Акции General Motors Company (GM) подорожали более чем на 4% до семимесячного максимума, превысив отметку в 41 долл. В среду перед началом рыночной сессии после того, как автопроизводитель превзошел ожидания четвертого квартала из-за широкой маржи и подтвердил прогнозы EPS на 2019 финансовый год. Пик покупок поднял акции в пределах шести пунктов от исторического максимума, зафиксированного в октябре 2017 года, вызвав пятый тест сопротивления на уровне $ 40 со времени первичного публичного размещения акций в 2010 году.
Акции General Motors действуют лучше, чем у конкурирующей Ford Motor Company (F), но все еще держат более низкий мультипликатор в 6, 3 раза вперед по сравнению с 7, 1x Ford. Акционеры GM были воодушевлены агрессивными действиями по созданию более сильной продуктовой линейки, а также усилиями по реструктуризации, которые вызвали политические и профсоюзные проблемы в ответ на объявленные увольнения и закрытие заводов. Эта реакция «купи новости» может поддержать еще более высокие цены в ближайшие месяцы, но многократный разворот в 40-х годах требует осторожного подхода.
Ежемесячная диаграмма GM (2010 - 2019)
TradingView.com
Компания стала публичной в середине 30-х годов в ноябре 2010 года после ее банкротства в главе 11. Через два месяца ралли достигло отметки чуть выше 39 долларов, уступив место спаду, который продолжился до минимума 2012 года - 18, 72 доллара. Это был самый низкий минимум за последние шесть лет, опережающий рост, который набирал силу до 2013 года, остановившись менее чем на два пункта выше максимума 2011 года. В 2014 году продавцы снова взяли под свой контроль, что привело к многоволновому спаду, который продолжился в августе 2015 года в результате вспышки мини-вспышки.
Глубокий минимум этой сессии в $ 24, 62, наконец, прекратил давление продавцов, в преддверии тихих ограниченных действий, которые продолжались в течение второго квартала 2016 года. Затем вновь появились целеустремленные покупатели, поднявшие акции на ступенчатом ралли, которое продемонстрировало рекордный максимум на уровне 46, 76 долл. США в октябре 2017 года. В последующем медвежьи действия привели к пятимесячной вершине нисходящего треугольника, которая сломалась в феврале 2018 года, что привело к крутому центру города, который достиг двухлетнего минимума чуть выше 30, 00 долл. США в октябре 2018 года.
В период с апреля по сентябрь 2018 года месячный осциллятор стохастика завершил двойное разворотное движение, повернувшись вверх в цикле покупки, который еще не достиг зоны перекупленности. Кроссовер улучшил слабые настроения, в то время как генеральный директор Мэри Барра борется с высокими эксплуатационными расходами и политическим вмешательством, предпринимая необходимые шаги для повышения акционерной стоимости. Эти усилия должны подкрепить потенциал роста, но продажи в конечном итоге будут определять долгосрочную производительность в этой классической циклической игре.
GM Daily Chart (2015 - 2019)
TradingView.com
Сетка Фибоначчи, растянутая по восходящему тренду между 2015 и 2017 годами, подчеркивает волатильную коррекцию 2018 года, которая тестировала поддержку на уровне отката 0, 618 в октябре и декабре. Недельный осциллятор стохастика вошел в цикл покупки после разворота в декабре, вызвав бычью конвергенцию с месячным индикатором. Это является хорошим предзнаменованием для продолжения роста к черной линии тренда более низких максимумов около $ 43.
Показатель накопления-распределения (OBV) вырос в апреле 2017 года, достигнув исторического максимума с ценой в октябре. Последующее давление продаж ослабло в мае 2018 года, несмотря на то, что акции не достигли дна в течение еще шести месяцев. Он отскочил назад к максимуму 2017 года в последние недели и может разразиться, если бычье движение продолжится в течение нескольких сессий. В свою очередь, это приведет к бычьей дивергенции, которая может предсказать возможный прорыв.
Несмотря на это, с 2011 года цена акций много раз превышала 40 долларов, и в среду она снова торгуется в этой ценовой зоне. Рекомендуется скептицизм, потому что игроки рынка видят эту медвежью модель, повышая шансы агрессивных коротких продаж, когда цена растет. Учитывая эту сложную ценовую структуру, для улучшения долгосрочной перспективы необходим всплеск покупок выше черной линии тренда в середине 40-х годов, что кажется маловероятным для циклических акций в конце длительного экономического роста.
Суть
Акции General Motors торгуются с повышением после сильного отчета о доходах, но агрессивные игроки рынка могут перезагрузить короткие продажи в 40 долларов.
