Трейдеры играют очень важную роль в инвестиционной и финансовой отраслях. Как правило, они отвечают за выполнение заказов и сделок на покупку и продажу для себя или, если они работают в инвестиционной фирме, для своих клиентов. Поскольку они часто имеют дело с большими объемами при торговле, они обычно обеспечивают большую ликвидность на рынке.
Эти специалисты работают в самых разных областях промышленности. Дневные трейдеры, свинг-трейдеры, товарные трейдеры, фондовые трейдеры и трейдеры с фиксированным доходом - вот некоторые из различных стилей трейдеров, которые существуют. Эта статья охватывает основы трейдеров с фиксированным доходом. Продолжайте читать, чтобы узнать больше о том, что делают эти трейдеры, их обязанности, навыки, которые они требуют, а также перспективы и зарплата.
Ключевые вынос
- Трейдер с фиксированным доходом торгует от имени институциональных и розничных клиентов на основе исследования акций, связанного с инвестициями с фиксированным доходом. Трейдеры с фиксированным доходом должны хорошо разбираться в инструментах с фиксированным доходом, таких как облигации или корпоративные облигации. Многие работодатели требуют, чтобы трейдеры с фиксированным доходом имели по крайней мере, степень бакалавра и некоторый опыт работы. Некоторым из навыков, которые необходимы трейдерам с фиксированным доходом, являются коммуникативные навыки, технические навыки и способность совмещать несколько задач одновременно.
Что делает трейдер с фиксированным доходом?
Трейдер с фиксированным доходом - это финансовый профессионал, который совершает сделки с ценными бумагами от имени институциональных и розничных клиентов на основе исследования капитала, связанного с инвестициями с фиксированным доходом. Они обычно работают для брокеров-дилеров и банков. Подобные учреждения, которые привлекают инвестиционных клиентов, также нанимают торговцев с фиксированным доходом.
Трейдер с фиксированным доходом опирается на знания конкретных рынков, чтобы разработать торговую стратегию, которая учитывает тенденции на текущем рынке, заключая сделки как на стороне продажи, так и на стороне покупки. Они также работают с различными инструментами, такими как кредиты и облигации. Ожидается, что сотрудники будут разрабатывать и контролировать оценки риска портфеля, сотрудничая с аналитиками и менеджерами портфеля. Отчеты, которые трейдер с фиксированным доходом пишет, влияют на торговые решения.
Трейдер с фиксированным доходом может не отвечать за разработку торговых стратегий для фирмы, имеющей отдельный отдел, который занимается торговыми стратегиями. В этом случае обязанности трейдера могут быть адаптированы к выполнению сделок, обслуживанию портфелей и отчетности по сильным и слабым сторонам портфеля для руководства. Сделки могут быть выполнены для первичного или вторичного рынка.
Знание продукта
Как следует из этого термина, трейдеры с фиксированным доходом должны иметь определенные знания о некоторых инструментах с фиксированным доходом, таких как облигации или корпоративные облигации. Они составляют основу базы знаний трейдера. Трейдеры также исследуют ипотечные ценные бумаги (MBS) для успешных сделок. Сотрудник должен иметь представление о том, как эти ценные бумаги извлекают из пулов, используют предоплату и реагируют на ликвидность. Трейдер также может совершать сделки с обеспеченными активами ценными бумагами или коммерческими MBS.
Трейдер с фиксированным доходом также должен иметь представление о будущих движениях цен, вызванных изменением тенденций спроса и предложения. Ожидается, что трейдер с фиксированным доходом будет хорошо настроен на сектор и будет поддерживать или развивать отношения с аналитиками-исследователями.
Наряду со знанием конкретных продуктов, трейдеры с фиксированным доходом также должны быть в курсе и отслеживать тенденции рынка, экономические новости и условия, чтобы информировать своих клиентов о направлении своих инвестиций.
Опыт и образование
Трейдеры с фиксированным доходом обычно имеют степень бакалавра или магистра в области финансов, делового администрирования, экономики, математики, информатики или смежных областей. Некоторые фирмы могут искать исключительно для найма кандидатов с финансовыми степенями.
Средний объем опыта, который ищут большинство фирм при заполнении позиции трейдера с фиксированным доходом, обычно составляет пять лет. Фирмы, ищущие младшую должность, могут опуститься ниже - где-то около трех лет - в то время как минимальный опыт работы на руководящей должности обычно составляет около семи лет.
