Простота покупки и продажи биржевых фондов (ETF), а также их низкие операционные издержки предлагают инвесторам эффективный инструмент для увеличения портфеля. Эффективность налогообложения является еще одной важной частью их привлекательности. Инвесторы должны понимать налоговые последствия ETFs, чтобы они могли активно использовать свои стратегии.
Мы начнем с изучения налоговых правил, применимых к ETF, и исключений, о которых вам следует знать, а затем мы покажем вам несколько экономных налоговых стратегий, которые могут помочь вам получить высокую прибыль и обойти рынок.
Налоги на ETFs
ETFs пользуются более благоприятным налоговым режимом, чем паевые инвестиционные фонды, благодаря их уникальной структуре. Паевые инвестиционные фонды создают и выкупают акции в натуральной форме, которые не считаются продажами. В результате они не создают налогооблагаемые события. Однако, когда вы продаете ETF, сделка запускает налогооблагаемое событие. Будь то долгосрочный или краткосрочный прирост или убыток капитала, зависит от того, как долго держится ETF. В Соединенных Штатах, чтобы получить долгосрочное лечение от прироста капитала, вы должны иметь ETF более одного года. Если вы держите залог в течение одного года или менее, он получит краткосрочное лечение от прироста капитала.
Налоги по выплате дивидендов и процентов
Дивиденды и выплаты по процентам от ETF облагаются налогом аналогично доходам от базовых акций или облигаций внутри них. Доход должен быть указан в вашем отчете 1099. Если вы зарабатываете прибыль, продавая ETF, они облагаются налогом, как и базовые акции или облигации.
ETF, удерживаемые более года, облагаются налогом по ставкам долгосрочного прироста капитала, которые увеличиваются до 23, 8%, включая 3, 8% чистого налога на инвестиционные доходы, в то время как те, которые удерживаются менее года, облагаются по обычным ставкам дохода, с верхний предел этого диапазона на 40, 8%.
Как и в случае с акциями, с ETF вы подчиняетесь правилам продажи с выкупом, если вы продаете ETF с убытком, а затем выкупаете его в течение 30 дней. Стирочная продажа происходит, когда вы продаете ценные бумаги или торгуете с убытком, а затем в течение 30 дней с момента продажи вы:
- Купить существенно идентичный ETF; приобрести практически идентичный ETF в полностью облагаемой налогом сделке; или Получить контракт или опцион на покупку практически идентичного ETF.
Если ваша потеря была отклонена из-за правил продажи-продажи, вы должны добавить запрещенную потерю к стоимости нового ETF. Это увеличивает вашу базу в новом ETF. Эта корректировка откладывает вычет потерь до ликвидации нового ETF. Ваш период владения для нового ETF начинается в тот же день, что и период владения ETF, который был продан.
Многие ETFs приносят дивиденды от акций, которыми они владеют. Обычные (облагаемые налогом) дивиденды являются наиболее распространенным типом распределения от корпорации. Согласно IRS, вы можете предположить, что любой дивиденд, который вы получаете по обыкновенным или привилегированным акциям, является обычным дивидендом, если платящая корпорация не скажет вам иначе. Эти дивиденды облагаются налогом при выплате ЕФО.
Квалифицированные дивиденды облагаются той же максимальной налоговой ставкой, которая применяется к чистой прибыли на капитал. Ваш поставщик ETF должен сообщить вам, являются ли выплаченные дивиденды обычными или квалифицированными.
Исключения - валюта, фьючерсы и металлы
Как и во всем, есть исключения из общих налоговых правил для ETF. Отличный способ подумать об этих исключениях - узнать налоговые правила для этого сектора. ETF, которые вписываются в определенные сектора, следуют налоговым правилам для сектора, а не общим налоговым правилам. Валюты, фьючерсы и металлы являются секторами, которые получают специальный налоговый режим.
Валюта ETF
Большинство валютных ETFs представлены в форме доверительных фондов. Это означает, что прибыль от траста создает налоговое обязательство для акционера ЕФО, которое облагается налогом как обычный доход. Они не получают какого-либо особого режима, такого как долгосрочный прирост капитала, даже если вы держите ETF в течение нескольких лет. Поскольку валютные ETFs торгуют валютными парами, налоговые органы предполагают, что эти сделки происходят в течение коротких периодов.
Фьючерсные ETFs
Эти фонды торгуют товарами, акциями, казначейскими облигациями и валютами. Например, Invesco DB Agricole ETF (DBA) инвестирует в фьючерсные контракты на сельскохозяйственные товары - кукурузу, пшеницу, сою и сахар, а не на базовые товары. Прибыли и убытки по фьючерсам в ЕФО рассматриваются для целей налогообложения как 60% долгосрочные и 40% краткосрочные независимо от того, как долго ЕФО держал контракты. Кроме того, ETF, которые торгуют фьючерсами, следуют правилам маркировки к рынку в конце года. Это означает, что нереализованные прибыли на конец года облагаются налогом, как если бы они были проданы. (См. Модернизация вашего портфеля с ETF Futures)
ETFs металлов
Налоговые стратегии с использованием ETF
ETFs поддаются эффективной стратегии налогового планирования, особенно если у вас есть портфель акций и ETFs в вашем портфеле. Одна общая стратегия состоит в том, чтобы закрыть позиции, которые имеют убытки, до их годичного юбилея. Затем вы сохраняете позиции с прибылью более одного года. Таким образом, ваши доходы получают долгосрочную выгоду от прироста капитала, что снижает ваши налоговые обязательства. Конечно, это относится как к акциям, так и к ETF.
В другой ситуации вы можете владеть ETF в секторе, который, по вашему мнению, будет работать хорошо, но рынок обрушил все сектора, что привело к небольшим убыткам. Вы не хотите продавать, потому что вы думаете, что сектор восстановится, и вы можете упустить прибыль из-за правил распродажи. В этом случае вы можете продать текущий ETF и купить другой, использующий аналогичный, но другой индекс. Таким образом, у вас все еще есть доступ к благоприятному сектору, но вы можете взять убытки на первоначальном ETF для целей налогообложения.
ETFs являются полезным инструментом для налогового планирования на конец года. Например, у вас есть коллекция акций в секторах материалов и здравоохранения, которые в убыток. Тем не менее, вы считаете, что в следующем году эти сектора могут обойти рынок. Стратегия состоит в том, чтобы продать акции с убытком, а затем купить ETF сектора, которые по-прежнему дают вам доступ к сектору.
Суть
Инвесторы, которые используют ETF в своих портфелях, могут увеличить свою прибыль, если они понимают налоговые последствия своих ETF. Благодаря своим уникальным характеристикам, многие ETF предлагают инвесторам возможность отложить налоги до их продажи, аналогично владению акциями. Кроме того, по мере того, как вы приближаетесь к годовщине покупки фонда, вам следует подумать о том, чтобы продать их с убытками до их первой годовщины, чтобы воспользоваться преимуществами краткосрочной потери капитала. Точно так же вы должны рассмотреть возможность удержания этих ETF с прибылью после их первой годовщины, чтобы воспользоваться более низкими ставками налога на прирост капитала в долгосрочной перспективе.
ETF, которые инвестируют в валюты, металлы и фьючерсы, не следуют общим налоговым правилам. Скорее, как правило, они следуют налоговым правилам базового актива, что обычно приводит к краткосрочному режиму налогообложения прибыли. Эти знания должны помочь инвесторам в их налоговом планировании.
