Что такое индекс процентной ставки?
Индекс процентной ставки - это индекс, основанный на процентной ставке финансового инструмента или корзины финансовых инструментов. Индекс процентной ставки служит ориентиром для расчета процентной ставки, которую кредиторы могут взимать с финансовых продуктов, таких как ипотека.
Ключевые вынос
- Индекс процентной ставки - это индекс, основанный на ставке отдельного финансового инструмента или группы финансовых инструментов. Индексы процентных ставок служат ориентирами, по которым измеряются или сравниваются другие процентные ставки. Индекс процентной ставки Лондонской межбанковской ставки (ЛИБОР), рассчитанный на основе оценок, представленных ведущими банками Лондона, является наиболее популярным и широко используемым стандартом для краткосрочных ставок. Казначейский индекс постоянных сроков погашения служит стандартом для ипотечных кредитов с регулируемой ставкой (ARM).
Понимание индекса процентной ставки
Инвесторы, заемщики и кредиторы часто используют индекс процентных ставок для определения процентных ставок по финансовым продуктам, которые они покупают и продают.
Индекс процентной ставки может основываться на изменениях в одной статье, таких как доходность казначейских ценных бумаг США или более сложный ряд ставок. Например, индекс может основываться на среднемесячной средневзвешенной стоимости средств для банков в штате.
Многие широко используемые финансовые продукты следуют за индексом процентной ставки. Например, ипотека с регулируемой ставкой (ARM) связывает свою процентную ставку с базовым индексом. Хорошо известные индексы включают Лондонскую межбанковскую ставку (LIBOR) и казначейский индекс постоянных сроков погашения.
360 миллионов долларов
Сумма, на которую власти США оштрафовали Barclays за фальсификацию и ложное сообщение EURIBOR и LIBOR с 2005 по 2009 год.
Примеры индексов процентных ставок
Индекс процентной ставки LIBOR
LIBOR (также известный как ICE LIBOR) является наиболее широко используемым в мире ориентиром для краткосрочных процентных ставок. LIBOR служит основным индикатором средней ставки, по которой банки-вкладчики могут получить краткосрочные кредиты на лондонском межбанковском рынке.
Примечательно, что от 11 до 18 банков-участников в настоящее время участвуют в пяти основных валютах (USD, EUR, GBP, JPY и CHF). LIBOR устанавливает ставки для семи различных сроков погашения, публикуя в общей сложности 35 ставок каждый рабочий день.
ICE LIBOR ранее был известен как BBA LIBOR до 1 февраля 2014 года, даты, когда Администрация контрольных показателей ICE (IBA) вступила во владение Администрацией LIBOR. Стало ясно, что более дюжины крупных банков злоупотребляют своим влиянием на ЛИБОР.
В июне 2012 года Управление по финансовым услугам (FSA) оштрафовало Barclays Bank на 59, 5 млн. Фунтов стерлингов за ошибки, связанные с LIBOR (в частности, за нарушение Закона о финансовых услугах и рынках 2000 года). Barclays согласился на досрочное урегулирование, и штраф в размере 85 млн фунтов стерлингов составил 59, 5 млн фунтов стерлингов после 30-процентной скидки.
Индекс казначейских обязательств
Многие кредиторы используют постоянные сроки погашения для определения ставок по ипотечным кредитам. Годовой казначейский индекс с постоянным сроком погашения широко используется в качестве ориентира для ипотеки с регулируемой ставкой (ARM). Многие корпорации и учреждения также используют постоянную доходность к погашению в качестве ориентира для ценообразования долговых ценных бумаг.