Предыдущий опыт работы требуется для трейдера с фиксированным доходом. Кандидаты должны хорошо знать отрасль ценных бумаг, продукты ценных бумаг и теорию управления портфелем. Они должны понимать, как на ценные бумаги с фиксированным доходом влияют такие экономические условия, как процентная ставка страны, состояние ее рынка жилья и будущие изменения в экономике, которые могут повлиять на инструменты с фиксированным доходом.
Лицензирование
Многие фирмы требуют, чтобы кандидаты имели лицензии Series 7, чтобы предлагать клиентам инвестиционные советы. Некоторые фирмы также хотят, чтобы кандидаты имели лицензии Series 63. Если фирма не требует, чтобы кандидат имел лицензию Series 63 во время приема на работу, она может потребовать, чтобы сотрудник получил ее в течение указанного периода времени.
Работодатели могут требовать, чтобы трейдеры с фиксированным доходом без лицензии получали ее по истечении определенного периода времени после их найма.
Понимание правил торговли и правил деловой практики для тех, кто владеет серией 7, является обязательным. Трейдер с фиксированным доходом должен действовать в соответствии с этими правилами для защиты клиентов, брокера-дилера и трейдера.
Навыки и умения
Наряду с опытом, эти специалисты должны хорошо разбираться в торговой аналитике и анализе данных, а также уметь быстро получать доступ к значению и значимости большого объема информации, чтобы способствовать принятию правильных решений и повышению эффективности.
Навыки общения
Поскольку от трейдеров требуется четкое объяснение концепций розничным и институциональным клиентам, им необходимо обладать отличными коммуникативными навыками и уметь поддерживать и развивать отношения. Ожидается, что трейдер будет работать напрямую с клиентами для достижения целей своего портфеля и поддерживать желаемый уровень фиксированного дохода от инструментов, используемых для получения периодических платежей.
Если клиент недоволен результатами портфеля, этот трейдер должен иметь возможность сообщать о рисках инвестиций и представлять идеи по решению проблем клиентов. Трейдер с фиксированным доходом часто предоставляет котировки клиентам и отвечает на вопросы по различным темам, включая функциональность продуктов, почему стоимость облигаций и акций увеличивается или уменьшается, а также уровень риска различных продуктов с фиксированным доходом по сравнению с нефиксированным доходная продукция.
Задачи жонглирования
Поскольку трейдер с фиксированным доходом часто наблюдает за несколькими проектами одновременно, выполняя дополнительные исследования о конкретном секторе или факторах, влияющих на инвестиционные продукты, он должен уделять большое внимание деталям и умению многозадачности в требовательной, быстро меняющейся среде. Учитывая ненадежный характер фондового рынка, трейдер должен иметь возможность принимать решения на основе логики и причины, а не эмоций в стрессовых сценариях.
Технические знания
Требуются знания электронных таблиц и способы их навигации, а также высокие навыки компьютерной грамотности для целей исследований. Знание Microsoft Office является общепринятым требованием для кандидатов, ищущих должность трейдера с фиксированным доходом.
Оплата труда
В то время как заработная плата трейдера с фиксированным доходом может широко варьироваться в зависимости от географического положения и фирмы по найму, по оценкам Glassdoor, средняя заработная плата составляет 80 050 долларов в год при низкой зарплате в 55 000 долларов и высокой зарплате в 186 000 долларов. Многие фирмы предлагают зарплату плюс бонусы.
Бонусное соглашение является специфическим для компании по найму. Многие компании предлагают бонусы, основанные на производной портфельной производительности для институциональных клиентов или других показателей эффективности. По словам Глассдура, средний размер дополнительного пакета компенсаций составлял около 32 000 долл. США и варьировался от 4000 до 98 000 долл. США. Эти цифры были актуальны на август 2019 года.
Работа Outlook
Инвестиции в продукты с фиксированным доходом растут, поскольку стареющая рабочая сила надеется уйти в отставку. Позиции трейдеров с фиксированным доходом продолжат открываться, так как все больше пенсионеров обращаются к облигациям над аннуитетами в качестве средства дополнения и увеличения потоков дохода для замены бывших работодателей. Поколение бэби-бумеров, которое должно выйти на пенсию, было самой большой группой работников в США до 2016 года, когда оно было превзойдено молодым поколением тысячелетия. Несмотря на это, поколение бэби-бумеров по-прежнему составляет значительную часть рабочей силы, и по мере того, как оно приближается к выходу на пенсию, спрос на инструменты с более низким риском, такие как облигации и другие продукты с фиксированным доходом, вероятно, будет продолжать стимулировать трейдеров с фиксированным доходом.
