Акции General Electric Company (GE) торгуются почти на 4% утром в четверг после того, как председатель и главный исполнительный директор Х. Лоуренс Калп младший предоставил прогноз на 2019 финансовый год, который оказался ниже консенсус-оценок. Реакция «покупай плохие новости» может сигнализировать о лучших временах для сбитых акционеров, указывая на то, что продавцы, возможно, закончили свою работу после масштабного двухлетнего спада. Несмотря на это, компания сталкивается с серьезной проблемой в восстановлении своей запятнанной репутации после многих лет корпоративного пренебрежения.
GE ожидает, что скорректированный свободный промышленный денежный поток в 2020 и 2021 годах будет положительным после отрицательного 2019 года. Акции распродались почти на 8% 5 марта после того, как компания раскрыла дефицит в 2019 году, в то время как позитивный прогноз на будущие годы этим утром дает потенциальный свет на конец темного туннеля. Этого может быть достаточно, чтобы напечатать долгосрочное дно, но здоровые доходы маловероятны до тех пор, пока компания не выполнит длинную цепочку плохих прогнозов о будущих результатах.
Несмотря на утреннюю бычую реакцию, трудно рекомендовать покупку акций GE по текущей цене, потому что она все еще торгуется ниже уровня сопротивления на трендовой линии снижающихся максимумов с момента пробоя в январе 2018 года. Сейчас необходимо ралли выше линии тренда и 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) около $ 11, чтобы улучшить технический прогноз на 2019 год и поддержать скромный рост среднего и старшего подросткового возраста.
Долгосрочная диаграмма GE (1994 - 2019)
TradingView.com
Акции выросли с однозначных цифр в 1994 году, когда компания использовала новые международные возможности после падения коммунизма. В 1998 году ралли стало параболическим, поднявшись до рекордного максимума в 58, 41 доллара в августе 2000 года. После взрыва интернет-пузыря оно развернулось и упало, как скала, опустившись до пятилетнего минимума около 20 долларов в четвертом квартале 2002 года. отмечен самый низкий минимум в течение следующих шести лет, перед отскоком, который остановился в середине 30-х годов в 2005 году.
Акции GE поднялись на этот уровень сопротивления в 2007 году, но импульс роста не развился, разворачиваясь после добавления всего четырех пунктов, перед упорядоченным спадом, который перерос в полномасштабную панику, когда GE Capital застрял с плохими кредитами во время экономического краха 2008 года. Спад почти привел компанию к банкротству, прежде чем акции достигли дна на 17-летнем минимуме в однозначных цифрах в марте 2009 года.
Последовавший отскок привел к медленному росту, который в июле 2016 года выдохся вблизи уровня восстановления Фибоначчи 0, 786 от нисходящего тренда 2007 года до 2009 года. Акции рухнули с 18-месячной вершины в 2017 году, начав историческое снижение, которое остановилось или достигло дна в декабре 2018 года, менее чем на один пункт выше минимума 2009 года. Ежемесячный осциллятор стохастика вошел в самый впечатляющий цикл покупки с 2015 года в январе 2019 года, что вселяет надежду на дополнительный потенциал роста.
Краткосрочный график GE (2016 - 2019)
TradingView.com
Показатель накопления-распределения балансового объема (OBV) превысил цену в 2016 году и вступил в фазу агрессивного распределения, которая возросла во второй половине 2018 года, опустившись до самого низкого минимума за более чем десятилетие. Он вырос в январе, когда ценные игроки и донные рыбаки открывали позиции в надежде на долгосрочный перелом. Тем не менее, эта покупательская способность едва регистрируется в многолетней перспективе, что говорит участникам рынка, что восстановление может занять годы.
Отскок к февралю 2019 года остановился на 200-дневной EMA и трендовой линии снижения максимумов, восходящей к январю 2018 года. Это первый раз, когда акция достигла 200-дневного сопротивления EMA с апреля 2017 года, что указывает на скромную бычью веху. Последующее снижение восполнило два пробела вниз, в то время как два незаполненных пробела вверх поднялись, как наболевшие пальцы выше 17 долларов. В результате этот уровень будет отмечать цель прибыли, если акция может установить сопротивление, теперь сосредоточенное около $ 11.
Суть
Акции General Electric торгуются с повышением после того, как конгломерат понизил прогноз на 2019 год, но ему нужно подняться выше жесткого сопротивления на уровне 11 долларов, чтобы привлечь устойчивый интерес покупателей.
