Что такое межрыночный анализ?
Межрыночный анализ - это метод анализа рынков путем изучения взаимосвязей между различными классами активов. Другими словами, то, что происходит на одном рынке, может и, вероятно, влияет на другие рынки, поэтому изучение отношений может оказаться полезным для трейдера.
Ключевые вынос
- Межрыночный анализ - это метод анализа рынков путем изучения корреляций между различными классами активов. Простое исследование корреляции - это самый простой тип межрыночного анализа, где результаты варьируются от -1, 0 (идеальная отрицательная корреляция) до +1, 0 (идеальная положительная корреляция). Наиболее широко принятой корреляцией является обратная корреляция между ценами на акции и процентными ставками, которая постулирует, что с ростом процентных ставок цены на акции снижаются, и наоборот, с понижением процентных ставок цены на акции растут.
Понимание межрыночного анализа
Межрыночный анализ рассматривает более одного связанного класса активов или финансового рынка, чтобы определить силу или слабость рассматриваемых финансовых рынков или классов активов.
Вместо того, чтобы рассматривать финансовые рынки или классы активов на индивидуальной основе, межрыночный анализ рассматривает несколько сильно коррелированных рынков или классов активов, таких как акции, облигации, валюты и товары. Этот тип анализа расширяется, просто рассматривая каждый отдельный рынок или актив отдельно, а также рассматривая другие рынки или активы, которые тесно связаны с рассматриваемым рынком или активом.
Например, при изучении рынка США стоит взглянуть на рынок облигаций США, цены на сырьевые товары и доллар США. Изменения на смежных рынках, таких как цены на сырье, могут оказать влияние на фондовый рынок США, и их необходимо понимать, чтобы лучше понять будущее направление фондового рынка США.
Межрыночный анализ следует рассматривать как фундаментальный анализ в том смысле, что он больше полагается на отношения, чтобы обеспечить общее чувство направления, но он часто классифицируется как раздел технического анализа. Существуют разные подходы к межрыночному анализу, в том числе механический и основанный на правилах.
Межрыночный анализ корреляций
Провести анализ межрыночных отношений относительно просто, когда нужны данные, широко доступные и бесплатные в наши дни, а также программа для работы с электронными таблицами или диаграммами. Простое исследование корреляции - это самый простой тип межрыночного анализа. Этот тип анализа - это когда одна переменная сравнивается со второй переменной в отдельном наборе данных. Положительная корреляция может достигать +1, 0, что представляет собой идеальную и положительную корреляцию между двумя наборами данных. Идеальная обратная (отрицательная) корреляция отображает значение, равное -1, 0. Показания около нулевой линии указывают на отсутствие заметной корреляции между двумя образцами.
Совершенная корреляция между любыми двумя рынками в течение очень длительного периода времени редка, но большинство аналитиков, вероятно, согласятся, что любое значение, поддерживаемое выше +0, 7 или ниже уровня -0, 7 (что соответствует примерно 70-процентной корреляции), является статистически значимым, Кроме того, если корреляция переходит от положительной к отрицательной, отношения, скорее всего, будут нестабильными и, вероятно, бесполезными для торговли.
Наиболее широко принятой корреляцией является обратная корреляция между ценами на акции и процентными ставками, которая постулирует, что с ростом процентных ставок цены на акции снижаются, и наоборот, с понижением процентных ставок цены на акции растут.
