Что такое правило 2%?
Правило 2% - это стратегия инвестирования, при которой инвестор рискует не более 2% своего доступного капитала в любой отдельной сделке. Чтобы реализовать правило 2%, инвестор сначала должен рассчитать, что составляет 2% от их доступного торгового капитала: это называется рисковым капиталом (CaR). Брокерские сборы за покупку и продажу акций должны учитываться при расчете, чтобы определить максимально допустимый размер капитала для риска. Максимально допустимый риск затем делится на сумму стоп-лосс, чтобы определить количество акций, которые можно приобрести.
Ключевые вынос
- Правило 2% - это стратегия инвестирования, при которой инвестор рискует не более 2% своего доступного капитала в любой отдельной сделке. Чтобы применить правило 2%, инвестор должен сначала определить свой доступный капитал с учетом любых будущих сборов или комиссий. Это может быть связано с торговлей. Могут быть реализованы ордера с стоп-лоссом для поддержания порога риска в 2% при изменении рыночных условий.
Как работает правило 2%
Правило 2% - это ограничение, которое инвесторы накладывают на свою торговую деятельность, чтобы оставаться в пределах указанных параметров управления рисками. Например, инвестор, который использует правило 2% и имеет торговый счет на 100 000 долларов, рискует не более 2000 долларов - или 2% от стоимости счета - на конкретную инвестицию. Зная, какой процент инвестиционного капитала может быть подвержен риску, инвестор может работать в обратном направлении, чтобы определить общее количество приобретаемых акций. Инвестор также может использовать ордера стоп-лосс для ограничения риска снижения.
В случае изменения рыночных условий инвестор может применить стоп-ордер, чтобы ограничить свои убытки от убытков, которые составляют только 2% их общего торгового капитала. Даже если трейдер понесет десять последовательных убытков, используя эту инвестиционную стратегию, он только опустит свой счет на 20%. Правило 2% может использоваться в сочетании с другими стратегиями управления рисками, чтобы помочь сохранить капитал трейдера. Например, инвестор может прекратить торговать на месяц, если была достигнута максимально допустимая сумма капитала, которой они готовы рискнуть.
Использование правила 2% с ордером Stop Loss
Предположим, что трейдер имеет торговый счет на $ 50 000 и хочет торговать Apple, Inc. (AAPL). Используя правило 2%, трейдер может рискнуть 1000 долларов капитала (50000 х 0, 02%). Если AAPL торгуется по 170 долларов, а трейдер хочет использовать стоп-лосс в 15 долларов, он может купить 67 акций (1000 долларов / 15 долларов). Если взимается комиссия за оборот в 25 долларов, трейдер может купить 65 акций (975 долларов / 15 долларов).
На практике трейдеры также должны учитывать издержки проскальзывания и риск разрыва. Это может привести к событиям, которые могут привести к значительным потерям, превышающим 2%. Например, если трейдер удерживал позицию AAPL в одночасье и открывал ее на уровне 140 долларов на следующий день после объявления о прибылях, это привело бы к потере 4% (1000 долларов / 30 долларов США).
