Что такое финансовый покупатель?
Финансовый покупатель - это тип покупателя в приобретении, который в первую очередь заинтересован в доходе, который может быть достигнут от покупки. Покупатель интересуется, какой денежный поток будут генерировать инвестиции и какие стратегии выхода будут предлагать инвестиции в будущем, будь то в форме первичного публичного предложения (IPO), при котором бизнес будет публичным или прямым продажа.
Финансовый покупатель отличается от стратегического покупателя, который оценивает приобретение прежде всего по тому, как оно соответствует стратегическим целям приобретающей компании. Например, стратегический покупатель может приобрести компанию, потому что эта компания имеет превосходную дистрибьюторскую сеть или имеет продукты или географические территории, которые дополняют друг друга. Таким образом, финансовое состояние целевой компании будет второстепенным фактором.
Финансовые покупатели часто являются частными акционерными компаниями, которые представляют собой альтернативу владельцам компаний, которые хотят оставаться вовлеченными в свой бизнес, но нуждаются в притоке денежных средств.
Понимание финансового покупателя
Финансовый покупатель - это, как правило, долгосрочный инвестор, который ищет солидную, хорошо управляемую компанию. Они не могут вносить какие-либо немедленные изменения или могут вносить изменения, призванные сделать компанию прибыльной и, следовательно, более привлекательной для будущих инвесторов.
Финансовые покупатели могут сосредоточиться на том, сколько денежных потоков генерирует бизнес, и они также примут во внимание возможные стратегии выхода. Они могут стремиться улучшить денежные потоки путем увеличения доходов или сокращения расходов. Они также могут объединяться с аналогичными компаниями, создавая тем самым эффект масштаба. Стратегии выхода могут включать первичное публичное размещение акций (IPO) или прямую продажу компании стратегическому покупателю.
Ключ на вынос
- Финансовые покупатели - это долгосрочные инвесторы, заинтересованные в доходе, который они могут получить, купив хорошо управляемую компанию. Финансовые покупатели стремятся генерировать денежный поток за счет увеличения доходов, сокращения расходов или создания эффекта масштаба за счет покупки аналогичных компаний. также сосредоточены на том, какие стратегии выхода могут предложить инвестиции или компания, такие как первичное публичное размещение акций (IPO) или даже продажа. Финансовые покупатели отличаются от стратегических покупателей, которые больше заинтересованы в том, как потенциальное приобретение вписывается в их долгосрочную Термины «покупатели» - это крупные компании, которые хорошо капитализированы, могут тратить больше и меньше сосредоточены на том, может ли компания генерировать быстрый денежный поток.
Особые соображения
Финансовые покупатели часто используют значительное количество рычагов в своих приобретениях. И фактически их кредиторы выступают в качестве партнеров по сделке. Финансовые покупатели также с большей вероятностью сохранят существующее управление при покупке компании, а не привлекают новую команду, чтобы встряхнуть вещи.
В отличие от стратегических покупателей, цена является очень важным фактором, поскольку в конечном итоге влияет на доход, который может получить финансовый покупатель. Стратегические покупатели, с другой стороны, могут захотеть заплатить больше за компанию, потому что они могут увидеть синергизм, который может быть достигнут в долгосрочной перспективе. Они также являются крупными компаниями с лучшими ресурсами и доступом к большему финансированию, чем финансовые покупатели.
