Что такое брокерский счет?
Брокерский счет - это соглашение, при котором инвестор вносит деньги в лицензированную брокерскую фирму, которая проводит сделки от имени клиента. Хотя брокерская служба выполняет заказы, активы принадлежат инвесторам, которые, как правило, должны требовать в качестве налогооблагаемого дохода любую прирост капитала, полученный со счета.
Брокерский счет
Понимание Брокерских Счетов
Существует несколько типов брокерских счетов и брокерских фирм, что дает инвесторам возможность выбрать модель, которая наилучшим образом соответствует их финансовым потребностям. Некоторые брокеры с полным спектром услуг предоставляют обширные рекомендации по инвестициям и взимают непомерно высокую плату за такое руководство.
На другом конце спектра вознаграждения большинство онлайн-брокеров просто предоставляют безопасный интерфейс, через который инвесторы могут размещать торговые заказы и взимать относительно низкую плату за эту услугу. Брокерские счета также могут различаться в зависимости от скорости исполнения ордеров, аналитических инструментов, объема торгуемых активов и степени, в которой инвесторы могут торговать с маржой.
Брокерские счета с полным сервисом
Инвесторы, которым нужен опыт финансового консультанта, должны сотрудничать с брокерскими фирмами с полным спектром услуг, такими как Merrill Lynch, Morgan Stanley, Wells Fargo Advisors и UBS. Финансовым консультантам платят, чтобы помочь своим клиентам разработать инвестиционные планы и соответственно выполнить сделки. Финансовые консультанты либо работают на недискреционной основе, где клиенты должны одобрять транзакции, либо они могут работать на дискреционной основе, что не требует одобрения клиента.
Брокерские счета с полным набором услуг либо взимают комиссионные с сделок, либо они взимают консультативные сборы. Комиссионный счет генерирует комиссию каждый раз, когда инвестиция покупается или продается, независимо от того, была ли рекомендация получена от клиента или консультанта, и независимо от того, прибыльна ли сделка.
В отличие от этого, со счетов за консультационные услуги взимается фиксированная годовая плата в размере от 0, 5% до 1, 5% от общего остатка на счете. В обмен на эту комиссию комиссия не взимается при покупке или продаже инвестиций. Инвесторы должны обсудить модели компенсации с финансовыми консультантами в начале отношений.
Брокерский счет со скидкой
Инвесторы, которые предпочитают инвестиционный подход «сделай сам», должны строго рассмотреть возможность использования дисконтных брокерских фирм, которые устанавливают значительно более низкие сборы, чем их коллеги по брокерским услугам с полным спектром услуг. Однако, как следует из названия, дисконтные брокерские фирмы, такие как Charles Schwab, Scottrade, E * Trade, Vanguard и Fidelity, предлагают меньше услуг в обмен на более низкие сборы. Но это может идеально подойти инвесторам, которые в основном хотят совершать сделки с низкими затратами через простое в использовании программное обеспечение для онлайн-трейдинга.
Например, по состоянию на март 2018 года инвестор, зарегистрировавшийся в E * Trade, может бесплатно открыть обычный облагаемый налогом брокерский счет или пенсионный счет, если он или она может позволить себе открыть минимум в 500 долларов. Для покупки или продажи акций, опционов или ETF комиссия будет составлять 6, 95 долларов США за сделку. Казначейские облигации стоят 0 долларов за сделку, а вторичные облигации покупаются по 1 доллару за облигацию с минимальной стоимостью 10 долларов. E * Trade также предлагает различные институциональные взаимные фонды без нагрузки, по $ 0 за транзакцию.
Ключевые вынос
- Инвесторы имеют различные потребности и должны соответственно выбирать свои брокерские фирмы. Инвесторы, которым требуется много руководства и поддержки, могут выиграть от объединения с брокерской фирмой с полным спектром услуг, которая взимает более высокие сборы. их обслуживание, основанное на размере счета, или они взимают комиссию за сделки, которые они совершают. Онлайн брокеры взимают более низкие комиссии и устраивают инвесторов, которые хотят проводить свои собственные сделки.
Брокерские счета в Интернете и понижательное ценовое давление
Рост числа онлайн- и мобильных брокеров увязывается с растущим давлением с целью снижения торговых цен и минимальных требований к счету. В феврале 2017 года Fidelity Investments объявила о снижении комиссионных за каждую сделку по акциям и биржевым фондам с 795 долларов до 4, 95 долларов. Чарльз Шваб быстро последовал их примеру, снизив базовую цену на торги с 6, 95 долл. До нынешней комиссии за транзакцию в 4, 95 долл.
Онлайн-брокерская компания Robinhood, запущенная в начале 2015 года на мобильной платформе, предлагает торговлю без комиссии и не требует минимальных требований к счету, за исключением маржинальных счетов. Несмотря на то, что она обходит комиссию, фирма получает доход от процентов по неинвестированным денежным средствам на счетах клиентов. Он также собирает ежемесячные сборы на подписных счетах для маржинальной торговли и получает проценты по маржинальному кредитованию.
В ноябре 2017 года Robinhood объявил, что превысил три миллиона брокерских счетов, превысив объем транзакций в 100 миллиардов долларов. Между тем, E * Trade сообщила о 3, 6 млн. Брокерских счетов с активами в размере 311 млрд. Долл. США (AUM).
Есть недостатки в торговле с нулевой комиссией. Показательный пример: Robinhood не предлагает инвестиционные советы, которые обычно можно получить у традиционных брокеров. Robinhood также не поддерживает аннуитеты или пенсионные счета; Однако официальные представители фирмы говорят, что фирма может поддержать последнее в ближайшем будущем.
