Содержание
- Что такое Форекс?
- Кто торгует на Форекс?
- Forex Trading формирует бизнес
- Суть
Рынок иностранной валюты или валютного рынка является крупнейшим финансовым рынком в мире - даже больше, чем фондовый рынок, с ежедневным объемом в 5, 1 триллиона долларов против 84 миллиардов долларов для акций по всему миру, согласно трехлетнему обзору валютных и внебиржевых операций Центрального банка за 2016 год. срочные рынки. Цифровой сайт, где одна валюта обменивается на другую, на рынке форекс имеет множество уникальных атрибутов, которые могут стать сюрпризом для новых трейдеров. мы познакомимся с форексом и узнаем, как и почему трейдеры все больше склоняются к этому типу торговли.
Ключевые вынос
- Валютный рынок (также известный как валютный или валютный рынок) является глобальным рынком для обмена национальных валют друг на друга. Участники рынка используют валютный рынок для хеджирования валютного риска и риска изменения процентных ставок, для спекуляций на геополитических событиях и диверсификации портфелей, среди Несколько других причин. Основными игроками на этом рынке, как правило, являются финансовые учреждения, такие как коммерческие банки, центральные банки, управляющие денежными средствами и хедж-фонды. Глобальные корпорации используют рынки форекс для хеджирования валютного риска от иностранных сделок. Отдельные лица (розничные трейдеры) являются очень маленьким родственником часть всего объема форекс, и в основном используют рынок для спекуляций и дневной торговли.
Что такое Форекс?
Обменный курс - это цена, уплачиваемая за одну валюту в обмен на другую. Именно этот тип обмена движет рынком форекс.
В мире существует более 100 различных видов официальных валют. Тем не менее, большинство международных валютных торгов и платежей осуществляются с использованием доллара США, британского фунта, японской иены и евро. Другие популярные инструменты торговли валютой включают австралийский доллар, швейцарский франк, канадский доллар и новозеландский доллар.
Валютой можно торговать через спотовые сделки, форварды, свопы и опционные контракты, в которых основным инструментом является валюта. Торговля валютой происходит непрерывно по всему миру, 24 часа в сутки, пять дней в неделю.
Кто торгует на Форекс?
На рынке форекс есть не только много игроков, но и много типов игроков. Здесь мы рассмотрим некоторые из основных типов учреждений и трейдеров на валютных рынках:
Коммерческие и Инвестиционные Банки
Наибольший объем валюты торгуется на межбанковском рынке. Здесь банки всех размеров обменивают валюту друг с другом и через электронные сети. На крупные банки приходится большой процент от общего объема сделок с валютой. Банки облегчают операции на рынке Форекс для клиентов и проводят спекулятивные сделки со своих торговых столов.
Когда банки выступают в качестве дилеров для клиентов, спред спроса и предложения представляет прибыль банка. Спекулятивные валютные торги проводятся с целью получения прибыли от колебаний валютных курсов. Валюты также могут обеспечить диверсификацию портфеля.
Центральные банки
Центральные банки, которые представляют правительство своей страны, являются чрезвычайно важными игроками на рынке форекс. Операции на открытом рынке и процентная политика центральных банков влияют на курсы валют в очень большой степени.
Центральный банк несет ответственность за установление цены своей национальной валюты на форекс. Это режим обменного курса, с помощью которого его валюта будет торговаться на открытом рынке. Режимы обменного курса делятся на плавающие, фиксированные и привязанные типы.
Любые действия, предпринимаемые центральным банком на рынке форекс, предпринимаются для стабилизации или повышения конкурентоспособности экономики этой страны. Центральные банки (а также спекулянты) могут участвовать в валютных интервенциях, чтобы повысить или обесценить свои валюты. Например, центральный банк может ослабить свою собственную валюту, создавая дополнительное предложение в периоды длительных дефляционных тенденций, которые затем используются для покупки иностранной валюты. Это эффективно ослабляет национальную валюту, делая экспорт более конкурентоспособным на мировом рынке.
Центральные банки используют эти стратегии, чтобы успокоить инфляцию. Это также служит долгосрочным индикатором для трейдеров форекс.
