Стагфляция является экономическим явлением, отмеченным медленным экономическим ростом и ростом цен. В 1970-х годах это явление сильно ударило, так как рост инфляции и сокращение занятости замедлили экономический рост. В результате для инвесторов на фондовых рынках слово «стагфляция» может оказаться трудным словом., мы посмотрим, как измеряется стагфляция, какие факторы способствуют ей и как защитить ваши финансы.
Как это измеряется?
Стагфляция измеряется не одной точкой данных, а скорее изучением направления различных показателей в течение длительного периода времени. Хотя направление одного индикатора не обязательно указывает на потенциал или наличие стагфляции, когда показатели рассматриваются в совокупности, возникает картина здоровья экономики. Когда увеличение определенных показателей происходит в течение длительного периода времени и сопровождается снижением других показателей, считается, что происходит стагфляция.
Когда «Вверх» - плохой знак
Рост цен и рост безработицы являются двумя точками данных, используемыми в попытках определить, угрожает ли стагфляция экономике. Хотя повышение стоимости продуктов питания, энергии или других отдельных предметов, как правило, не воспринимается как признаки стагфляции, повсеместное повышение стоимости товаров и услуг вызывает беспокойство. Существует несколько способов отслеживания таких повышений, включая мониторинг тенденций в индексе цен производителей (ИЦП) и индексе потребительских цен (ИПЦ).
ИЦП измеряет среднее изменение продажных цен, полученных отечественными производителями товаров и услуг с течением времени. С точки зрения анализа инвестиций, это очень полезно для анализа потенциальных продаж и тенденций прибыли в различных отраслях. С точки зрения экономического анализа, изменения в ИЦП показывают, растет или падает стоимость производства товаров.
Индекс потребительских цен измеряет средневзвешенное значение цен корзины потребительских товаров и услуг. При отслеживании со временем ИПЦ дает представление о направлении потребительских цен. ИПЦ часто называют «общей инфляцией». Когда число ИПЦ растет, страхи инфляции выявляются. Федеральный резерв любит видеть, что индекс потребительских цен растет со скоростью менее 2% в год.
Повышение цен - не единственный индикатор роста, который предполагает возможность стагфляции. Рост безработицы является еще одним показателем.
Когда «Вниз» - плохой знак
Снижение валового внутреннего продукта (ВВП) и производительности часто указывают на слабую экономику. ВВП отслеживает денежную стоимость всех готовых товаров и услуг, произведенных в пределах границ страны за определенный период времени. В здоровой экономике это число обычно растет.
Производительность - это экономическая мера выпуска на единицу продукции. Входные данные включают труд и капитал, в то время как объем производства обычно измеряется в доходах и других компонентах ВВП, таких как производственные запасы. Показатели производительности могут изучаться коллективно по всей экономике или рассматриваться индивидуально отраслью для изучения тенденций роста рабочей силы, уровня заработной платы и технологических улучшений. Снижение производительности, как правило, является признаком нездоровой экономики.
Почему это происходит и как это исправить
Существует множество теорий о том, почему происходит стагфляция. Некоторые из основных концепций выдвигаются кейнсианскими, монетаристскими и экономистами со стороны предложения.
Кейнсианские экономисты обвиняют шоки поставок в том, что они вызвали стагфляцию. Например, в качестве причины экономических проблем они называют рост цен на энергоносители или рост цен на продукты питания. Монетаристы ссылаются на слишком быстрый рост денежной массы за то, что слишком много долларов преследуют слишком мало товаров. Сторонники предложения обвиняют в высоких налогах, чрезмерном регулировании бизнеса и постоянном социальном обеспечении, которое позволяет людям жить хорошо без работы.
Третьи теоретики утверждают, что стагфляция является просто естественной частью делового цикла в современной экономике или что виноваты политика или социальные структуры. Неспособность прогнозировать, избегать и сдерживать стагфляцию в том виде, в каком она появляется и исчезает в различных частях мировой экономики, позволяет предположить, что истинный ответ еще может быть неизвестен.
Эффективный метод решения проблемы стагфляции, как только она происходит, одинаково неуловим. В 1970-е годы в США сохранялась стагфляция, несмотря на все усилия правительства по ее сдерживанию. Тенденция была окончательно сломана, когда Федеральный резерв поднял процентные ставки до уровня, при котором заимствование стало невозможным для многих сегментов экономики, и страна впала в глубокую рецессию.
Как защитить себя
Надежный, долгосрочный финансовый план - лучший способ защитить себя от разрушительной стагфляции. Но не паникуйте и не продавайте свои акции и облигации, чтобы инвестировать в редкое искусство, золото, шапочки и другие необычные товары; Стагфляция - не веская причина полностью отказаться от разумной инвестиционной стратегии. С другой стороны, если ваш портфель склонен к агрессивным инвестициям или недостаточно диверсифицирован, возможно, пришло время добавить немного осторожности в ваши инвестиции.
Нижняя линия
