Что такое фонд распределения активов?
Фонд распределения активов - это фонд, который предоставляет инвесторам диверсифицированный портфель инвестиций по различным классам активов. Распределение активов фонда может быть фиксированным или переменным среди смеси классов активов, что означает, что он может быть фиксированным процентным соотношением классов активов или иметь возможность перевесить некоторые из них в зависимости от рыночных условий. Популярные категории активов для фондов распределения активов включают акции, облигации и их эквиваленты, которые также могут быть географически распределены для дополнительной диверсификации.
Понимание фондов распределения активов
Фонды распределения активов были разработаны на основе современной теории портфеля. Современная теория портфелей показывает, что инвесторы могут достичь оптимальной доходности, вкладывая средства в диверсифицированный портфель инвестиций, включенных в эффективную границу. Стандартные приложения современной портфельной теории инвестирования включают эффективную границу акций, облигаций и их эквивалентов. Кроме того, современная теория портфеля показывает, как портфель может варьировать набор своих активов в соответствии с допустимой степенью риска для инвестора.
Ключевые вынос
- Фонды распределения активов являются продуктом современной теории портфеля. Фонд распределения активов пытается создать оптимальный портфель с учетом толерантности к риску инвестора. Фонды распределения активов имеют потенциально бесконечные вариации. Все фонды будут стремиться к оптимальной диверсификации, но все они имеют различные комбинации классов активов и следуют уникальным внутренним правилам. Некоторые из наиболее распространенных фондов распределения активов включают сбалансированные фонды и фонды с целевой датой.
Типы фондов размещения активов
Фонды распределения активов обеспечивают упрощенное применение современной теории портфеля с различными распределениями и комбинациями активов для инвесторов. Одним из наиболее распространенных видов фондов распределения активов является сбалансированный фонд. Сбалансированный фонд подразумевает сбалансированное распределение акций и фиксированного дохода, таких как 60% акций и 40% облигаций. Инвесторы найдут множество фондов, использующих комбинацию 60/40, поскольку она стала популярной стандартизированной стратегией для инвесторов, стремящихся к широкой диверсификации рынка. Фонды распределения активов также предлагают различные уровни диверсификации в зависимости от допустимого риска. Инвесторы, которые ищут дополнительные категории инвестирования, помимо 60/40, найдут много вариантов, включая консервативные фонды распределения, умеренные фонды распределения и агрессивные фонды распределения.
Фонды жизненного цикла или целевой даты, обычно используемые при планировании выхода на пенсию, также рассматриваются как тип фонда распределения активов. Этими фондами управляют с помощью целевого набора классов активов, который начинается с позиции с более высокой степенью риска и доходности и постепенно становится менее рискованным, когда фонд приближается к своей целевой дате использования.
После определения целевого распределения активов фонды могут управлять своим выбором инвестиций несколькими способами. Некоторые фонды могут инвестировать в различные биржевые фонды, чтобы представлять различные рыночные риски. Другие фонды могут использовать более активный подход, используя фундаментальный анализ, чтобы выбрать наиболее эффективные ценные бумаги в каждом классе активов. В целом, большинство фондов будут активно отслеживать и распределять или перебалансировать ценные бумаги в ответ на меняющиеся рыночные условия и экономические условия.
Популярные фонды распределения активов
Ниже приведены примеры некоторых основных фондов распределения активов инвестиционной отрасли.
- Базовый ETF агрессивного распределения iShares (AOA): Базовый ETF агрессивного распределения iShares - это фонд отслеживания, который стремится воспроизвести эффективность Агрессивного индекса целевого риска S & P. Фонд инвестирует в целевые ETF, которые стремятся повторить индекс. Индекс в большой степени ориентирован на акции, нацелен на инвесторов с высокой степенью риска. Базовый ETF консервативного распределения iShares (AOK): ETF Базовое консервативное распределение iShares - это фонд отслеживания, который стремится воспроизвести эффективность Индекса консервативного целевого риска S & P. Фонд инвестирует в ETF, которые стремятся повторить индекс. Индекс в большой степени ориентирован на фиксированный доход, ориентируясь на инвесторов с более консервативной степенью риска. Авангардный сбалансированный индекс (VBINX): Инвесторы, ищущие средства для распределения активов, найдут ряд вариантов с Vanguard. Фонд Vanguard Balanced Index инвестирует около 60% в акции и 40% в облигации. Его активы стремятся отследить два индекса: общий рыночный индекс CRSP США и совокупный индекс скорректированных облигаций с плавающей ставкой Bloomberg Barclays US.
