Компонент Dow Microsoft Corporation (MSFT) превзошел своих конкурентов в 2018 году, показав неплохую прибыль в 19% по сравнению с потерей 1% в технически тяжелом индексе Nasdaq 100. Однако с октября ценовое действие ухудшилось, впервые с июля 2016 года гигант гигантского программного обеспечения и услуг пропустил 200-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA). Он также преодолел двухлетнюю линию тренда, увеличив шансы что бычий рынок акций наконец подходит к концу.
Это замечательно, что акции Microsoft так хорошо держались, учитывая красные чернила в акциях FAANG и других широко распространенных технических проблемах. Эта устойчивость обусловлена репутацией и производительностью старой школы Microsoft, демонстрируя стабильный рост квартал за кварталом с момента преодоления многолетнего сопротивления в сентябре 2016 года. К сожалению, в ходе восходящего тренда акции не претерпели значительных откатов или встряхиваний, что создает основу для роста. глубокая коррекция, которая может заманить самодовольных акционеров в ловушку.
Долгосрочный график MSFT (1995 - 2018)
TradingView.com
Акция раскололась восемь раз в течение исторического 12-летнего подъема, который закончился около 60 долларов на рубеже тысячелетий. Он распродался, когда лопнул технический пузырь, уступив более 60% своей стоимости, прежде чем он достиг дна среди подростков в декабре 2000 года. Отскок 2001 года не удался после атак 11 сентября, что привело к многоволновому снижению, которое нашло поддержку только 52 цента выше предыдущего минимума в июле 2002 года.
Глубокий минимум сменился длительным периодом неэффективности, который достиг узкого торгового диапазона в 20 долларов, после чего последовал быстрый рост в 30 долларов на вершине бычьего рынка в середине десятилетия в 2007 году. Он распродался на мировых рынках во время экономического коллапса 2008 года, преодолев минимум 2000 года более чем на четыре пункта, а затем достиг дна в марте 2009 года, в то время как отскок в новое десятилетие полностью изменился с минимума 30 долларов.
Потребовалось еще три года, чтобы завершить круговое движение до максимума 2010 года, в преддверии прорыва, который остановил сопротивление около 2000 года в 2014 году. Акции наконец-то преодолели этот уровень во второй половине 2016 года, достигнув мощного роста, который обеспечил наиболее значительный рост. до сих пор в этом веке. Он быстро восстановился после распродажи в начале 2018 года, опубликовав ряд новых максимумов до исторического максимума октября 116, 18 долларов.
Месячный осциллятор стохастик перешел в первый цикл продаж с 2016 года в ноябре 2018 года, прогнозируя относительную слабость во втором квартале 2019 года. Индикатор только что опустился ниже средней точки панели, предполагая, что отскоки в первом квартале будут продаваться агрессивно. Сетка Фибоначчи, растянутая через трехлетний восходящий тренд, ставит текущее действие выше уровня восстановления 382 на уровне $ 86, 97, отмечая начальную цель для нового нисходящего тренда.
Краткосрочный график MSFT (2017 - 2018)
TradingView.com
Падение в октябре 2018 года сломало краткосрочную линию тренда (зеленую), восходящую к октябрю 2017 года, получив шестинедельный тест на нижней стороне нового сопротивления, за которым последовало возобновление спада, пробившего 200-дневную EMA и долгосрочную линию тренда (красный) на месте с ноября 2016 года. Акция теперь отскочила к нижней стороне этого уровня сопротивления, прогнозируя, что короткие продавцы перезагрузят позиции между $ 102 и $ 104.
Показатель накопления-распределения балансового объема (OBV) упал до девятимесячного минимума в декабре, сигнализируя об активном, но не экстремальном распределении. Это обоюдоострый меч, свидетельствующий о лояльности акционеров, несмотря на снижение на 23 пункта, при этом обнаруживается большой запас потенциальных продавцов, которые могут капитулировать, если акция пробьет декабрьский минимум на уровне 93, 96 доллара, что, вероятно, произойдет в ближайшие недели.
50-месячная EMA, выросшая с $ 75, может ознаменовать привлекательную цель понижения в первом квартале, что идеально согласуется с 50% восстановлением восходящего тренда с 2015 по 2018 годы. Акция не сломала этот уровень поддержки более чем на несколько пунктов с 2009 года, предлагая прекрасную возможность оценить состояние долгосрочного восходящего тренда. Он должен удерживать этот уровень любой ценой или рисковать дальнейшим снижением, которое достигает верхних 50 долларов.
Суть
Акции Microsoft сломали многолетнюю поддержку, сигнализируя о нисходящем тренде, который может набрать обороты в 2019 году.
