Что такое положительная корреляция?
Положительная корреляция - это связь между двумя переменными, в которой обе переменные движутся в тандеме, то есть в одном и том же направлении. Положительная корреляция существует, когда одна переменная уменьшается, когда другая переменная уменьшается, или одна переменная увеличивается, а другая увеличивается.
В статистике совершенная положительная корреляция представлена значением коэффициента корреляции +1, 0, в то время как 0 указывает на отсутствие корреляции, а -1, 0 указывает на идеальную обратную (отрицательную) корреляцию.
Корреляция между переменными не обязательно подразумевает причинно-следственную связь.
корреляция
Как работает положительная корреляция
Совершенно положительная корреляция означает, что в 100% случаев рассматриваемые переменные перемещаются вместе с одинаковым процентом и направлением. Положительная корреляция может быть замечена между спросом на продукт и связанной с продуктом ценой. В ситуациях, когда доступное предложение остается неизменным, цена будет расти, если спрос возрастет.
Кроме того, прибыли или убытки на определенных рынках могут привести к аналогичным изменениям на связанных рынках. По мере роста цен на топливо цены на авиабилеты также растут. Поскольку самолетам для работы требуется топливо, увеличение этой стоимости часто передается потребителю, что приводит к положительной корреляции между ценами на топливо и ценами на авиабилеты.
Положительная корреляция не гарантирует роста или выгоды. Вместо этого он используется для обозначения любых двух или более переменных, которые движутся вместе в одном и том же направлении, поэтому при увеличении одной увеличивается и другая. Пока существует корреляция, причинно-следственная связь может отсутствовать; таким образом, хотя некоторые переменные могут двигаться вместе, может быть неизвестно, почему происходит это движение.
Корреляция - это форма зависимости, где сдвиг в одной переменной означает, что изменение вероятно в другой, или что определенные известные переменные дают конкретные результаты. Общий пример можно увидеть в рамках дополнительного спроса на продукцию. Если спрос на транспортные средства возрастет, то возрастет и спрос на услуги, связанные с транспортными средствами, такими как шины. Увеличение в одной области влияет на дополнительные отрасли.
В некоторых ситуациях положительные психологические реакции могут вызвать положительные изменения в пределах области. Это можно продемонстрировать на финансовых рынках, в тех случаях, когда общие позитивные новости о компании приводят к повышению цены акций.
Ключевые вынос
- Положительная корреляция - это взаимосвязь между двумя переменными, в которой обе переменные движутся в тандеме, то есть в одном и том же направлении. Положительная корреляция существует, когда одна переменная уменьшается при уменьшении другой переменной или когда одна переменная увеличивается, а другая увеличивается. в некоторой степени положительно коррелирует друг с другом или с рынком в целом. Бета-тест представляет собой общую меру того, насколько коррелируется цена отдельной акции с более широким рынком, часто используя индекс S & P 500 в качестве ориентира.
Особые соображения
Положительная корреляция в финансах
Простой пример положительной корреляции включает использование процентного сберегательного счета с установленной процентной ставкой. Чем больше денег будет добавлено на счет, будь то с помощью новых депозитов или заработанных процентов, тем больше процентов будет начислено. Аналогичным образом, повышение процентной ставки будет коррелировать с ростом генерируемой процентной ставки, в то время как снижение процентной ставки вызывает уменьшение фактической начисленной процентной ставки.
Инвесторы и аналитики также смотрят на то, как движения акций соотносятся друг с другом и с более широким рынком. Большинство акций имеют корреляцию между ценовыми движениями друг друга где-то в середине диапазона, с коэффициентом 0, указывающим на отсутствие какой-либо связи между двумя ценными бумагами. Например, акции в интернет-магазине, вероятно, имеют небольшую корреляцию с запасами шин и кузовов, тогда как две розничные компании увидят более высокую корреляцию. Это связано с тем, что предприятия, которые осуществляют очень разные операции и будут производить разные продукты и услуги, используя разные ресурсы.
