Существует множество идей по регулированию рынка. Многие говорят, что рынок должен регулировать сам, в то время как другие утверждают, что правительство должно регулировать финансовые рынки. Некоторые утверждают, что саморегулирование является лучшим вариантом.
За эти годы было много финансовых правил. Они используются, чтобы помочь смягчить сбои на фондовом рынке, обеспечить справедливое обращение с клиентом и удержать тех, кто склонен к мошенничеству в системе. Вот важные финансовые правила прошлого столетия или около того, и как они помогают рынку и отдельным людям.
Закон о банковской деятельности 1933 года: Закон Гласса-Стигалла
29 октября 1929 года печально известен как Черный вторник. Великая катастрофа, которая произошла в эту дату, послужила катализатором Великой депрессии, которая повлияла на миллионы жизней в США. Поскольку страна боролась за восстановление экономики, было принято много правил, чтобы обуздать очередную депрессию. Одним из них был Закон о банковской деятельности 1933 года, более известный как Закон Гласса-Стигалла (GSA).
Многие согласились с тем, что обвал фондового рынка, который поднял Dow с максимума 381, 17 3 сентября 1929 года до минимума 41, 22 8 июля 1932 года, был результатом того, что банки переусердствовали со своими инвестициями. Идея заключалась в том, что коммерческие банки слишком рисковали своими деньгами и деньгами своих клиентов.
GSA усложнило спекулятивные инвестиции коммерческих банков, занимающихся кредитованием. Банки были ограничены получением только 10% своего дохода от инвестиций (кроме государственных облигаций). Цель состояла в том, чтобы наложить ограничения на эти банки, чтобы предотвратить новый крах. Регулирование было встречено с большой обратной реакцией, но оно оставалось неизменным до отмены в 1999 году.
Закон о банковской деятельности 1935 года
Часть GSA должна была создать Федеральную корпорацию страхования депозитов (FDIC). FDIC стал постоянной структурой в Законе о банковской деятельности 1935 года. Однако это важное регулирование сделало нечто большее. Это помогло создать Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC), ключевого игрока в разработке денежно-кредитной политики, и реструктурировать членов правления резервного банка и порядок работы этих комитетов.
Эффекты этого настолько укоренились в нашей текущей денежной и финансовой политике, что трудно увидеть функционирование системы без этого акта. Создавая эти советы, решения, принимающие деньги, удаляются из политики. Это означает, что если республиканцы, демократы, независимые лица или другая партия в конечном итоге будут контролировать Белый дом, они не смогут контролировать денежную политику страны.
Федеральный закон о страховании вкладов 1950 года
Хотя FDIC был создан в 1933/1935 годах, страховка, которую мы знаем о наших депозитах сегодня, не была полностью разработана до 1950 года. Федеральный закон о страховании депозитов 1950 года предусматривал, что страхование депозитов обеспечивается полной верой и кредитом Соединенных Штатов. Правительство штатов.
Нельзя сказать, что депозиты не были застрахованы еще в 1933 году. Скорее, они были застрахованы по-разному. Со временем сумма страхования изменилась, чтобы не отставать от инфляции. В 1934 году, когда первоначальная страховка вступила в силу, люди были застрахованы на 2500 долларов. Сегодня эта сумма была увеличена до 250 000 долларов.
Закон о реформе, восстановлении и применении финансовых институтов 1989 года
В 1980-х годах США пережили кризис сбережений и кредитов. Этот кризис является одним из крупнейших финансовых скандалов в истории США и является огромным фактором, способствующим росту процентных ставок в 1980-х годах. В течение этого десятилетия люди переводили свои деньги из сберегательных и кредитных учреждений и переводили их в фонды денежного рынка, чтобы избежать Правила Q (правила, ограничивающего сумму процентов, которую вкладчик может получить в институте сбережений и кредитов). Чтобы попытаться вернуть вкладчиков, сбережения и ссуды начали вкладывать средства в более рискованные инвестиции при поддержке Федеральной корпорации по сбережениям и ссудам (FDIC для учреждений по сбережениям и кредитам). Результатом стал финансовый кризис.
Реакция заключалась в принятии Закона о реформе, восстановлении и применении финансовых институтов (FIRREA). Этот акт помог основать Резолюцию Траст Корпорейшн, чтобы закрыть экономику, которая больше не была платежеспособной. Это также помогло погасить вкладчиков, которые потеряли деньги во время процесса.
В целом, это упростило процесс сбережений и займов и помогло сформировать, как наши деньги поступают и получают проценты сегодня.
Закон об улучшении Федеральной корпорации страхования вкладов 1991 года
Часть FIRREA должна была иметь сбережения и кредиты, обеспеченные FDIC. Этот акт в 1991 году помог укрепить власть FDIC, позволив им гарантировать депозиты в сберегательных и кредитных учреждениях. Это также позволило FDIC заимствовать у Казначейства, если у них были большие требования.
Закон Додда-Франка 2010 года
Великая рецессия - это финансовый кризис, с которым многие из нас хорошо знакомы. Это самый последний кризис, который привел ко многим нормативным актам, значительной обратной реакции и толчку для большей власти для потребителя. Великая рецессия была спровоцирована ипотечным кризисом и завершилась относительно быстро, несмотря на свои размеры.
Одним из последствий кризиса стал Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей от 2010 года. Этот закон охватывает широкий круг различных нормативных актов и законов, каждый из которых направлен на достижение одной цели: «Содействовать финансовой стабильности Соединенных Штатов». путем улучшения подотчетности и прозрачности в финансовой системе, чтобы положить конец «слишком большим, чтобы обанкротиться», защитить американского налогоплательщика путем прекращения помощи, защитить потребителей от злоупотреблений в сфере финансовых услуг и для других целей ».
Создание Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB) оказывает значительное влияние на потребителей. Этот отдел является защитником интересов потребителя. Они - сторожевые псы, чтобы помочь предотвратить злоупотребление законами, и гарантировать, что потребитель не используется в своих интересах.
Суть
Вот некоторые из основных правил, которые вступили в силу в течение прошлого столетия. Они являются одними из самых важных правил, которые помогли сформировать нашу денежно-кредитную политику, экономическую политику, инвестиционную политику и то, как деньги в целом работают в Соединенных Штатах. Как потребитель, мы можем доверять нашим финансовым консультантам, банкирам, Федеральному резерву и CFPB из-за надзора, обеспечиваемого этими правилами.
Даже если некоторые из них не работают должным образом, они могут быть отменены, скорректированы или изменены. В конце концов, цель этих правил состоит в том, чтобы сделать экономику более стабильной и убедиться, что потребитель является движущей силой. (по теме, здесь: что такое закон Гласса-Стигалла?).
