Что такое фальшивая торговля?
Поддельная сделка - это когда цена ценной бумаги совершает движение в одном направлении, но затем меняет курс и движется в противоположном направлении. Торговля фальшивыми головами получила свое название от тактики, обычно используемой баскетболистами или футболистами, чтобы оттолкнуть противника, заставляя головой притворяться, что они движутся в одном направлении, а затем движутся в противоположном направлении. Ложная торговля чаще всего происходит в ключевых точках прорыва, таких как основные уровни поддержки или сопротивления, или внимательно наблюдаемые скользящие средние, такие как 50-дневная или 200-дневная простая скользящая средняя (SMA).
Ключевые вынос
- Ложная сделка движется в одном направлении, но затем меняет курс и движется в противоположном направлении. Ложные сделки чаще всего происходят в ключевых точках прорыва, таких как основные уровни поддержки или сопротивления или внимательно наблюдаемые скользящие средние. торговля может привести к значительным потерям, так как они часто происходят до начала основного тренда в противоположном направлении.
Понимание фальшивой торговли
Рассмотрим ситуацию, когда индекс основного рынка достиг новых максимумов на фоне ухудшения экономических показателей. Трейдеры, которые хотят шортить индекс, будут внимательно следить за значительными техническими уровнями, чтобы оценить, начинает ли прорыв идти вниз. Предположим, что рост индекса останавливается и начинает снижаться, торгуясь ниже ключевой краткосрочной скользящей средней. В этот момент медведи могут ворваться, исходя из их торговой точки зрения, что снижение индекса началось, но если индекс впоследствии изменит курс и пойдет вверх, это будет классическая фальшивая сделка.
Противники часто пытаются извлечь выгоду из фальшивых сделок, поскольку их торговая философия предполагает готовность идти против толпы. Они утверждают, что институциональные трейдеры проталкивают цену ценной бумаги через внимательно наблюдаемые области поддержки / сопротивления, чтобы найти дополнительную ликвидность для выполнения более крупных заказов по лучшей цене для своих клиентов, особенно на валютном рынке, который не имеет централизованного регулятора.
Трейдеры и инвесторы, которые попадают в фальшивую торговлю, могут понести значительные убытки, поскольку они часто происходят до начала основной тенденции в противоположном направлении. Соблюдение строгих ограничений стоп-лосса в таких случаях помогает минимизировать риск.
Фальшивая торговля и прорывы
За первоначальным прорывом обычно следует некоторый уровень отката. Когда цена возвращается к исходному уровню прорыва или немного дальше, трейдеру остается определить, является ли откат началом фейкового фейка - ложным прорывом, или временным, и рынок вскоре продолжит движение в направлении прорыв. В последнем случае откат может предоставить еще одну возможность для начала прорыва.
Flash Crash Head-Fake Trade
Рекордный бычий рынок, который начался в марте 2009 года, произвел много фальшивых сделок за последнее десятилетие. Пожалуй, самым известным примером была «Flash Crash» от 6 мая 2010 года, когда индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) упал почти на 1000 пунктов за считанные минуты во время внутридневной торговли, после чего большая часть этих потерь была стерта близко. Трейдеры, которые делают долгосрочные медвежьи ставки на американские фондовые индексы, основываясь на мнении, что «Flash Crash» предвещает новый медвежий рынок, испытывали боль от того, что эти индексы достигли рекордных максимумов в последующие годы.
Практический пример Head-Fake Trade
3 июня 2019 года цена акций PayPal Holdings Inc. провела фальшивую сделку из учебника, опустившись ниже 50-дневного SMA и минимума 13 мая - ключевой области поддержки. Цена акций выросла на 3% на следующий торговый день, чтобы закрыться выше области поддержки, что дает первый признак возможной фальшивой сделки. Акции PayPal продолжали расти в последующие торговые сессии, причем фальшивые торги подтвердились 10 июня, когда цена закрылась выше предыдущего максимума колебания.
StockCharts.com.
