Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) публикует свое следующее решение по процентной ставке в среду днем, когда аналитики с Уолл-стрит ожидают, что губернаторы вновь проявят терпеливый подход к экономическому росту США. Сложно сказать, как отреагируют фондовые и фьючерсные рынки, если будет несколько сюрпризов, учитывая технические условия перекупленности после здорового трехмесячного подъема от глубоких минимумов декабря.
Три ценные бумаги могут предложить важные подсказки о ценовом направлении после выпуска. Банковские операции, драгоценные металлы и циклические игры, как правило, проявляют большую чувствительность к политике ФРС, чем многие сектора роста, поэтому имеет смысл сосредоточить внимание на основных биржевых фондах (ETF) для тех сегментов или ключевых компонентов, которые определяют широкое направление сектора. Конечно, чтение ленты - это больше искусство, чем наука, и другие группы тоже заслуживают внимания, особенно если ФРС бросит несколько кривых шаров.
TradingView.com
Компонент Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) обладает самой высокой капитализацией среди коммерческих банков - 35, 5 млрд долларов и должен привлечь первоначальный поток спекулятивного капитала, если банкам суждено подняться выше после принятия решения. Сектор пришел в норму от несчастного 2018 года, поддерживаемого провалом ФРС по процентным ставкам и перспективой соглашения между США и Китаем, которое замедляет или прекращает спад в экономическом росте США.
Акции Chase привели банковский сектор на протяжении большей части десятилетия, но после достижения рекордного максимума около 120 долл. США в феврале 2018 года он испытывал трудности. Он упал до 52-недельного минимума в декабре, но с тех пор набрал более 15 пунктов и теперь торгуется выше 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) впервые за более чем три месяца. Умные трейдеры будут наблюдать за скользящей средней сегодня днем, потому что акции тестируют этот уровень с февраля.
TradingView.com
Фонд SPDR Gold Trust (GLD) находится в движении с тех пор, как вырос в 19-месячном минимуме в августе 2018 года, получив выгоду от растущей инфляции и голубоватости в политике ФРС. Фонд и сырьевые товары достигли максимума в 2011 году и вступили в долгосрочный нисходящий тренд, который, наконец, достиг дна в четвертом квартале 2015 года. Ценовое движение в последние три с половиной года застряло в пределах торгового диапазона в 31 пункт, который был разделен между декабрем 2015 года и Июль 2016
Пятилетняя линия тренда более низких максимумов отвергла четыре попытки прорыва до апреля 2018 года. Фонд предпринял пятую попытку в феврале 2019 года и снова развернулся, вернувшись к 50-дневной EMA. Он отскочил от этого уровня поддержки, и ралли после решения по ставке может сигнализировать о начале шестой попытки. И наоборот, снижение до минимума марта поддержит медвежьи позиции из-за более высоких шансов на продолжение снижения к 200-дневной EMA на уровне 120 долларов.
TradingView.com
SPDR S & P Retail ETF (XRT) документирует рост и падение давления покупателей и его первостепенное влияние на экономический рост США. Фонд упал до поддержки 2013 года в верхних 30 $ в третий раз в декабре, завершив медвежий паттерн, который увеличивает шансы на возможный крах и долгосрочный нисходящий тренд. Он сильно отскочил в первом квартале, поднявшись к 200-дневной EMA и середине пятилетнего торгового диапазона, где он остановился в начале этого месяца.
Такое позиционирование предсказывает, что следующее ценовое колебание будет значительным, поскольку спад вряд ли остановится на уровне поддержки в декабре, в то время как ралли открывает путь к третьему переходу к диапазонному сопротивлению в $ 50. Медведи в настоящее время имеют преимущество в этом двустороннем сценарии по трем причинам. Во-первых, покупательная способность от минимума показывает незначительное улучшение в показаниях пониженного накопления-распределения. Во-вторых, ETF провалил четыре попытки установить 200-дневную EMA с октября 2018 года. В-третьих, недельные осцилляторы относительной силы теперь полностью вовлечены в циклы продаж.
Суть
Информированные игроки рынка будут следить за банками, драгоценными металлами и циклическими акциями, чтобы оценить влияние последнего решения Федеральной резервной системы.
