционных компаний входят TPG Capital, Warburg Pincus, Carlyle Group, Kohlberg Kravis Roberts, Blackstone Group и Apollo Management. Большинство фирм - это небольшие и средние инвестиционные организации, которые могут варьироваться от сотен сотрудников до магазина из двух человек.
Описание вакансии
Частные акционерные компании, как правило, намного меньше инвестиционных банков и имеют соответственно более плоскую иерархию. На каждом этапе сделки ассоциированные партнеры начального уровня могут тесно сотрудничать с руководителями и партнерами фирмы. Партнеры могут испытывать чувство удовлетворения, когда видят сделку от ее начала до завершения.
Обязанности в качестве ассоциированного акционера могут включать следующее:
- Аналитическое моделирование . Основная функция сотрудника - предоставить всю аналитику, необходимую для руководителей и партнеров для принятия обоснованного решения о сделке. Общие задачи включают в себя подготовку предварительных отчетов о должной осмотрительности и моделирование с прогнозами роста. Мониторинг портфельной компании . Ассоциированным сотрудникам обычно назначаются портфельные компании для мониторинга, и они должны поддерживать актуальность финансовых показателей. Просмотр CIM: CIM или меморандум о конфиденциальной информации являются документами, которые инвестиционные банки используют для предоставления данных о новых инвестиционных возможностях. Ассоциированные сотрудники получают CIM, просматривают их на предмет потенциальных возможностей, которые вписываются в структуру фирмы, и предоставляют простое резюме на одну страницу для старшей команды. Сбор средств : Когда формируются новые фонды, сотрудники помогают с предварительным сбором средств, в то время как старшие руководители отвечают за большую часть отношений и взаимодействия с клиентами.
Большинство ассоциированных компаний остаются на своих должностях в течение двух-трех лет, прежде чем их рассматривают в качестве старшего сотрудника. Успешная карьера в частной инвестиционной фирме может выглядеть следующим образом:
- Старший юрист (два-три года), вице-президент / директор (два-четыре года), директор / партнер
Образование и обучение
Кандидаты должны иметь степень бакалавра в таких областях, как финансы, бухгалтерский учет, статистика, математика или экономика. Частные акционерные компании обычно не нанимают сразу из колледжа или бизнес-школы, если у студента ранее не было значительной стажировки или опыта работы в частных инвестициях.
Наиболее важной квалификацией для того, чтобы стать аналитиком в области прямых инвестиций, является опыт работы в качестве инвестиционного аналитика в течение двух-трех лет. Некоторые фирмы также нанимают бывших консультантов по управлению. Получение интервью требует как сильной сети в сфере прямых инвестиций, так и знания правильных хедхантеров. Большинство частных акционерных компаний используют хедхантеров, которые служат привратниками для этих рабочих мест.
Зарплата и компенсация
Общая компенсация варьируется в широких пределах, поскольку помимо заработной платы сотрудники получают бонус, который отражает закрытые сделки и доход, полученный от сделок. Для ассоциированных должностей начального уровня процент бонусов часто является фиксированным процентом и менее переменным, чем для менеджеров высшего уровня.
- Партнер первого года обучения: от 50 000 до 250 000 долл. США, в среднем 125 000 долл. США. Средняя заработная плата за первый год может составлять 81 000 долларов США, при этом бонус составляет 25-50 процентов от базовой заработной платы. Партнер второго курса: от 100 000 до 300 000 долл. США, в среднем 135 000 долл. США. Партнер третьего курса: от 150 000 до 350 000 долларов, в среднем 160 000 долларов.
Суть
Частные акционерные компании участвуют в сделках с самого начала и до закрытия. Даже сотрудники начального уровня являются неотъемлемым членом команды и должны обладать очень сильными аналитическими и лидерскими навыками.
Поскольку работа удовлетворительная и финансовое вознаграждение велико, попасть на одну из этих востребованных позиций сложно. Начиная с летней стажировки, возможно, самый простой путь, но многие партнеры также выходят на поле из инвестиционного банкинга или управленческого консалтинга.