Инвестиционные менеджеры и хедж-фонды
Портфельные менеджеры, объединенные фонды и хедж-фонды составляют вторую по величине группу игроков на рынке форекс рядом с банками и центральными банками. Менеджеры по инвестициям обменивают валюты на крупные счета, такие как пенсионные фонды, фонды и фонды.
Управляющий инвестициями с международным портфелем должен будет покупать и продавать валюты для торговли иностранными ценными бумагами. Инвестиционные управляющие также могут совершать спекулятивные сделки на рынке Форекс, в то время как некоторые хедж-фонды проводят спекулятивные сделки с валютой в рамках своих инвестиционных стратегий.
Транснациональные корпорации
Фирмы, занимающиеся импортом и экспортом, проводят валютные операции для оплаты товаров и услуг. Рассмотрим пример немецкого производителя солнечных панелей, который импортирует американские компоненты и продает свою готовую продукцию в Китае. После окончательной продажи полученный китайский производитель должен быть конвертирован в евро. Немецкая фирма должна затем обменять евро на доллары, чтобы купить больше американских компонентов.
Компании торгуют на рынке Форекс, чтобы хеджировать риск, связанный с переводом иностранной валюты. Эта же немецкая фирма может купить американские доллары на спотовом рынке или заключить соглашение о валютном свопе, чтобы получить доллары до покупки компонентов у американской компании, чтобы снизить риск валютного риска.
Кроме того, хеджирование против валютного риска может добавить уровень безопасности для оффшорных инвестиций.
Индивидуальные инвесторы
Объем сделок на рынке Форекс, совершаемых розничными инвесторами, крайне низок по сравнению с финансовыми институтами и компаниями. Тем не менее, он быстро растет в популярности. Розничные инвесторы основывают валютные торги на сочетании основных факторов (т. Е. Паритета процентных ставок, темпов инфляции и ожиданий денежно-кредитной политики) и технических факторов (т. Е. Поддержки, сопротивления, технических индикаторов, ценовых моделей).
Как Forex Trading формирует бизнес
Результатом сотрудничества различных типов трейдеров на форексе является высоколиквидный глобальный рынок, который влияет на бизнес по всему миру. Изменения обменного курса являются фактором инфляции, глобальных корпоративных доходов и счета платежного баланса для каждой страны.
Например, популярная стратегия торговли валютой подчеркивает, как участники рынка влияют на обменные курсы, что, в свою очередь, оказывает побочное влияние на мировую экономику. Кэрри-трейд, осуществляемый банками, хедж-фондами, управляющими инвестициями и индивидуальными инвесторами, предназначен для учета различий в доходности валют, заимствуя низкодоходные валюты и продавая их для покупки высокодоходных валют. Например, если у японской иены низкая доходность, участники рынка будут продавать ее и покупать валюту с более высокой доходностью.
Когда процентные ставки в странах с более высокой доходностью начинают снижаться в сторону стран с более низкой доходностью, переносная торговля раскручивается, и инвесторы продают свои высокодоходные инвестиции. Раскручивание торговли иеной может привести к тому, что крупные японские финансовые институты и инвесторы со значительными иностранными активами вернут деньги в Японию, поскольку разница между доходностью в иностранной и внутренней доходности сужается. Эта стратегия, в свою очередь, может привести к широкому снижению мировых цен на акции.
Суть
Существует причина, по которой форекс является крупнейшим рынком в мире: он дает возможность всем, от центральных банков до розничных инвесторов, потенциально получать прибыль от колебаний валютных курсов, связанных с глобальной экономикой. Существуют различные стратегии, которые можно использовать для торговли и хеджирования валют, например, кэрри трейд, который показывает, как игроки форекс влияют на мировую экономику.
Причины торговли на форексе разнообразны. Спекулятивные сделки, совершаемые банками, финансовыми учреждениями, хедж-фондами и индивидуальными инвесторами, мотивированы на получение прибыли. Центральные банки резко перемещают валютные рынки посредством денежно-кредитной политики, установления режима обмена и, в редких случаях, валютной интервенции. Корпорации обменивают валюту на глобальные бизнес-операции и хеджируют риски.
В целом, инвесторы могут извлечь выгоду из знания, кто торгует на Форекс и почему они это делают.