С другой стороны, розничный розничный продавец книг, скорее всего, будет иметь отрицательную корреляцию с акцией Amazon.com, поскольку популярность онлайн-магазина обычно является плохой новостью для традиционных книжных магазинов. Акции популярного платежного процессора PayPal, вероятно, будут положительно коррелировать с акциями интернет-магазинов, которые пользуются его услугами. Если акции eBay, Amazon и Best Buy вырастут из-за увеличения онлайн-доходов, вероятно, PayPal будет испытывать аналогичное повышение, так как его комиссионный доход возрастает, а положительные отчеты о прибылях поощряют инвесторов.
Бета и корреляция
Бета является общей мерой того, насколько коррелируется цена отдельной акции с более широким рынком, часто используя индекс S & P 500 в качестве ориентира. Если акция имеет бета-версию 1.0, это означает, что ее ценовая активность сильно коррелирует с рынком. Акция с бета-версией 1, 0 имеет систематический риск, но расчет бета-версии не может обнаружить какой-либо несистематический риск. Добавление акции в портфель с бета-версией 1.0 не добавляет никакого риска для портфеля, но также не увеличивает вероятность того, что портфель обеспечит избыточную доходность.
Бета менее 1, 0 означает, что безопасность теоретически менее волатильна, чем рыночная, то есть портфель менее рискован с включенными акциями, чем без него. Например, акции коммунальных предприятий часто имеют низкие бета-версии, потому что они имеют тенденцию двигаться медленнее, чем в среднем по рынку.
Бета, превышающая 1, 0, указывает на то, что цена ценной бумаги теоретически более изменчива, чем рыночная. Например, если бета акции равна 1, 2, предполагается, что она будет на 20% более волатильной, чем рынок. Технологические акции и небольшие ограничения, как правило, имеют более высокие бета-версии, чем рыночный ориентир. Это указывает на то, что добавление акций в портфель увеличит риск портфеля, но также увеличит его ожидаемую доходность.
Некоторые акции даже имеют отрицательные бета-версии. Бета -1.0 означает, что акция обратно коррелирует с рыночным ориентиром, как если бы это было противоположное, зеркальное отражение трендов ориентира. Опционы пут или обратные ETF предназначены для отрицательных бета-версий, но есть несколько отраслевых групп, таких как золотодобытчики, где отрицательная бета также распространена.
Разница между положительной корреляцией и обратной корреляцией
В статистике положительная корреляция описывает отношения между двумя переменными, которые изменяются вместе, в то время как обратная корреляция описывает отношения между двумя переменными, которые изменяются в противоположных направлениях. Обратная корреляция иногда описывается как отрицательная корреляция. Примеры положительных корреляций встречаются в повседневной жизни большинства людей. Например, чем больше часов работает сотрудник, тем больше будет зарплата этого сотрудника в конце недели. Чем больше денег тратится на рекламу, тем больше клиентов покупают у компании.
Обратные корреляции описывают два фактора, которые колеблются относительно друг друга. Примерами могут служить уменьшение банковского баланса по сравнению с ростом привычек расходов и уменьшение пробега бензина по сравнению с увеличением средней скорости движения. Одним из примеров обратной корреляции в мире инвестиций является соотношение между акциями и облигациями. Поскольку цены на акции растут, рынок облигаций имеет тенденцию к снижению, так же, как рынок облигаций преуспевает, когда акции отстают.
Важно понимать, что корреляция не обязательно подразумевает причинно-следственную связь. Переменные A и B могут расти и падать вместе, или A может расти вместе с падением B, но не всегда верно, что рост одного фактора напрямую влияет на рост или падение другого. И то, и другое может быть вызвано лежащим в основе третьим фактором, таким как цены на товары, или очевидная связь между переменными может быть совпадением.
Например, число людей, подключенных к Интернету, увеличивается с момента его создания, и цена на нефть в целом за тот же период выросла. Это положительная корреляция, но два фактора почти наверняка не имеют значимой связи. То, что население интернет-пользователей и цены на нефть выросли, скорее всего, совпадение.
