ЧТО ТАКОЕ Налоговое перетаскивание
Налоговое сопротивление - это сокращение потенциального дохода за счет налогов. Концепция описывает потерю прибыли, обычно от инвестиций, в результате налогообложения. Налоговое перетаскивание обычно используется при описании разницы между инвестиционным средством, которое защищено от налогов, и тем, которое не защищено от налогов.
НАРУШЕНИЕ Налогового бремени
Удержание налогов может снизить инвестиционную отдачу, поэтому на это стоит обратить внимание независимо от уровня дохода. Удержание налога может оказать существенное влияние на общую эффективность инвестиций для многих людей, а эффективные с точки зрения налогообложения методы инвестирования важны для признания прироста капитала, передачи активов и планирования имущества.
Например, предположим, что физическое лицо может инвестировать 1 миллион долларов США в две ценные бумаги либо в стране А с 25-процентным удержанным налогом, либо в стране Б с 15-процентным удерживаемым налогом. Обе ценные бумаги выплачивают 2, 5 процента дивидендов. Обеспечение А вернет 25 000 долл. США за вычетом 6250 долл. США в виде налогов на общую сумму 18 750 долл. США. Инвестиции B вернут 25 000 долл. США за вычетом 3750 долл. США в виде налогов на общую сумму 21 250 долл. США. Следовательно, доходность для Ценной бумаги А составит 1, 875 процента, а для Ценной бумаги B - 2, 125 процента, что равняется налоговому бремени в 25 базисных пунктов или разнице в доходах между двумя ценными бумагами.
Почему налоговое перетаскивание имеет значение
Перетаскивание налога важно учитывать по ряду причин. Инвесторы и промоутеры акций часто рекламируют свои доходы, но редко включают налоговые последствия этих доходов. Это в основном потому, что налоговые условия каждого инвестора различны.
Многие инвесторы также реинвестируют свои доходы, поэтому, когда налоги поглощают эти доходы из года в год, остается меньше денег для реинвестирования и меньше для роста и увеличения со временем. Это может иметь большое значение в размере портфеля человека в течение длительного периода времени. В результате, предотвращение налогового бремени - это то, что делает беспошлинные инвестиции, такие как муниципальные облигации, столь привлекательными для многих инвесторов.
Чтобы минимизировать уклонение от уплаты налогов, физические лица могут использовать любые и все инвестиционные инструменты, защищенные от налогов, к которым они имеют доступ. Для большинства домохозяйств это означает пенсионные планы компаний, такие как 401 (k), а также индивидуальные пенсионные счета (IRA). Семьи, сберегающие для колледжа, могут воспользоваться 529 планами сбережений, и люди, зачисленные в планы здравоохранения с высокой франшизой, должны рассмотреть возможность использования сберегательных счетов здравоохранения (HSAs). Инвесторы также могут уменьшить перенаправление налогов на свои портфели, выбирая фонды с дивидендами, которые в основном или полностью квалифицированы, и размещая международные фонды на налогооблагаемом счете.
