Акции Facebook Inc. (FB) получили поддержку в среду после того, как гигант социальных сетей опубликовал свой последний квартальный отчет о доходах. В целом оптимистичный ответ на результаты на улице стал глотком свежего воздуха для технического титана Кремниевой долины, который боролся с серией скандалов в 2018 году, что привело к опасениям по поводу усиления регулирования.
Уличный бычий тренд монетизации, мессенджера и роста WhatsApp
Facebook опубликовал прибыль за третий квартал 2018 года, которая значительно превзошла ожидания Street. В то время как рост выручки на 33% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года оказался ниже целевого уровня, Цукерберг сообщил в своем отчете о доходах Facebook, что службы обмена сообщениями WhatsApp и Messenger, а также их платформа Facebook Stories имеют потенциал для дальнейшей монетизации. Между тем, ежедневные активные пользователи в США оставались неизменными четверть квартала, снимая опасения по поводу исхода внутренних пользователей из-за недавних проблем с конфиденциальностью данных.
В целом, аналитики довольны результатами, которые оказались чуть выше низких ожиданий, покупая повествование Facebook о более широком переходе поколений от NewsFeed к платформам, таким как Instagram и Messenger, как обрисовано в общих чертах CNBC.
«Монетизация основных активов Facebook и Instagram все еще имеет существенный потенциал роста, и Messenger и WhatsApp начинают ранние этапы монетизации», - пишет аналитик RBC Capital Markets Марк Махани. «Даже под давлением Facebook демонстрирует впечатляющий рост». Махани подтвердил свой рейтинг «опередить» лидера в социальных сетях, назвав компанию «лучшей наградой за риск в Интернете с большой капитализацией».
JPMorgan, который оценивает акции Facebook как «превосходящие», пишет, что компания «более позитивно относится к Facebook, выходящему из третьего квартала», и снова добавляет его в фокус-лист JP Morgan US Equity Analyst в качестве выборки стоимости. Банк отметил, что Уолл-стрит недооценивает «липкость» более 2 миллиардов пользователей Facebook, и что компания успешно адаптируется и формирует поведение пользователей.
Аналитики Citi, которые оценивают Facebook при покупке, снизили свою целевую цену до 175 долларов с 185 долларов, отметив, что 2019 год все еще может быть переходным годом, поскольку «рост выручки препятствует переходу Истории и более насыщенные развитые рынки сочетаются с ростом расходов, который может не достичь пика до 2019 года». «.
Аналитики Morgan Stanley также упомянули о краткосрочных препятствиях монетизации, связанных с переходом на «Истории», «Обмен сообщениями», «Видео» и «Исследование в Instagram», которые являются низко монетизируемыми взаимодействиями. «Истории, монетизирующиеся с оценкой примерно на 30 процентов ниже, чем в новостях, обмен сообщениями / монетизацией видео по-прежнему минимален, а в Instagram Explore по-прежнему без рекламы», - пишет Morgan Stanley.
UBS сохраняет свою позицию в стороне с «нейтральным» рейтингом акций Facebook, называя гиганта социальных сетей «бизнесом с переходной экономикой», так как инвестиционная компания ищет «отраслевую / фундаментальную работу, чтобы добиться большей ясности в верхней строке и переход пользователя / взаимодействия в Facebook."
Goldman Sachs удвоил свой рейтинг «купить» и установил 12-месячный целевой показатель цены акций Facebook на уровне 205 долларов, что предполагает 33-процентный рост с текущих уровней. Однако компания описывает риски, которые сопутствуют этому прогнозу, из-за «ухудшения макроэкономической ситуации, усталости пользователей и влияния проблем конфиденциальности / GDPR».
Акции Facebook подорожали на 5, 6% в среду утром до $ 154, 47, отражая 12, 5% -ную потерю с начала года, уступающую росту высокотехнологичного индекса Nasdaq Composite на 6, 1% и доходности более широкого S & P 500 за тот же период.
