Акции Costco Wholesale Corporation (COST) продемонстрировали впечатляющий рост после прорыва уровня сопротивления выше 2018 года в июне, но технические данные свидетельствуют о том, что сейчас самое время зафиксировать прибыль и отойти в сторону. Падение в ближайшие месяцы может быть драматичным, потенциально оставляя 40–50 пунктов и тестируя поддержку прорыва около $ 250. Этот уровень может также предложить возможность покупки с низким уровнем риска для обособленных игроков, опередив более сильный потенциал роста в новом десятилетии.
Ритейлер избавился от встречного ветра, вызванного торговой войной, создав клиентскую базу, в которой люди избегают дорогих нарядов, не рискуя при помощи отношений с поставщиками за пределами Китая. По иронии судьбы, новый китайский магазин Costco работает феноменально хорошо, но будет трудно поддерживать эти цифры, если следующий раунд торговых переговоров не состоится в четвертом квартале. Кроме того, компания не застрахована от экономического цикла, и рецессия окажет сдерживающее влияние на прибыль.
Долгосрочная диаграмма стоимости (1992 - 2019)
TradingView.com
Прорыв 1992 года в середине подросткового периода потерпел неудачу, что привело к снижению, которое закончилось на девятилетнем минимуме однозначных цифр в 1995 году. Последующее повышение достигло предыдущего максимума в 1997 году, вызвав мощное движение тренда, которое продолжилось до вершины 2000 года. на $ 60, 50. Это стало самым высоким максимумом за следующие семь лет, опередив узкий диапазон действий, который поддерживал в середине 20-х годов. В 2003 году акции наконец-то выросли, продемонстрировав медленный рост, достигший предыдущего максимума в 2007 году.
Непосредственный прорыв застопорился в середине 70-х годов в мае 2008 года, в то время как последующий спад завершил срыв головы и плеч во время октябрьской катастрофы. Акции продолжали терять позиции в марте 2009 года, наконец, достигнув пятилетнего минимума в середине 30-х годов, в преддверии отскока, который иссяк в начале 60-х долларов в 2010 году. максимум 2008 года в 2011 году, породивший сильный восходящий тренд, который быстро превратился в восходящий канал.
В 2015 году канал пошел по более низкой траектории, но акции продолжили демонстрировать новые максимумы, демонстрируя лидерство на рынке, которое сохранилось до исторического максимума сентября 2019 года на уровне 304, 64 доллара. Тем не менее, вертикальный импульс, существующий с декабря, выглядит неустойчивым, что повышает шансы на промежуточную коррекцию, которая вытряхивает большое количество акционеров, одновременно отрабатывая крайне перекупленные технические условия.
Ценовое действие пробило вершину 20-месячной полосы Боллинджера семь раз с 2015 года, причем каждое событие вызывает промежуточную коррекцию. Седьмое событие в настоящее время в процессе, с перевернутой свечой молотка, которая не будет подтверждена до конца месяца. В трех из предыдущих шести случаев были размещены перевернутые молотки или надгробные доджи, добавляя меру симметрии, которую акционеры не должны игнорировать.
Краткосрочная Диаграмма СТОИМОСТИ (2018 - 2019)
TradingView.com
Сетка Фибоначчи, растянутая через ценовое движение с сентября 2018 года, размещает недавний максимум чуть выше расширения 2.00, которое отмечает зону разворота с высокими коэффициентами во время сильных восходящих трендов. Между тем, ценовое действие с декабря 2018 года удовлетворяет минимальным требованиям для завершенного пятиволнового ралли Эллиотта, причем третья волна длиннее пятой волны, но короче первой волны. Если точно, первая цель снижения лежит около 50% уровня восстановления ралли около $ 260.
Индикатор накопления-распределения накопленного объема (OBV) подчеркивает впечатляющую институциональную спонсорскую поддержку, пробившуюся выше пика 2015 года (красная линия) в августе 2018 года. Распродажа в декабре успешно протестировала новую поддержку, получив мощную волну накопления, которая опубликовала длинная серия новых максимумов. Пробой через синюю линию тренда на месте во время восхождения 2019 года должен дать ранний и надежный сигнал о том, что коррекция идет полным ходом.
Суть
Оптовые акции Costco могут находиться на пороге промежуточной коррекции, которая опускает лидера рынка на 40–50 пунктов.
